Accenture PLC (NYSE:ACN)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em ambos os indicadores avaliados ao longo do período analisado. Observa-se uma tendência de expansão nas atividades operacionais e na geração de fluxo de caixa livre.

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

O caixa gerado pelas operações apresentou um aumento consistente de 2020 a 2023, com um valor de US$ 8.215.152 mil em 2020, atingindo US$ 9.524.268 mil em 2023. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para US$ 9.131.027 mil, seguida por um aumento significativo em 2025, alcançando US$ 11.474.399 mil. Este padrão sugere uma capacidade robusta e crescente de gerar caixa a partir das operações principais, com uma recuperação notável no último ano avaliado.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

O FCFE também exibiu uma tendência de crescimento, embora com algumas variações. Partindo de US$ 7.609.301 mil em 2020, o FCFE aumentou para US$ 9.096.096 mil em 2023. Similarmente ao caixa operacional, houve uma pequena redução em 2024, para US$ 9.442.305 mil, mas com um aumento expressivo em 2025, atingindo US$ 15.003.560 mil. O crescimento do FCFE indica uma melhoria na capacidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas, reinvestimento no negócio ou outras finalidades estratégicas.

A correlação entre os dois indicadores sugere que o crescimento do caixa operacional está diretamente relacionado ao aumento do FCFE. O desempenho em 2025 demonstra um fortalecimento significativo na geração de caixa, indicando uma possível melhora na eficiência operacional e/ou na gestão do capital de giro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma queda em 2022. Observa-se uma recuperação em 2023 e 2024, porém, o valor em 2025 apresenta uma diminuição notável, retornando a patamares próximos aos de 2022.

O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresenta uma trajetória consistentemente ascendente de 2020 a 2025. O crescimento é gradual entre 2020 e 2024, com um aumento mais expressivo em 2025, indicando uma melhoria na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas.

O indicador P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, exibe flutuações. Inicialmente, o rácio aumenta de 2020 para 2021, refletindo o crescimento do preço das ações em um ritmo superior ao do FCFE. Em 2022, o rácio diminui, acompanhando a queda no preço das ações. A partir de 2023, observa-se um aumento gradual, porém, em 2025, o P/FCFE apresenta uma redução acentuada, impulsionada pela combinação da diminuição do preço das ações e do aumento do FCFE por ação.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra alta volatilidade, enquanto o FCFE por ação apresenta crescimento constante. O P/FCFE reflete a dinâmica entre esses dois indicadores, com uma queda significativa no último período analisado.

FCFE

A progressiva elevação do FCFE por ação sugere uma crescente eficiência na geração de caixa, o que pode ser interpretado como um sinal positivo para a saúde financeira da entidade.

P/FCFE

A redução do P/FCFE em 2025 pode indicar que as ações estão relativamente subvalorizadas em relação ao fluxo de caixa que a entidade é capaz de gerar, ou pode refletir preocupações do mercado em relação à sustentabilidade do crescimento futuro.