Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Qualcomm Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-28), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-K (Data do relatório: 2023-09-24), 10-K (Data do relatório: 2022-09-25), 10-K (Data do relatório: 2021-09-26), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em ambos os indicadores avaliados ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento consistente no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com valores progressivamente maiores em cada ano.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa líquido proveniente das operações apresentou um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022. A partir de 2022, a tendência é novamente de crescimento, com os valores de 2023, 2024 e 2025 atingindo níveis superiores aos registrados anteriormente. Este padrão sugere uma melhora contínua na capacidade de gerar caixa a partir das operações principais.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) acompanha a tendência observada no caixa operacional, exibindo um crescimento notável de 2020 para 2021. Similarmente ao caixa operacional, houve uma redução em 2022, mas a partir desse ponto, o FCFF demonstra uma recuperação e expansão contínua, atingindo os valores mais altos no final do período analisado.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF, que representa o caixa disponível para distribuição aos investidores após o reinvestimento no negócio, demonstra uma capacidade crescente de gerar valor para os acionistas. A correlação positiva entre o caixa operacional e o FCFF indica que o crescimento operacional está se traduzindo em maior disponibilidade de caixa para a empresa.
Em resumo, os dados indicam uma saúde financeira robusta e em melhora, caracterizada por uma crescente capacidade de gerar caixa tanto pelas atividades operacionais quanto para distribuição aos investidores. A consistência do crescimento, apesar de uma pequena retração em 2022, sugere uma performance sustentável e promissora.
Juros pagos, líquidos de impostos
Qualcomm Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-28), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-K (Data do relatório: 2023-09-24), 10-K (Data do relatório: 2022-09-25), 10-K (Data do relatório: 2021-09-26), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27).
2 2025 cálculo
Juros pagos em dinheiro relacionados ao programa de papel comercial e dívida de longo prazo, impostos = Juros pagos em dinheiro relacionados ao programa de papel comercial e dívida de longo prazo × EITR
= 614 × 56.00% = 344
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período examinado.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- Observa-se um aumento gradual da EITR de 9% em 2020 para 13% em 2022. Contudo, em 2023, a EITR apresentou uma queda acentuada para 1%, seguida por um aumento significativo para 2% em 2024. Em 2025, a EITR demonstra um aumento expressivo, atingindo 56%. Essa volatilidade sugere mudanças significativas na estrutura de lucros, deduções fiscais ou jurisdição fiscal da entidade.
- Juros Pagos
- Os juros pagos, líquidos de impostos, apresentaram uma trajetória de declínio entre 2020 (US$ 461 milhões) e 2021 (US$ 420 milhões). Em 2022, houve um leve aumento para US$ 427 milhões, seguido por um aumento mais substancial em 2023, atingindo US$ 608 milhões. A tendência de alta continua em 2024, com US$ 643 milhões, e em 2025, com US$ 270 milhões. Essa variação pode indicar alterações nos níveis de endividamento, taxas de juros ou refinanciamento da dívida.
A combinação da volatilidade na EITR com as flutuações nos juros pagos sugere uma dinâmica financeira complexa. A análise conjunta desses indicadores pode fornecer insights sobre a gestão tributária e a estrutura de capital da entidade.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Qualcomm Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 149,718) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 13,104) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 11.43 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 54.37 |
| Analog Devices Inc. | 37.45 |
| Applied Materials Inc. | 47.09 |
| Broadcom Inc. | 52.95 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 47.60 |
| Lam Research Corp. | 48.40 |
| Micron Technology Inc. | 185.93 |
| NVIDIA Corp. | 71.08 |
| Texas Instruments Inc. | 62.53 |
| EV/FCFFsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 116.17 |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | 51.60 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-09-28).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Qualcomm Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2025 | 29 de set. de 2024 | 24 de set. de 2023 | 25 de set. de 2022 | 26 de set. de 2021 | 27 de set. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 194,813) | 193,526) | 127,495) | 135,213) | 158,429) | 150,377) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 13,104) | 11,905) | 10,983) | 7,436) | 9,071) | 4,868) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.07 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | — | |
| Analog Devices Inc. | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | — | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | |
| Texas Instruments Inc. | 68.04 | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | — | |
| EV/FCFFsetor | |||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | — | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | — | |
| EV/FCFFindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | — | 39.08 | 34.00 | 26.45 | 27.49 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-28), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-K (Data do relatório: 2023-09-24), 10-K (Data do relatório: 2022-09-25), 10-K (Data do relatório: 2021-09-26), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 194,813 ÷ 13,104 = 14.87
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa (EV) apresentou flutuações significativas, com um pico em 2024 e 2025, após uma redução observada em 2022 e 2023. Inicialmente, o EV registrou um aumento entre 2020 e 2021, seguido por declínios nos anos subsequentes, antes de uma recuperação substancial nos dois últimos períodos.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu uma trajetória ascendente, com um crescimento notável entre 2020 e 2023. Embora tenha apresentado um aumento consistente, a taxa de crescimento parece ter desacelerado ligeiramente entre 2023 e 2025. A variação no FCFF sugere mudanças na capacidade da entidade de gerar caixa após o pagamento de despesas operacionais e investimentos em ativos.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF demonstra uma inversão de tendência. Após um declínio acentuado entre 2020 e 2023, indicando uma melhoria na relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa gerado, o rácio estabilizou-se em torno de 15-16 nos anos de 2024 e 2025. A diminuição inicial pode refletir uma reavaliação do mercado em relação ao potencial de geração de caixa, enquanto a estabilização posterior sugere um equilíbrio entre o valor de mercado e o fluxo de caixa.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar fluxo de caixa livre, embora o valor da empresa tenha apresentado volatilidade. A relação EV/FCFF indica que o mercado ajustou suas expectativas em relação ao valor da empresa em relação ao seu fluxo de caixa, com uma tendência de estabilização nos anos mais recentes. A análise sugere que a entidade pode estar em uma fase de recuperação e crescimento, mas a volatilidade do EV requer monitoramento contínuo.