Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Analog Devices Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em dois indicadores chave ao longo de um período de seis anos.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se um aumento consistente no caixa gerado pelas operações entre 2020 e 2023, partindo de US$ 2.008.487 mil para US$ 4.817.634 mil. Em 2024, houve uma retração para US$ 3.852.529 mil, seguida por uma recuperação em 2025, atingindo US$ 4.812.202 mil. A trajetória geral indica uma forte capacidade de geração de caixa operacional, com uma leve flutuação no período mais recente.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou uma variação similar, com crescimento de US$ 2.015.769 mil em 2020 para US$ 3.929.507 mil em 2022. Houve uma diminuição em 2023, para US$ 3.745.804 mil, e em 2024, para US$ 3.368.829 mil. Contudo, o FCFF demonstra uma recuperação notável em 2025, alcançando US$ 4.551.255 mil. A correlação entre o FCFF e o caixa operacional sugere que as variações no caixa operacional impactam diretamente a disponibilidade de caixa livre para a empresa.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade robusta de gerar caixa, com um padrão de crescimento geral interrompido por uma breve desaceleração em 2023 e 2024, mas com sinais de recuperação no período mais recente analisado. A consistência entre as tendências do caixa operacional e do FCFF indica uma gestão financeira que acompanha o desempenho operacional.
Juros pagos, líquidos de impostos
Analog Devices Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
2 2025 cálculo
Caixa pago durante o exercício a título de juros, impostos = Caixa pago durante o exercício a título de juros × EITR
= 255,637 × 16.40% = 41,924
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período examinado. A alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) demonstra volatilidade significativa. Observa-se um aumento substancial em 2021, seguido por uma redução em 2022 e 2023, mantendo-se relativamente estável nestes últimos dois anos. Contudo, o ano de 2024 apresenta um novo aumento expressivo, indicando uma mudança potencial na estrutura tributária ou nos resultados financeiros que impactam o imposto devido.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR iniciou em 6.93% em 2020, atingiu um pico de 21% em 2021, declinou para 11.3% em 2022 e 8.13% em 2023, estabilizando-se em 7.99% em 2024 antes de um aumento para 16.4% em 2025. Essa flutuação sugere sensibilidade a fatores externos ou internos que afetam a base tributável.
Em relação ao caixa pago a título de juros, líquidos de impostos, a trajetória indica um padrão de crescimento com algumas variações. Embora tenha havido uma diminuição de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022, os valores subsequentes em 2023, 2024 e 2025 mostram um aumento consistente. O valor de 2024 é o mais alto registrado no período analisado, seguido por uma leve diminuição em 2025, mas ainda permanecendo em um patamar elevado.
- Caixa Pago a Título de Juros
- O caixa pago a título de juros começou em US$ 172.974 mil em 2020, diminuiu para US$ 156.294 mil em 2021 e US$ 153.413 mil em 2022. Em seguida, aumentou para US$ 189.633 mil em 2023, US$ 246.763 mil em 2024 e US$ 213.713 mil em 2025. Este aumento sugere um possível aumento no endividamento ou na taxa de juros média sobre a dívida.
A combinação destas tendências sugere que a entidade pode estar enfrentando um ambiente de taxas de juros em ascensão ou que está recorrendo a financiamento por dívida em maior proporção. A análise conjunta da EITR e do caixa pago a juros pode fornecer insights adicionais sobre a estratégia financeira e a saúde fiscal da entidade.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Analog Devices Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 141,709,570) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 4,551,255) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 31.14 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 137.92 |
| Applied Materials Inc. | 34.62 |
| Broadcom Inc. | 82.01 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 39.59 |
| Lam Research Corp. | 35.88 |
| Micron Technology Inc. | 118.44 |
| NVIDIA Corp. | 69.08 |
| Qualcomm Inc. | 14.75 |
| Texas Instruments Inc. | 87.50 |
| EV/FCFFsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 112.59 |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | 55.08 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Analog Devices Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de nov. de 2025 | 2 de nov. de 2024 | 28 de out. de 2023 | 29 de out. de 2022 | 30 de out. de 2021 | 31 de out. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 128,342,010) | 113,932,349) | 95,938,101) | 90,858,768) | 99,766,443) | 54,668,030) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 4,551,255) | 3,368,829) | 3,745,804) | 3,929,507) | 2,547,687) | 2,015,769) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Broadcom Inc. | — | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | 11.08 | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | |
| EV/FCFFsetor | |||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | — | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | |
| EV/FCFFindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | — | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 128,342,010 ÷ 4,551,255 = 28.20
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. O valor da empresa (EV) apresentou uma trajetória ascendente inicial, com um aumento notável entre 2020 e 2021. Posteriormente, observou-se uma diminuição em 2022, seguida de uma recuperação em 2023. Em 2024 e 2025, o EV demonstra um crescimento consistente, atingindo o valor mais alto no final do período analisado.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu um padrão de crescimento constante de 2020 a 2022. Em 2023, houve uma ligeira redução, mas o FCFF retomou a trajetória ascendente em 2024 e 2025, superando os níveis anteriores.
O rácio EV/FCFF apresentou flutuações ao longo do período. Em 2020, o rácio foi de 27.12, aumentando para 39.16 em 2021. Em 2022, houve uma queda para 23.12, seguida de um aumento para 25.61 em 2023. Em 2024, o rácio subiu para 33.82, e em 2025, diminuiu ligeiramente para 28.2.
- Valor da Empresa (EV)
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, com um pico em 2025, indicando uma valorização da empresa ao longo do tempo.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- Apresenta um crescimento consistente, com um aumento significativo em 2025, sugerindo uma melhoria na capacidade da empresa de gerar caixa.
- EV/FCFF
- As variações neste rácio indicam mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação ao seu fluxo de caixa. A diminuição em 2025 pode sugerir que o mercado considera a empresa menos sobrevalorizada em relação ao seu fluxo de caixa, ou que as expectativas de crescimento futuro foram ajustadas.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com valorização consistente e crescente capacidade de geração de caixa, embora o rácio EV/FCFF sugira uma dinâmica de mercado que requer monitoramento contínuo.