Mastercard Inc. (NYSE:MA)

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo na geração de caixa pelas operações ao longo do período avaliado. A cifra atingiu aproximadamente US$ 6.223 milhões em 2018, apresentando incrementos subsequentes, com um aumento significativo em 2019 para cerca de US$ 8.183 milhões. Após uma ligeira diminuição em 2020 para aproximadamente US$ 7.224 milhões, ocorre uma recuperação em 2021 para aproximadamente US$ 9.463 milhões, alcançando um novo recorde em 2022, na ordem de US$ 11.195 milhões. Essa evolução sugere uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de geração de caixa da empresa ao longo dos anos.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

O fluxo de caixa livre relacionado ao patrimônio líquido também apresenta uma trajetória de crescimento geral, indicativo de maior capacidade de geração de caixa após investimentos. Os valores iniciaram em aproximadamente US$ 6.710 milhões em 2018, aumentando para cerca de US$ 9.679 milhões em 2019 e atingindo US$ 10.475 milhões em 2020. Embora tenha apresentado uma ligeira redução em 2021 para US$ 10.023 milhões, o valor retorna a um patamar elevado em 2022, aproximadamente US$ 10.497 milhões. Essa estabilidade e crescimento consistente reforçam uma gestão eficiente dos recursos e uma perspectiva de sustentabilidade na geração de caixa ao longo dos períodos analisados.

Análise dos dados financeiros anuais

Preço das ações

Observa-se um crescimento significativo no preço das ações ao longo do período. De 2018 a 2019, houve um aumento expressivo de aproximadamente 54,5%, passando de 220,54 para 340,95 dólares. Nos anos seguintes, o valor continuou a subir, atingindo 341,00 dólares em 2020, uma estabilidade relativa. Entre 2020 e 2021, o preço permaneceu praticamente estável até atingir 369,77 dólares, seguido de um pequeno aumento para 369,96 dólares em 2022. Essa trajetória indica uma valorização consistente ao longo do período, com maior impulso entre 2018 e 2019.

FCFE por ação

O fluxo de caixa livre para acionistas por ação apresentou uma tendência de crescimento, saindo de 6,54 dólares em 2018 para 11,01 dólares em 2022. Houve um aumento contínuo até 2020, quando atingiu 10,54 dólares, seguido de uma leve redução em 2021 para 10,25 dólares, antes de retornar a uma alta em 2022. Essa evolução sugere uma melhora na capacidade de geração de caixa após 2018, com uma leve oscilação recente, indicando estabilidade na geração de caixa sob um padrão de crescimento geral ao longo do período.

P/FCFE (Índice de preço sobre fluxo de caixa livre por ação)

O índice apresentou variações ao longo dos anos: começou em 33,72 em 2018, aumentando para 35,41 em 2019, indicando uma valorização maior do preço das ações em relação ao fluxo de caixa. Em 2020, ocorreu uma redução para 32,34, sugerindo uma valorização mais moderada ou aumento na geração de caixa. Em 2021, o índice subiu novamente para 36,06, e em 2022 reduziu-se para 33,6, próximo do nível de 2018. Essas oscilações refletem variações na relação entre o preço das ações e a geração de caixa, com períodos de maior e menor valuation relativa.

De modo geral, observa-se uma tendência de valorização consistente do preço das ações, acompanhada de aumento na capacidade de geração de fluxo de caixa livre por ação, embora com alguma volatilidade na relação de valuation. Os dados sugerem que a empresa manteve uma posição financeira sólida durante o período analisado, com crescimento contínuo na geração de caixa e valorização do mercado.