Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Mastercard Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento contínuo na caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais ao longo do período de cinco anos. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$ 6,22 bilhões e aumentou para cerca de US$ 11,20 bilhões em 2022, indicando uma expansão significativa na geração de caixa operacional.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também apresentou uma trajetória de crescimento durante o mesmo período, passando de US$ 5,84 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 10,45 bilhões em 2022. Essa elevação sugere uma melhoria na capacidade da empresa em gerar caixa após investimentos e despesas operacionais, reforçando a sua habilidade de sustentar e potencialmente aumentar suas atividades de investimento e distribuição de valor a acionistas.
De forma geral, os dados refletem uma evolução positiva na geração de caixa, demonstrando uma postura financeira sólida e uma saúde financeira em aperfeiçoamento ao longo do tempo. A consistência no aumento tanto da caixa operacional quanto do fluxo de caixa livre evidencia uma gestão eficaz na geração de recursos operacionais, além de uma gestão prudente em relação a investimentos e despesas.
Juros pagos, líquidos de impostos
Mastercard Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= 414 × 15.40% = 64
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota apresentou uma redução contínua ao longo do período analisado. Em 2018, estava em 18,5%, diminuindo para 15,4% em 2022. Essa tendência sugere uma diminuição na carga tributária efetiva sobre a empresa, o que pode indicar melhorias na eficiência fiscal, benefícios de incentivos fiscais ou mudanças na legislação tributária. A estabilização em torno de um valor relativamente mais baixo a partir de 2020 demonstra uma possível consolidação dessas ações ou condições fiscais favoráveis constantes.
- Caixa pago por juros, líquido de impostos
- O valor de caixa pago por juros, líquido de impostos, demonstrou crescimento consistente ao longo do período, passando de US$ 125 milhões em 2018 para US$ 350 milhões em 2022. Este aumento indica uma ampliação na geração de desembolsos relacionados a juros, o que pode estar associado a maior volume de dívidas ou maiores taxas de juros ao longo do tempo. O crescimento contínuo sugere uma estratégia financeira que envolve maior utilização de endividamento ou uma mudança na composição do passivo que impacta os custos com juros, refletindo uma administração que optou por maior alavancagem financeira ou aumento na autoridade de crédito.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Mastercard Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 358,700) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 10,448) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 34.33 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Accenture PLC | 13.63 |
| Adobe Inc. | 17.55 |
| AppLovin Corp. | 123.05 |
| Cadence Design Systems Inc. | 79.84 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 122.26 |
| Datadog Inc. | 69.86 |
| International Business Machines Corp. | 23.59 |
| Intuit Inc. | 29.72 |
| Microsoft Corp. | 52.70 |
| Oracle Corp. | 323.16 |
| Palantir Technologies Inc. | 412.23 |
| Palo Alto Networks Inc. | 41.61 |
| Salesforce Inc. | 19.24 |
| ServiceNow Inc. | 55.08 |
| Synopsys Inc. | 62.48 |
| Workday Inc. | 25.89 |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços de & de software | 59.87 |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | 66.36 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Mastercard Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 357,178) | 365,060) | 338,628) | 341,613) | 222,600) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 10,448) | 8,985) | 6,773) | 7,620) | 5,844) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 34.19 | 40.63 | 50.00 | 44.83 | 38.09 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | 16.99 | 24.76 | 17.90 | — | — | |
| Adobe Inc. | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | — | |
| AppLovin Corp. | 13.94 | 43.78 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 44.54 | 35.05 | 44.13 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | — | |
| Datadog Inc. | 66.00 | 198.40 | 346.45 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 16.47 | 13.10 | 9.35 | — | — | |
| Intuit Inc. | 32.85 | 48.64 | 37.90 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 30.26 | 36.19 | 31.49 | — | — | |
| Oracle Corp. | 31.60 | 16.36 | 14.99 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.97 | 66.45 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.30 | 32.74 | 26.50 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 35.97 | 44.91 | 39.63 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 40.86 | 60.13 | 83.74 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | — | |
| Workday Inc. | 45.74 | 57.52 | 72.44 | — | — | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Serviços de & de software | 28.82 | 32.02 | 27.40 | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 26.34 | 27.38 | 23.71 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 357,178 ÷ 10,448 = 34.19
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o Valor da Empresa (EV) apresentou uma tendência de crescimento de 2018 até 2021, atingindo seu pico em 2021 com aproximadamente US$ 365 bilhões. Contudo, em 2022, houve uma leve redução para cerca de US$ 357 bilhões, indicando possível ajuste ou estabilização do valor de mercado.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2018, o FCFF foi de aproximadamente US$ 5,8 bilhões, aumentando para cerca de US$ 10,4 bilhões em 2022. Esse crescimento reflete uma melhora na geração de caixa operacional disponível após investimentos, sugerindo maior eficiência ou expansão dos negócios ao longo dos anos.
O rácio EV/FCFF apresentou variações ao longo do período. Em 2018, foi de aproximadamente 38,09, crescendo para 44,83 em 2019, indicando uma valorização maior do mercado em relação à geração de caixa. Em 2020, o rácio aumentou ainda mais para 50, sinalizando uma possível elevação na percepção de valor ou expectativas de crescimento futuro. Em 2021, houve uma redução significativa para 40,63, sugerindo uma correção ou ajuste na avaliação de mercado, seguida de uma nova queda em 2022, chegando a aproximadamente 34,19, indicando uma redução na valorização relativa em relação ao fluxo de caixa gerado.
De modo geral, a análise revela uma valorização crescente do valor da empresa até 2021, concomitante ao aumento do fluxo de caixa livre, porém com um ajuste em 2022 que reduziu o rácio EV/FCFF. Essa tendência sugere uma maior racionalização do valor de mercado em relação à geração de caixa, o que pode ser resultado de fatores internos ou de percepções de mercado mais conservadoras para o período mais recente.