Mastercard Inc. (NYSE:MA)

A análise dos dados demonstra uma trajetória ascendente na maioria dos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente na "Boa vontade", com um pico em 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022, mantendo-se em um patamar elevado. A rubrica "Software em maiúsculas" apresenta um aumento contínuo em todos os anos, indicando investimentos contínuos e valorização nesse segmento.

Os ativos relacionados a "Relacionamento com clientes" exibem um padrão de crescimento, com um aumento notável em 2020 e 2021, seguido por uma estabilização em 2022. A categoria "Outros" permanece relativamente estável ao longo dos anos, com valores modestos.

Os "Activos intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta" demonstram um aumento constante, enquanto a "Amortização acumulada" apresenta um crescimento negativo, como esperado, refletindo a depreciação desses ativos. Consequentemente, os "Activos incorpóreos de vida finita, quantia escriturada líquida" registram um crescimento significativo ao longo do período.

Os "Activos incorpóreos de vida indefinida" mantêm-se relativamente constantes, com pequenas flutuações. A soma dos "Activos incorpóreos líquidos, com excepção do goodwill" demonstra um crescimento expressivo, impulsionado principalmente pelo aumento dos ativos de vida finita.

A combinação de "Goodwill e outros ativos intangíveis" apresenta um aumento substancial, especialmente entre 2020 e 2021, refletindo aquisições ou reavaliações significativas. Em 2022, observa-se uma estabilização nesse total, indicando uma desaceleração no ritmo de crescimento dos ativos intangíveis.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos intangíveis, com destaque para "Software em maiúsculas" e ativos de vida finita.

Picos de Crescimento

Aumento expressivo em 2020 e 2021, impulsionado por "Boa vontade" e ativos relacionados a clientes.

Estabilização

Em 2022, observa-se uma estabilização em algumas categorias, sugerindo uma desaceleração no ritmo de crescimento.

Amortização

A "Amortização acumulada" cresce negativamente, refletindo a depreciação dos ativos de vida finita.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2022, embora a taxa de crescimento tenha diminuído nos últimos dois anos.

Ativos Totais

Registraram um crescimento de aproximadamente 55,7% entre 2018 e 2022, passando de US$ 24.860 milhões para US$ 38.724 milhões. A maior variação percentual ocorreu entre 2018 e 2019, seguida por 2019 e 2020. O crescimento entre 2021 e 2022 foi o mais modesto do período.

O ativo total ajustado também apresentou crescimento, porém em menor magnitude que o ativo total. A variação entre 2018 e 2022 foi de aproximadamente 25,3%, indicando que ajustes nos ativos impactaram o crescimento geral.

Ativo Total Ajustado

Evoluiu de US$ 21.956 milhões em 2018 para US$ 31.202 milhões em 2022. A taxa de crescimento foi mais acentuada entre 2018 e 2020, diminuindo significativamente nos anos subsequentes.

O total do patrimônio líquido da empresa apresentou um crescimento notável até 2021, mas demonstrou uma leve queda em 2022.

Total do Patrimônio Líquido

Aumentou de US$ 5.395 milhões em 2018 para US$ 7.312 milhões em 2021, representando um crescimento de aproximadamente 35,6%. Em 2022, houve uma redução para US$ 6.298 milhões.

O total ajustado do patrimônio líquido apresentou uma tendência mais volátil, com valores positivos em 2018 e 2019, seguidos por valores decrescentes e negativos em 2020, 2021 e 2022.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Partiu de US$ 2.491 milhões em 2018 e atingiu um valor negativo de US$ -1.224 milhões em 2022. Essa trajetória sugere a ocorrência de eventos que impactaram negativamente o patrimônio líquido ajustado, como recompras de ações ou outras operações financeiras.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos totais, mas apresenta variações significativas em seus componentes de patrimônio líquido, especialmente no total ajustado, indicando a necessidade de investigação mais aprofundada das políticas de gestão de capital e dos fatores que influenciam os ajustes no patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma redução de 0.6 para 0.58 em 2019, seguida por uma queda mais acentuada para 0.46 em 2020. Houve uma recuperação parcial em 2021, atingindo 0.5, e um novo aumento para 0.57 em 2022, embora não retorne ao nível inicial de 2018.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória semelhante, com uma ligeira diminuição inicial, seguida de um declínio mais expressivo em 2020. Em 2021, o índice ajustado apresenta recuperação, e em 2022 atinge o valor mais alto do período analisado, superando o valor de 2018.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento constante de 4.61 em 2018 para 6.15 em 2022, indicando um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra um aumento ainda mais significativo, com dados ausentes para os anos de 2021 e 2022, após um salto considerável em 2019 e 2020.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma variação considerável, com um pico em 2019 (137.76%) seguido por uma queda em 2020 (100.31%). Houve uma recuperação em 2021 (118.8%) e um aumento expressivo em 2022 (157.67%). O índice ajustado demonstra valores ainda mais elevados, com dados ausentes para os anos de 2021 e 2022.

O índice de retorno sobre ativos mostra uma tendência de alta, com flutuações ao longo do período. Observa-se um aumento de 23.57% em 2018 para 27.77% em 2019, seguido por uma queda para 19.09% em 2020. Em 2021 e 2022, o índice apresenta recuperação, atingindo 23.06% e 25.64%, respectivamente.

O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento geral ao longo do período, embora com flutuações anuais. Os valores ajustados são consistentemente superiores aos não ajustados.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com uma tendência de recuperação em 2022, mas sem atingir o nível de 2018.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra um aumento constante, indicando maior endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta alta volatilidade, com um aumento significativo em 2022.

Índice de retorno sobre ativos

Mostra uma tendência geral de alta, com flutuações anuais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2018 a 2022, embora a taxa de crescimento tenha diminuído nos últimos anos.

O ativo total ajustado também apresenta um padrão de crescimento similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais. A diferença entre os dois valores parece relativamente estável ao longo dos anos.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma volatilidade considerável. Houve uma diminuição em 2019 e 2020, seguida por uma recuperação parcial em 2021 e um aumento modesto em 2022. Este indicador sugere variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, apresenta uma tendência mais positiva. Apesar de uma queda em 2020, o indicador demonstra uma recuperação e um aumento notável em 2022, indicando uma melhoria na eficiência do uso dos ativos ajustados na geração de receita.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, mas com desaceleração da taxa de crescimento.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, porém em valores menores.

Índice de giro total dos ativos

Exibe volatilidade, com diminuição inicial e recuperação posterior.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Demonstra uma tendência de melhoria na eficiência do uso dos ativos ajustados.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, com uma eficiência variável na utilização desses ativos para gerar receita, conforme indicado pelos índices de giro. A análise do índice de giro ajustado sugere uma otimização no uso dos ativos ajustados ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2018 a 2022. Observa-se um crescimento constante, embora com uma desaceleração no aumento entre 2021 e 2022.

O ativo total ajustado apresenta uma tendência similar de crescimento, porém com valores inferiores aos ativos totais. A diferença entre os dois valores sugere a existência de componentes nos ativos totais que são ajustados para fins de análise. A taxa de crescimento do ativo total ajustado também demonstra desaceleração no período mais recente.

O total do patrimônio líquido da empresa apresentou um aumento significativo entre 2018 e 2021, atingindo o pico neste último ano. Contudo, em 2022, houve uma redução no valor do patrimônio líquido, indicando possíveis distribuições de lucro, recompras de ações ou outras alterações na estrutura de capital.

O total ajustado do patrimônio líquido demonstra uma volatilidade considerável. Após um declínio em 2019 e 2020, o valor se tornou negativo em 2021 e 2022, o que pode indicar a utilização de instrumentos financeiros complexos ou a necessidade de ajustes contábeis significativos. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado em 2022 impede uma análise completa da sua evolução.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento constante entre 2018 e 2022, indicando um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este aumento pode ser interpretado como uma estratégia para financiar o crescimento, mas também pode indicar um aumento do risco financeiro.

Tendências Gerais

Crescimento dos ativos totais e ajustados, com desaceleração recente.

Patrimônio Líquido

Aumento significativo até 2021, seguido por redução em 2022.

Alavancagem Financeira

Aumento constante do índice de alavancagem, indicando maior endividamento.

Patrimônio Líquido Ajustado

Volatilidade e valores negativos em 2021 e 2022, requerendo investigação adicional.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória geral de crescimento entre 2018 e 2022, embora com variações significativas. O total do patrimônio líquido apresentou um aumento consistente de 2018 a 2021, atingindo o pico de US$ 7.312 milhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2022, para US$ 6.298 milhões.

O patrimônio líquido ajustado exibiu um padrão mais volátil. Observa-se um crescimento de 2018 a 2020, atingindo US$ 1.431 milhões, seguido por valores negativos em 2021 e 2022, de US$ -350 milhões e US$ -1.224 milhões, respectivamente. Essa redução indica a influência de fatores que impactam o valor ajustado do patrimônio, possivelmente relacionados a reavaliações ou ajustes contábeis.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma alta volatilidade ao longo do período analisado. Houve um aumento de 108,6% em 2018 para 137,76% em 2019, seguido por uma queda para 100,31% em 2020. Em 2021, o ROE recuperou-se para 118,8%, atingindo o valor mais alto em 2022, com 157,67%. Essa flutuação sugere uma sensibilidade do retorno sobre o patrimônio líquido a mudanças nas condições de mercado ou na performance operacional.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou um crescimento expressivo de 2018 a 2020, partindo de 235,21% para 448,01%. A ausência de dados para 2021 e 2022 impede a avaliação da continuidade dessa tendência. A disparidade entre o ROE e o ROE ajustado indica que os ajustes realizados no patrimônio líquido têm um impacto significativo no cálculo do retorno.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral do patrimônio líquido, mas com variações consideráveis no patrimônio líquido ajustado e no ROE. A análise sugere a necessidade de investigação mais aprofundada dos fatores que influenciam o patrimônio líquido ajustado e a volatilidade do ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente, embora com uma desaceleração no último ano analisado.

O ativo total ajustado, que exclui determinados itens, também apresenta um padrão de crescimento similar, acompanhando a tendência dos ativos totais. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível mudança na composição dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações anuais. Apresenta um aumento de 2018 para 2019, seguido por uma queda em 2020, e posterior recuperação em 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período.

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um desempenho superior ao ROA não ajustado em todos os anos. Este indicador também apresenta um crescimento consistente, com um aumento notável de 2019 para 2020, e continua a crescer nos anos subsequentes, superando o desempenho de anos anteriores.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante de 2018 a 2022, com uma taxa de crescimento menor no último ano.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com uma ligeira diminuição na diferença entre os dois valores ao longo do tempo.

Índice de retorno sobre ativos

Mostra volatilidade anual, com um pico em 2022.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Demonstra um desempenho consistentemente superior ao ROA não ajustado, com um crescimento contínuo ao longo do período.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhorias na rentabilidade ajustada dos ativos. A análise sugere uma gestão eficiente dos ativos, refletida no aumento do ROA ajustado, e uma possível otimização da estrutura de ativos, conforme indicado pela convergência entre o ativo total e o ativo total ajustado.