Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
- Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
- Índice de giro de estoque
- Índice de giro de recebíveis
- Índice de rotatividade a pagar
- Índice de giro de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão de caixa
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Gilead Sciences Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos indicadores financeiros revela várias tendências e padrões ao longo do período considerado.
- Índice de giro de estoque
- Houve uma alta significativa de 2,72 em 2020 para 4,08 em 2021, indicando uma melhora na eficiência na gestão de estoque. Contudo, houve uma leve redução para 3,75 em 2022, seguida por uma estabilização em valores próximos a 3,64 e 3,66 em 2023 e 2024, respectivamente, indicando uma estabilização na rotatividade de estoque.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice apresentou crescimento consistente ao longo dos anos, de 4,98 em 2020 para 6,47 em 2024, sinalizando uma maior eficiência na coleta de recebíveis e uma melhoria na gestão do capital de giro relacionado às contas a receber.
- Índice de rotatividade a pagar
- Houve grande variação: um aumento de 5,42 em 2020 para 9,36 em 2021, seguido por uma redução para 6,25 em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo para 11,81, porém, em 2024, esse índice caiu para 7,5, indicando oscilações na política de pagamento aos fornecedores.
- Índice de giro de capital de giro
- Esse índice cresceu substancialmente de 5,3 em 2020 para 8,54 em 2021, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro. A tendência permaneceu alta em 2022 (8,42), mas sofreu uma redução acentuada em 2023 (5,61) e continuou em queda em 2024 (3,99), podendo refletir uma alteração na administração dos ativos e passivos em relação ao capital circulante.
- Dias de rotação de estoque
- O número de dias caiu de 134 em 2020 para 89 em 2021, e variou pouco nos anos seguintes, mantendo-se na faixa de 97 a 100 dias. Essa redução na rotação de estoque em 2021 indica uma maior rapidez na reposição de estoques, embora posteriormente estabilize.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Houve uma redução contínua, de 73 dias em 2020 para 56 dias em 2024, sugerindo uma melhora consistente na gestão dos recebíveis e na diminuição do ciclo de conversão de caixa.
- Ciclo operacional
- O ciclo operacional diminuiu de 207 dias em 2020 para 150 dias em 2021, permanecendo relativamente estável entre 162 e 163 dias em 2022 e 2023, e reduzindo novamente para 156 dias em 2024. Essa tendência aponta para uma maior eficiência geral nas operações, embora a estabilização indique limites na redução do ciclo.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O período caiu de 67 dias em 2020 para 39 dias em 2021, depois voltou a subir para 58 em 2022, posteriormente reduzido para 31 em 2023, e aumentado novamente para 49 em 2024. Essa oscilação demonstra ajustes na política de quitação de obrigações com fornecedores.
- Ciclo de conversão de caixa
- Reduziu de 140 dias em 2020 para 111 dias em 2021, mantendo-se na faixa de 104 a 132 dias nos anos seguintes, e finalizando em 107 dias em 2024. A redução do ciclo sugere maior eficiência na conversão de recursos em caixa, embora haja flutuações em sua duração.
De modo geral, observa-se uma melhora contínua na gestão de recebíveis e na eficiência operacional, enquanto algumas métricas relacionadas ao ciclo de inventário e ao ciclo de caixa apresentaram estabilizações ou oscilações, refletindo ajustes na estratégia operacional e de gestão de liquidez ao longo do período.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de estoque
Gilead Sciences Inc., índice de rotatividade de estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo dos produtos vendidos | 6,251) | 6,498) | 5,657) | 6,601) | 4,572) | |
| Inventários | 1,710) | 1,787) | 1,507) | 1,618) | 1,683) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de estoque1 | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Índice de giro de estoquesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| Índice de giro de estoqueindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de estoque = Custo dos produtos vendidos ÷ Inventários
= 6,251 ÷ 1,710 = 3.66
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Custo dos produtos vendidos
- O custo dos produtos vendidos apresentou variações ao longo do período analisado. Após um incremento de aproximadamente 44% de 2020 para 2021, atingindo US$ 6.601 milhões, houve uma redução em 2022, voltando a US$ 5.657 milhões. Em 2023, o custo voltou a aumentar, chegando a US$ 6.498 milhões, e posteriormente apresentou uma leve diminuição em 2024, com valor de US$ 6.251 milhões. Essa oscilação reflete possíveis ajustes na produção ou na estratégia de preço de venda ao longo dos anos.
- Inventários
- Os inventários reduziram-se de 2020 para 2022, passando de US$ 1.683 milhões para US$ 1.507 milhões, indicando possível melhora na eficiência de controle de estoques ou redução na acúmulo de inventários. Contudo, em 2023, houve um aumento para US$ 1.787 milhões, seguido de uma leve redução em 2024 para US$ 1.710 milhões. Essas alterações podem refletir ajustes na gestão de inventário em resposta às mudanças na produção ou na demanda do mercado.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque cresceu de 2,72 em 2020 para 4,08 em 2021, indicando maior eficiência na utilização dos estoques naquele período. Após esse pico, houve uma leve redução em 2022 para 3,75, e contínua estabilização em 2023 e 2024 em torno de 3,64 a 3,66. Esse padrão sugere uma melhora significativa na rotatividade de estoques até 2021, seguida de estabilização, mantendo um nível relativamente alto e consistente ao longo dos anos subsequentes.
Índice de giro de recebíveis
Gilead Sciences Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas de produtos | 28,610) | 26,934) | 26,982) | 27,008) | 24,355) | |
| Contas a receber, líquidas | 4,420) | 4,660) | 4,777) | 4,493) | 4,892) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Vendas de produtos ÷ Contas a receber, líquidas
= 28,610 ÷ 4,420 = 6.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Análise das Vendas de Produtos
- Observa-se um aumento contínuo nas vendas de produtos ao longo do período analisado, passando de US$ 24.355 milhões em 2020 para US$ 28.610 milhões em 2024. Apesar de uma estabilidade relativa entre 2021 e 2022, a tendência geral indica crescimento consistente, com uma variação positiva significativa em 2024.
- Contas a Receber, Líquidas
- Os valores de contas a receber apresentam uma leve diminuição ao longo dos anos, de US$ 4.892 milhões em 2020 para US$ 4.420 milhões em 2024. Essa redução pode sugerir melhorias na eficiência na gestão de recebíveis ou uma mudança na estrutura de vendas que resulta em menor volume de contas a receber líquidas ao longo do tempo.
- Índice de Giro de Recebíveis
- O índice de giro de recebíveis mostra uma tendência de aumento, partindo de 4,98 em 2020, atingindo 6,47 em 2024. Esse aumento indica uma maior eficiência na conversão de contas a receber em vendas realizadas, refletindo uma possível melhora nos processos de cobrança ou na qualidade do crédito concedido aos clientes.
Índice de rotatividade a pagar
Gilead Sciences Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo dos produtos vendidos | 6,251) | 6,498) | 5,657) | 6,601) | 4,572) | |
| Contas a pagar | 833) | 550) | 905) | 705) | 844) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Custo dos produtos vendidos ÷ Contas a pagar
= 6,251 ÷ 833 = 7.50
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Custo dos produtos vendidos
- Houve um aumento significativo no custo dos produtos vendidos entre 2020 e 2021, passando de aproximadamente US$ 4,57 bilhões para US$ 6,60 bilhões. Em 2022, o valor apresentou uma redução para cerca de US$ 5,66 bilhões, indicando uma possível contenção de custos ou mudança na demanda. Entretanto, nos anos seguintes, houve um aumento para aproximadamente US$ 6,50 bilhões em 2023, seguido de uma leve redução em 2024 para US$ 6,25 bilhões. Essa variação sugere uma tendência de aumento geral no custo ao longo do período, embora com oscilações anuais.
- Contas a pagar
- As contas a pagar apresentaram variações ao longo do período analisado. Em 2020, o montante era de US$ 844 milhões, diminuindo para US$ 705 milhões em 2021. No ano seguinte, houve aumento para US$ 905 milhões, seguido por uma redução para US$ 550 milhões em 2023, antes de retomar a um nível mais alto em 2024, em US$ 833 milhões. Essas oscilações indicam uma possível gestão variável do passivo de contas a pagar, refletindo ajustes nas estratégias de pagamento ou mudanças na intensidade de compras.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice de rotatividade a pagar demonstrou uma tendência de aumento de 2020 para 2021, crescendo de 5,42 para 9,36, o que sugere uma maior eficiência ou rapidez na liquidação das contas a pagar nesse período. Em 2022, houve uma redução para 6,25, indicando uma possível desaceleração na rotatividade. Em 2023, o índice aumentou significativamente para 11,81, apontando para uma rotatividade acelerada dos passivos a pagar, e depois recuou para 7,50 em 2024, ainda acima do nível de 2020, mantendo uma média mais alta e indicando maior frequência de pagamento nesse último ano em relação ao início do período.
Índice de giro de capital de giro
Gilead Sciences Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 19,173) | 16,085) | 14,443) | 14,772) | 15,996) | |
| Menos: Passivo circulante | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | 11,397) | |
| Capital de giro | 7,169) | 4,805) | 3,206) | 3,162) | 4,599) | |
| Vendas de produtos | 28,610) | 26,934) | 26,982) | 27,008) | 24,355) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Vendas de produtos ÷ Capital de giro
= 28,610 ÷ 7,169 = 3.99
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Capital de giro
- Observa-se uma redução significativa no capital de giro de 2020 para 2021, seguido por estabilidade em 2022. A partir de 2023, há um aumento expressivo, atingindo um valor de 7.169 milhões de dólares em 2024, o que indica uma expansão na capacidade de financiamento operacional ou uma gestão de recursos mais eficiente na fase mais recente.
- Vendas de produtos
- As vendas apresentaram crescimento consistente ao longo do período, saindo de 24.355 milhões de dólares em 2020 para 28.610 milhões em 2024. O aumento gradual sugere uma tendência de crescimento nas receitas provenientes da comercialização de produtos, refletindo potencialmente uma expansão de mercado ou maior penetração dos produtos no mercado.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento de 5,3 em 2020 para 8,54 em 2021, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro nesse período. Contudo, houve uma ligeira diminuição em 2022, para 8,42, seguida por uma redução mais acentuada em 2023 (5,61) e uma redução adicional em 2024 (3,99). Esses dados sugerem uma diminuição na eficiência na utilização do capital de giro com o passar do tempo na fase mais recente, possivelmente devido ao aumento no capital de giro ou mudanças na gestão operacional, embora as vendas continuem a subir.
Dias de rotação de estoque
Gilead Sciences Inc., dias de rotação do estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de estoque | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoque1 | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Dias de rotação de estoquesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| Dias de rotação de estoqueindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 3.66 = 100
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresentou uma tendência de aumento de 2020 para 2021, passando de 2,72 para 4,08, indicando maior eficiência na utilização do estoque para gerar vendas. Entre 2021 e 2022, ocorreu uma redução moderada para 3,75, sugerindo uma ligeira diminuição na rapidez de conversão do estoque em receita. Nos anos seguintes, o índice manteve-se relativamente estável, com valores de 3,64 em 2023 e 3,66 em 2024, demonstrando estabilidade na gestão de estoques ao longo desse período.
- Dias de rotação de estoque
- O número de dias de rotação de estoque diminuiu de 134 dias em 2020 para 89 dias em 2021, indicando uma maior eficiência na gestão de inventários, com maior velocidade na conversão de estoque em vendas. Posteriormente, houve uma recuperação para 97 dias em 2022, seguida de estabilidade em 2023 e 2024, ambos com 100 dias. Essa estabilização sugere uma manutenção de níveis de eficiência similares aos do período de 2022, com uma leve melhora em relação a 2020.
Dias de rodízio de contas a receber
Gilead Sciences Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 6.47 = 56
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Observa-se uma tendência de aumento no índice de giro de recebíveis ao longo do período analisado, passando de 4,98 em 2020 para 6,47 em 2024. Este incremento indica uma maior eficiência na recuperação de créditos, refletindo uma melhora na gestão das contas a receber ao longo dos anos.
Já os dias de rodízio de contas a receber apresentam uma tendência de redução, caindo de 73 dias em 2020 para 56 dias em 2024. Essa diminuição sugere uma redução no tempo médio para o recebimento, corroborando a melhoria na liquidez e na eficiência do ciclo de recebimentos da empresa.
O aumento no índice de giro, aliado à diminuição dos dias de rodízio, aponta para uma gestão mais eficiente do capital de giro, contribuindo potencialmente para melhores condições de liquidez e redução do ciclo operacional.
Ciclo operacional
Gilead Sciences Inc., ciclo de funcionamentocálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo operacional1 | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo operacionalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| Ciclo operacionalsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| Ciclo operacionalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 100 + 56 = 156
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O ciclo operacional apresenta uma tendência de redução ao longo do período analisado, passando de 207 dias em 2020 para 156 dias em 2024. Essa diminuição indica uma melhora na eficiência na gestão dos ciclos de estoque e contas a receber, possibilitando uma rotatividade mais rápida dos ativos operacionais.
O número de dias de rotação de estoque mostra variações, inicialmente reduzindo de 134 dias em 2020 para 89 dias em 2021, seguido por um aumento para 97 dias em 2022 e uma estabilidade em 2023 e 2024, ambos com aproximadamente 100 dias. Essa estabilização sugere um gerenciamento de estoque consistente no período mais recente.
Os dias de rodízio de contas a receber demonstram uma tendência de contínua diminuição, partindo de 73 dias em 2020 até 56 dias em 2024. Essa redução aponta para uma melhora no ciclo de recebimento, evidenciando uma maior eficiência na cobrança e maior liquidez dos créditos.
Dias de rotação de contas a pagar
Gilead Sciences Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 7.50 = 49
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- Índice de rotatividade a pagar
- O índice apresentou variações durante o período analisado. Houve um aumento significativo de 5,42 em 2020 para 9,36 em 2021, indicando uma maior frequência na rotatividade dos compromissos a pagar. Em 2022, houve uma redução para 6,25, sugerindo um momento de estabilização ou menor velocidade na rotação das contas a pagar. Já em 2023, o índice voltou a subir, atingindo 11,81, o que sugere uma maior agilidade no pagamento de obrigações comerciais, possivelmente refletindo melhorias na gestão de caixa ou condições de pagamento mais favoráveis. Entretanto, em 2024, o índice caiu novamente para 7,5, evidenciando uma diminuição na rotatividade, embora ainda acima do nível de 2020, indicando possível ajuste na estratégia de pagamento ou mudança nas condições de mercado.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Este indicador apresentou uma tendência de redução de 67 dias em 2020 para 39 dias em 2021, o que representa uma redução na duração dos prazos de pagamento às contas a pagar. Em 2022, o número de dias aumentou para 58, indicando uma extensão na duração dos pagamentos, o que pode refletir maior flexibilidade de pagamento ou condições negociadas com fornecedores. Em 2023, esse período voltou a diminuir para 31 dias, demonstrando uma política de pagamento mais rápida. Em 2024, o período de rotação retomou um aumento para 49 dias, indicando uma tendência de alongamento nos prazos de pagamento, possivelmente relacionada a estratégias de gestão de liquidez ou condições de mercado mais favoráveis às empresas, que permitiriam postergar o pagamento sem comprometer o relacionamento com fornecedores.
Ciclo de conversão de caixa
Gilead Sciences Inc., ciclo de conversão de caixacálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Dias de rotação de contas a pagar | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo de conversão de caixa1 | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| Ciclo de conversão de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| Ciclo de conversão de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 100 + 56 – 49 = 107
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Ao analisar os dados de indicadores de eficiência operacional ao longo de cinco anos, observa-se que o ciclo de conversão de caixa apresentou variações significativas. Em 2020, o ciclo era de 140 dias, diminuindo para 111 dias em 2021, indicando uma melhora na velocidade de conversão de recursos operacionais em caixa. Esse indicador reduziu ainda mais para 104 dias em 2022, refletindo uma tendência de aperfeiçoamento na gestão de fluxo de caixa. No entanto, em 2023, observou-se uma reversão, com o ciclo aumentando para 132 dias, sugerindo uma possível deterioração na eficiência de liquidez ou na gestão de ativos e passivos operacionais. Em 2024, o ciclo diminuiu ligeiramente para 107 dias, possivelmente indicando uma retomada na melhora da eficiência. Além do ciclo de conversão de caixa, outros indicadores revelam aspectos relacionados à gestão de estoques, contas a receber e contas a pagar. Os dias de rotação de estoque tiveram uma redução considerável de 134 dias em 2020 para 89 dias em 2021, indicando uma melhora na eficiência do gerenciamento de inventários. Contudo, esse indicador aumentou novamente para aproximadamente 97 dias em 2022 e se manteve em 100 dias em 2023 e 2024, o que sugere estabilização após a melhora inicial, porém sem uma nova redução. Os dias de rodízio de contas a receber mostraram uma trajetória contínua de diminuição, passando de 73 dias em 2020 para 56 dias em 2024. Tal redução indica uma evolução na eficiência na recuperação de créditos dos clientes, com uma gestão de recebíveis mais ágil ao longo do período. Por outro lado, os dias de rotação de contas a pagar tenham apresentado oscilação, começando em 67 dias em 2020, diminuindo para 39 dias em 2021, sinalizando maior eficiência na quitação de obrigações, mas posteriormente aumentando para 58 dias em 2022. Em 2023 e 2024, esse indicador caiu para 31 e 49 dias, respectivamente, refletindo uma estratégia de gestão de passivos que busca equilibrar a necessidade de manter boas relações comerciais com fornecedores e a liquidez da empresa. De modo geral, o período analisado evidencia melhorias na gestão de recebíveis e uma redução significativa nos dias de pagamento, enquanto o ciclo completo de conversão de caixa apresentou oscilações, concentrando-se na estabilização em torno de aproximadamente 107 dias em 2024. Essas tendências sugerem uma busca contínua por maior eficiência operacional e otimização do fluxo de caixa ao longo do período.