Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Ao analisar a evolução dos itens financeiros ao longo dos cinco períodos considerados, observa-se uma tendência de redução no total do passivo, que diminui de aproximadamente US$ 48,8 bilhões em setembro de 2018 para cerca de US$ 24,6 bilhões em setembro de 2023, indicando uma possível estratégia de fortalecimento de capital ou redução do endividamento da empresa.

A dívida de curto prazo apresenta uma queda significativa de cerca de US$ 1,3 bilhão em setembro de 2018 para US$ 385 milhões em setembro de 2023, refletindo uma gestão que busca diminuir obrigações de curto prazo. Entretanto, há altos e baixos nesta curva, com um pico de US$ 669 milhões em setembro de 2022.

A parcela atual da dívida de longo prazo apresenta uma redução ao longo dos períodos, com valor de US$ 26 milhões em 2018 caindo para US$ 645 milhões em 2023, o que sugere uma renegociação ou amortização de dívidas de longo prazo ao longo do tempo.

O saldo de contas a pagar manteve-se relativamente estável, apresentando uma leve alta de US$ 4,6 bilhões em 2018 para US$ 4,3 bilhões em 2023, indicando uma gestão de obrigações de pagamento de fornecedores que busca estabilidade.

Quanto aos passivos circulantes, há uma redução acentuada de US$ 11,25 bilhões em 2018 para cerca de US$ 11,08 bilhões em 2023, embora tenham ocorrido oscilações ao longo do período. O passivo circulante mantido para venda aumentou de forma notável somente no último período, passando de zero para US$ 236 milhões, indicando possivelmente a alienação de ativos.

O passivo não circulante também demonstra uma tendência de leve queda, passando de US$ 15,09 bilhões em 2018 para US$ 13,46 bilhões em 2023, refletindo uma possível estratégia de redução de obrigações de longo prazo ou de passivos não recorrentes.

O total do passivo acompanha essa tendência de redução, caindo de US$ 26,34 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 24,55 bilhões em 2023, evidenciando uma gestão de passivos focada na diminuição da alavancagem financeira.

Na estrutura de patrimônio líquido, há uma diminuição no patrimônio líquido atribuível à Johnson Controls, que passa de US$ 21,16 bilhões em 2018 para US$ 16,55 bilhões em 2023, refletindo possível impacto de perdas acumuladas ou de distribuições aos acionistas. Os lucros não distribuídos também mostram forte declínio, de US$ 6,6 bilhões em 2018 para US$ 1,4 bilhão em 2023, o que pode indicar distribuição de dividends ou utilização para amortização de dívidas.

O patrimônio líquido total, que inclui participações de acionistas e interesses não controladores, acompanhou a mesma tendência de diminuição, passando de US$ 22,46 bilhões em 2018 para US$ 17,7 bilhões em 2023, evidenciando uma redução geral do valor de mercado ou do valor contábil da empresa ao longo do período.

Em relação ao capital superior ao valor nominal, há uma leve ascensão, indicando emissão de ações acima do valor nominal para captação de recursos adicionais ou recompra de ações mantidas em tesouraria, que aumentam de US$ 16,5 bilhões em 2018 para US$ 17,3 bilhões em 2023, enquanto as ações mantidas em tesouraria evidenciam uma ampliação na recompra de ações, de US$ 1,05 bilhão para US$ 1,24 bilhão no mesmo período.

Por fim, os outros itens de passivo e patrimônio líquido complementam a análise, demonstrando ajustes nas perdas abrangentes acumuladas e interesses não controladores, o que indica movimentações na composição do patrimônio líquido por componentes de outros fatores de variação do patrimônio líquido.