Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Indicadores de lucro líquido atribuível à Johnson Controls:

O lucro líquido apresentou variações expressivas ao longo do período analisado. Em 2018, o valor era de US$ 2.162 milhões, aumentando de forma considerável em 2019 para US$ 5.674 milhões, o que indica um crescimento significativo. No entanto, em 2020, houve uma queda acentuada, chegando a US$ 631 milhões, possivelmente reflexo de fatores econômicos ou setoriais adversos. Posteriormente, os valores se recuperaram parcialmente em 2021, atingindo US$ 1.637 milhões, e estabilizaram-se em patamar semelhante em 2022, com US$ 1.532 milhões, antes de novamente apresentarem crescimento em 2023 para US$ 1.849 milhões.

Indicadores de resultado antes de impostos (EBT):

O EBT apresentou uma forte redução de 2018 para 2019, passando de US$ 2.901 milhões para US$ 1.056 milhões. Em 2020, a redução continuou, chegando a US$ 903 milhões, refletindo possível impacto de eventos econômicos globais. Nos anos seguintes, houve uma recuperação, com o EBT estabilizado em US$ 1.710 milhões em 2022 e 2023. Essa tendência sugere que a empresa enfrentou dificuldades em 2019 e 2020, mas conseguiu restabelecer sua rentabilidade antes de impostos em anos posteriores.

Indicadores de resultados antes de juros e impostos (EBIT):

O EBIT acompanhou o mesmo padrão de oscilação, caindo de US$ 3.338 milhões em 2018 para US$ 1.391 milhões em 2019, e chegando a US$ 1.143 milhões em 2020. Após essa fase de declínio, houve melhora, com o EBIT atingindo US$ 2.833 milhões em 2021 e estabilizando em torno de US$ 1.935 milhões em 2022, antes de um leve crescimento para US$ 2.017 milhões em 2023. Estes dados indicam recuperação de margens operacionais após um período de dificuldades.

Indicadores de EBITDA:

O EBITDA seguiu uma tendência semelhante, caindo de US$ 4.423 milhões em 2018 para US$ 2.216 milhões em 2019, e posteriormente para US$ 1.965 milhões em 2020. O valor então aumentou novamente para US$ 3.678 milhões em 2021, permanecendo estável em US$ 2.765 milhões em 2022 e crescendo para US$ 2.865 milhões em 2023. Isso reforça a observação de retomada de desempenho operacional após os anos de declínio inicial.

De modo geral, os dados revelam que o período entre 2018 e 2020 foi marcado por uma redução generalizada nos principais indicadores de performance financeira, indicando dificuldades econômicas ou setoriais. A partir de 2021, há sinais claros de recuperação, com os valores de lucro líquido, EBIT, EBITDA e EBT aumentando e estabilizando em níveis mais altos em 2022 e 2023. Essas tendências sugerem uma fase de reforço econômico e operacional da empresa após os anos de crise, refletindo uma melhora na eficiência, rentabilidade e saúde financeira.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2023, observa-se uma variação significativa nos principais indicadores de valor da empresa e desempenho operacional.

O valor da empresa (EV) apresentou uma queda de aproximadamente 11,2% de 2018 para 2019, seguido por um aumento expressivo de cerca de 65,8% de 2019 para 2021, atingindo o pico em 2021. Após esse ponto alto, ocorreu uma forte redução de aproximadamente 14,5% até 2022 e uma nova diminuição de aproximadamente 14,3% até 2023, resultando em um valor final mais baixo que o de 2021, mas ainda acima do patamar de 2018.

Os resultados da métrica EBITDA apresentaram uma redução significativa de 2018 para 2019, seguido por uma estabilização relativa entre 2020 e 2023, com pequenas oscilações. Nesse período, o EBITDA variou de uma máxima de 4423 milhões de dólares em 2018 para uma mínima de 1965 milhões em 2020, recuperando-se parcialmente até 2865 milhões em 2023. Isso indica um desempenho operacional mais estável após o declínio inicial.

O rácio EV/EBITDA evidencia uma expansão expressiva até 2020, atingindo 20,25, refletindo uma crescente valorização da empresa em relação ao seu EBITDA neste período. Após esse ponto, houve uma redução gradual até 2023, quando o rácio fechou em 16,05. Essa tendência pode indicar uma correção na avaliação do mercado ou uma melhora na eficiência operacional relativa, além de refletir uma possível recuperação após picos de valorização.

De modo geral, os dados indicam uma fase de forte crescimento na valorização da empresa até 2021, seguida por ajustes de mercado ou em suas operações, com estabilização parcial e redução do valor de mercado ao longo do último ano da análise. A relação EBITDA relativamente estável em últimos anos sugere uma recuperação na eficiência operacional, embora o valor de mercado ainda reflita impactos das oscilações anteriores.