Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Boeing Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos.
- Passivos
- Observa-se um aumento consistente no total do passivo, passando de US$ 153.398 milhões em 2021 para US$ 162.778 milhões em 2025. Este crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento do passivo circulante, que mais que dobrou, de US$ 81.992 milhões para US$ 108.115 milhões. Dentro do passivo circulante, os adiantamentos e adiantamentos de faturamento representam uma parcela substancial e demonstram um crescimento notável, embora com uma leve diminuição em 2025. As contas a pagar também apresentaram um aumento constante ao longo do período.
- No que tange aos passivos de longo prazo, embora apresentem flutuações, mantêm-se em um patamar elevado. A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, diminuiu de US$ 56.806 milhões em 2021 para US$ 45.637 milhões em 2025. O passivo acumulado do plano de pensão, líquido, apresentou uma tendência de queda ao longo do período analisado.
- Itens específicos como "Reconhecimento de perdas a prazo" e "Concessões de clientes 737 MAX e outras considerações" demonstram valores significativos e tendências de redução ao longo do tempo, indicando a resolução gradual de obrigações passadas.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresenta uma trajetória negativa nos primeiros anos, atingindo um ponto mínimo em 2024, com um déficit de US$ 3.908 milhões. No entanto, observa-se uma recuperação significativa em 2025, com o patrimônio líquido atingindo US$ 5.457 milhões. Essa reversão é impulsionada principalmente pelo aumento do capital adicional realizado e dos lucros não distribuídos.
- As ações em tesouraria apresentam um valor negativo considerável, indicando a recompra de ações pela empresa, com uma diminuição ao longo do período, refletindo uma menor alocação de recursos para essa prática. A variação em "Outras perdas abrangentes acumuladas" contribui para a volatilidade do patrimônio líquido.
- Passivo e Patrimônio Líquido Total
- O total do passivo e do patrimônio líquido (déficit) demonstra um crescimento geral ao longo do período, passando de US$ 138.552 milhões em 2021 para US$ 168.235 milhões em 2025. Este aumento reflete a combinação do crescimento do passivo e a recuperação do patrimônio líquido no último ano analisado.
Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa das obrigações financeiras, com um aumento geral do passivo, mas com esforços para fortalecer o patrimônio líquido, especialmente no período mais recente. A análise detalhada de cada item revela padrões específicos que podem ser relevantes para a tomada de decisões estratégicas.