Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Boeing Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Contas a pagar	13,109)	11,364)	11,964)	10,200)	9,261)
Remuneração acumulada e custos de benefícios de funcionários	7,464)	6,110)	6,721)	6,351)	6,037)
Reconhecimento de perdas a prazo	6,711)	7,634)	4,699)	4,060)	2,014)
Garantias do produto	2,797)	2,133)	2,448)	2,275)	1,900)
Outras concessões e considerações de clientes	1,696)	1,552)	1,300)	1,102)	240)
Contratos fora do mercado	1,065)	—)	—)	—)	—)
Ambiental	877)	834)	844)	752)	605)
Juros corridos a pagar	877)	796)	652)	599)	641)
Parcela atual do passivo previdenciário e assistencial dos aposentados	442)	452)	473)	494)	536)
Concessões de clientes 737 MAX e outras considerações	383)	641)	1,327)	1,864)	2,940)
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional	335)	324)	296)	276)	268)
Outros__________	4,494)	3,627)	3,571)	3,808)	3,274)
Passivos acumulados	27,141)	24,103)	22,331)	21,581)	18,455)
Adiantamentos e adiantamentos de faturamento	59,404)	60,333)	56,328)	53,081)	52,980)
Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo	8,461)	1,278)	5,204)	5,190)	1,296)
Passivo circulante	108,115)	97,078)	95,827)	90,052)	81,992)
Imposto de renda diferido	216)	122)	229)	230)	218)
Assistência médica acumulada de aposentados	2,091)	2,176)	2,233)	2,503)	3,528)
Passivo acumulado do plano de pensão, líquido	4,287)	5,997)	6,516)	6,141)	9,104)
Outros passivos de longo prazo	2,432)	2,318)	2,332)	2,211)	1,750)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	45,637)	52,586)	47,103)	51,811)	56,806)
Passivos de longo prazo	54,663)	63,199)	58,413)	62,896)	71,406)
Total do passivo	162,778)	160,277)	154,240)	152,948)	153,398)
Ações preferenciais conversíveis obrigatórias, 6,00% Série A, valor nominal de US$ 1,00	6)	6)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal $5.00	5,061)	5,061)	5,061)	5,061)	5,061)
Capital adicional realizado	21,441)	18,964)	10,309)	9,947)	9,052)
Ações em tesouraria, a custo	(28,029)	(32,386)	(49,549)	(50,814)	(51,861)
Lucros não distribuídos	17,252)	15,362)	27,251)	29,473)	34,408)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(10,277)	(10,915)	(10,305)	(9,550)	(11,659)
Patrimônio líquido (déficit)	5,454)	(3,908)	(17,233)	(15,883)	(14,999)
Interesses não controladores	3)	(6)	5)	35)	153)
Patrimônio líquido total (déficit)	5,457)	(3,914)	(17,228)	(15,848)	(14,846)
Total do passivo e do patrimônio líquido (déficit)	168,235)	156,363)	137,012)	137,100)	138,552)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos.

Passivos: Observa-se um aumento consistente no total do passivo, passando de US$ 153.398 milhões em 2021 para US$ 162.778 milhões em 2025. Este crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento do passivo circulante, que mais que dobrou, de US$ 81.992 milhões para US$ 108.115 milhões. Dentro do passivo circulante, os adiantamentos e adiantamentos de faturamento representam uma parcela substancial e demonstram um crescimento notável, embora com uma leve diminuição em 2025. As contas a pagar também apresentaram um aumento constante ao longo do período.; No que tange aos passivos de longo prazo, embora apresentem flutuações, mantêm-se em um patamar elevado. A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, diminuiu de US$ 56.806 milhões em 2021 para US$ 45.637 milhões em 2025. O passivo acumulado do plano de pensão, líquido, apresentou uma tendência de queda ao longo do período analisado.; Itens específicos como "Reconhecimento de perdas a prazo" e "Concessões de clientes 737 MAX e outras considerações" demonstram valores significativos e tendências de redução ao longo do tempo, indicando a resolução gradual de obrigações passadas.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresenta uma trajetória negativa nos primeiros anos, atingindo um ponto mínimo em 2024, com um déficit de US$ 3.908 milhões. No entanto, observa-se uma recuperação significativa em 2025, com o patrimônio líquido atingindo US$ 5.457 milhões. Essa reversão é impulsionada principalmente pelo aumento do capital adicional realizado e dos lucros não distribuídos.; As ações em tesouraria apresentam um valor negativo considerável, indicando a recompra de ações pela empresa, com uma diminuição ao longo do período, refletindo uma menor alocação de recursos para essa prática. A variação em "Outras perdas abrangentes acumuladas" contribui para a volatilidade do patrimônio líquido.
Passivo e Patrimônio Líquido Total: O total do passivo e do patrimônio líquido (déficit) demonstra um crescimento geral ao longo do período, passando de US$ 138.552 milhões em 2021 para US$ 168.235 milhões em 2025. Este aumento reflete a combinação do crescimento do passivo e a recuperação do patrimônio líquido no último ano analisado.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa das obrigações financeiras, com um aumento geral do passivo, mas com esforços para fortalecer o patrimônio líquido, especialmente no período mais recente. A análise detalhada de cada item revela padrões específicos que podem ser relevantes para a tomada de decisões estratégicas.

Boeing Co. (NYSE:BA)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido