Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Lockheed Martin Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Contas a pagar	2,222)	2,312)	2,117)	780)	880)
Salários, benefícios e impostos sobre a folha de pagamento	3,125)	3,133)	3,075)	3,108)	3,163)
Responsabilidades contratuais	9,795)	9,190)	8,488)	8,107)	7,545)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	643)	168)	118)	6)	500)
Outros passivos circulantes	3,635)	2,134)	2,089)	1,996)	1,845)
Passivo circulante	19,420)	16,937)	15,887)	13,997)	13,933)
Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente	19,627)	17,291)	15,429)	11,670)	11,669)
Passivo previdenciário acumulado	4,791)	6,162)	5,472)	8,319)	12,874)
Outros passivos não circulantes	5,446)	5,231)	6,826)	5,928)	6,196)
Passivo não circulante	29,864)	28,684)	27,727)	25,917)	30,739)
Total do passivo	49,284)	45,621)	43,614)	39,914)	44,672)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 1 por ação	234)	240)	254)	271)	279)
Capital adicional realizado	—)	—)	92)	94)	221)
Lucros não distribuídos	14,551)	15,398)	16,943)	21,600)	21,636)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(8,452)	(8,803)	(8,023)	(11,006)	(16,121)
Patrimônio líquido	6,333)	6,835)	9,266)	10,959)	6,015)
Participações não controladoras em subsidiárias	—)	—)	—)	—)	23)
Patrimônio líquido total	6,333)	6,835)	9,266)	10,959)	6,038)
Total do passivo e do patrimônio líquido	55,617)	52,456)	52,880)	50,873)	50,710)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo dos anos, observa-se um aumento consistente no passivo circulante, que passou de aproximadamente US$ 13,9 bilhões em 2020 para cerca de US$ 19,4 bilhões em 2024, indicando maior volume de obrigações de curto prazo. Este incremento no passivo circulante é acompanhado por um crescimento na dívida de longo prazo líquida, que registrou um aumento de aproximadamente US$ 11,7 bilhões em 2020 para US$ 19,6 bilhões em 2024, refletindo maior endividamento de longo prazo.

Contas a pagar: O valor de contas a pagar apresentou aumento, especialmente entre 2022 e 2024, passando de aproximadamente US$ 2,1 bilhões para US$ 2,2 bilhões, indicando maior volume de obrigações a fornecedores ou outros credores de curto prazo.
Responsabilidades contratuais: As responsabilidades contratuais cresceram de US$ 7,5 bilhões em 2020 para US$ 9,8 bilhões em 2024, sugerindo aumento na magnitude dos compromissos contratuais assumidos pela empresa ao longo do período.
Passivo não circulante: Este passou de US$ 30,7 bilhões em 2020 para quase US$ 29,8 bilhões em 2024, demonstrando uma leve estabilização após crescimento anterior, mantendo-se em patamares elevados.
Total do passivo: O total do passivo subiu de US$ 44,7 bilhões para US$ 49,3 bilhões, evidenciando aumento geral nas obrigações da empresa, compatível com os incrementos em passivos circulantes e não circulantes.
Patrimônio líquido: O patrimônio líquido teve variações ao longo do período, iniciando em US$ 6 bilhões em 2020, crescendo para US$ 11 bilhões em 2021, e posteriormente declinando para cerca de US$ 6,3 bilhões em 2024. A redução acumulada reflete, em parte, a queda nos lucros não distribuídos e nas perdas abrangentes acumuladas ao longo do tempo.
Lucros não distribuídos: Este item diminuiu de US$ 21,6 bilhões em 2020 para US$ 14,5 bilhões em 2024, indicando redução na reserva de lucros acumulados que poderiam ser distribuídos aos acionistas.
Outras perdas abrangentes acumuladas: Houve uma melhora na posição, com a diminuição de US$ 16,1 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 8,5 bilhões em 2024, sugerindo melhorias na gestão de riscos financeiros ou realização de ajustes quantitativos em instrumentos financeiros.
Total do passivo e do patrimônio líquido: O total consolidado cresceu de US$ 50,7 bilhões em 2020 para US$ 55,6 bilhões em 2024, refletindo o aumento do passivo e alterações no patrimônio líquido, embora a composição relativa entre esses elementos tenha mudado ao longo do período.

De modo geral, observa-se uma tendência de aumento no endividamento e nas obrigações de curto prazo, acompanhada de variações no patrimônio líquido que indicam possíveis mudanças na rentabilidade, lucros retidos e perdas acumuladas. Esses padrões sugerem uma estratégia de expansão ou de financiamento de projetos, ao mesmo tempo em que evidenciam a importância de uma gestão eficaz do passivo e do capital próprio.

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido