Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Valor de mercado (ajustado)

Observa-se uma flutuação no valor de mercado ao longo do período analisado. Houve uma redução de 2018 para 2019, seguida por uma ligeira recuperação em 2020. Em 2021, houve um crescimento expressivo, atingindo o pico de aproximadamente US$ 66,2 bilhões. No entanto, a partir de 2022, ocorreu uma redução, chegando a cerca de US$ 47,3 bilhões em 2023. Essa tendência sugere volatilidade no valor de mercado, possivelmente refletindo variações nas percepções de valor ou fatores de mercado específicos.

Capital investido

O valor do capital investido permaneceu relativamente estável ao longo do período, oscilando ligeiramente ao redor de aproximadamente US$ 29,4 bilhões. Houve uma leve diminuição de 2018 para 2020, seguida de estabilidade, indicando uma manutenção consistente dos recursos investidos na empresa durante esses anos.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA apresentou crescimento significativo de 2018 até atingir o seu auge em 2021, passando de aproximadamente US$ 8,9 bilhões para US$ 36,9 bilhões. Após esse pico, uma forte redução ocorreu em 2022, caindo para cerca de US$ 26,5 bilhões, e continuou em declínio em 2023, atingindo aproximadamente US$ 17,8 bilhões. Este padrão indica um aumento considerável na percepção de valor de mercado em relação ao capital investido até 2021, seguido por uma deterioração dessa valorização nos anos subsequentes.

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se que o Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou um crescimento significativo ao longo dos anos, atingindo um pico de aproximadamente US$ 36,9 bilhões em setembro de 2021. Contudo, após esse ponto, ocorreu uma redução nas métricas, chegando a cerca de US$ 17,8 bilhões em setembro de 2023, indicando uma diminuição no valor percebido de mercado da empresa.

O Capital Investido permaneceu relativamente estável ao longo do período, variando entre aproximadamente US$ 29,3 bilhões e US$ 35,2 bilhões, com certa estabilidade na faixa de cerca de US$ 29,3 bilhões a US$ 29,5 bilhões. Essa estabilidade sugere que não houve variações substanciais na quantidade de recursos investidos na operação ao longo dos anos analisados.

O Índice de Spread do Valor Acrescentado de Mercado apresentou uma evolução notável, começando em 25,42% em 2018 e exibindo crescimento contínuo até alcançar 125,79% em 2021. Esse aumento forte evidencia uma melhora na criação de valor em relação ao capital investido durante esse período. Contudo, a partir de 2021, houve uma redução para 89,74% em 2022 e posteriormente para 60,41% em 2023, indicando uma diminuição na eficiência na geração de valor de mercado em relação ao capital investido.

Em suma, a análise revela um período de crescimento expressivo no valor de mercado até 2021, seguido por uma tendência de reversão e diminuição na geração de valor em relação ao capital investido nos anos subsequentes. O comportamento do índice sugere possíveis ajustes na performance ou mudanças externas que impactaram a percepção de valor da empresa no mercado, mesmo que o capital investido tenha se mantido relativamente constante.

Observa-se que o Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou uma tendência de crescimento significativo entre 2018 e 2021, alcançando um pico de 36.905 milhões de dólares em 2021, refletindo uma valorização do mercado na empresa. Contudo, a partir desse ponto, houve uma redução considerável até 2023, com o valor caindo para 17.798 milhões de dólares, indicando uma diminuição na percepção de valor de mercado ao longo do último período analisado.

As Vendas Líquidas Ajustadas mostraram estabilidade relativa ao longo de todos os anos, iniciando em 31.447 milhões de dólares em 2018, com pequenas variações ao longo dos anos subsequentes. Observa-se um decréscimo de 2018 para 2020, seguido por uma recuperação gradual, culminando em 26.985 milhões de dólares em 2023, indicando uma recuperação das receitas após um período de menor desempenho.

O Índice de Margem do Valor de Mercado Adicionado foi bastante variável. Houve um aumento expressivo em 2020, atingindo 64,79%, uma alta considerável em comparação aos anos anteriores, o que sugere uma maximização do valor de mercado adicionado em relação às vendas líquidas nesse período. Este índice atingiu o seu pico em 2021 com 154,61%, indicando uma intensa valorização no mercado em relação ao valor criado além das expectativas. Após esse pico, houve uma forte redução, caindo para 65,96% em 2023, o que aponta para uma diminuição na eficiência do valor de mercado adicional na geração de valor, possivelmente refletindo uma desaceleração na valorização de mercado ou uma mudança na percepção do valor criado pela empresa.