Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma queda significativa na relação P/E de 14,25 em 2018 para 5,74 em 2019, indicando uma possível valorização do mercado em relação aos lucros publicados ou uma redução nos lucros. Em 2020, há um aumento expressivo para 52,04, sugerindo que o mercado passou a valorizar os ganhos de forma desproporcional ou que os lucros tiveram uma queda substancial. Nos anos seguintes, a relação diminui para 33,7 em 2021, 29,76 em 2022 e continua em declínio até 19,92 em 2023, o que pode indicar uma recuperação dos lucros ou uma redução na valorização de mercado relative a eles.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Essa métrica apresenta grande volatilidade, começando em 9,92 em 2018 e atingindo 26,83 em 2019, o que pode refletir mudanças na eficiência operacional ou ajustes nos resultados operacionais. Em 2020, há um aumento expressivo para 34,1, seguido por uma redução para 21,56 em 2021, um novo crescimento até 27,19 em 2022, e uma leve diminuição até 21,34 em 2023. Tais variações sugerem que a percepção do mercado e os resultados operacionais passaram por flutuações ao longo do período.

Relação preço/receita (P/S)

O índice apresenta tendência de crescimento entre 2018 e 2021, passando de 0,98 para 2,33, indicando que o mercado começou a atribuir maior valor às receitas da empresa ao longo do tempo. Em 2022, há uma redução para 1,8, seguida por nova diminuição para 1,37 em 2023, o que pode refletir uma mudança na avaliação do mercado em relação às receitas, possivelmente devido a fatores como maturidade do mercado, desempenho operacional ou condições macroeconômicas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV cresceu de 1,46 em 2018 para 3,14 em 2021, sugerindo uma maior valorização do mercado em relação ao valor contábil dos ativos. Em 2022, há uma redução para 2,8, e em 2023 a relação diminui novamente para 2,23, indicando uma possível correção na percepção de valor de mercado dos ativos em relação ao seu valor contábil.

Ao analisar os indicadores de preço das ações ao longo dos anos, observa-se uma trajetória de alta até 2021, atingindo o pico de US$ 78,33, seguido de uma depreciação subsequente, chegando a US$ 54,10 em 2023. Essa oscilação sugere variações na percepção de valor do mercado, possivelmente refletindo mudanças nos desempenhos financeiros ou nas condições econômicas gerais.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma forte expansão de 2018 para 2019, passando de US$ 2,34 para US$ 7,36, indicando um período de crescimento significativo. Entretanto, houve uma drástica redução em 2020, para US$ 0,87, possivelmente devido a impactos financeiros relacionados a eventos econômicos adversos, ou a fatores específicos do mercado ou da própria empresa. Nos anos seguintes, o EPS recuperou-se, registrando US$ 2,32, US$ 2,23 e, posteriormente, US$ 2,72 em 2023, o que demonstra uma tendência de estabilização e recuperação parcial do desempenho financeiro.

O índice P/E, que relaciona o preço da ação ao lucro por ação, revela uma dinâmica de variação complexa. Em 2018, o índice estava em 14,25, deixando espaço para avaliações de valor relativamente moderadas. Em 2019, essa métrica diminuiu para 5,74, possivelmente indicando uma redução na expectativa de crescimento ou uma percepção de maior risco pelo mercado. A explosão do P/E em 2020, para 52,04, sugere uma avaliação elevada das ações em um cenário de lucros reduzidos ou voláteis, indicando uma alta expectativa de recuperação ou crescimento futuro. Nos anos seguintes, o índice diminuiu progres­sivamente, chegando a 19,92 em 2023, refletindo uma correção na avaliação de mercado e uma maior estabilidade na relação entre preço e lucro.

Principais conclusões:

• O preço das ações atingiu seu ponto máximo em 2021, seguido de uma queda, refletindo possíveis ajustes nas expectativas de mercado ou reações a fatores econômicos ou corporativos.
• O EPS demonstrou uma forte recuperação após uma queda acentuada em 2020, indicando melhora na rentabilidade e na geração de lucros por ação.
• O índice P/E exibiu grande volatilidade, com picos que sugerem avaliações de mercado altamente otimistas ou especulativas, especialmente em 2020, seguidos de ajustes para níveis mais moderados.
• O conjunto de indicadores sugere uma trajetória de recuperação e estabilização financeira, com o mercado ajustando suas expectativas ao longo do tempo aguardando maior consistência nos resultados da empresa.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2023, observa-se uma tendência de aumento no preço das ações, que passou de US$ 33,34 para US$ 54,10, apesar de apresentar variações ao longo dos anos. Houve um aumento significativo entre 2019 e 2021, atingindo o pico de US$ 78,33, seguido por uma queda em 2022 e 2023, retornando a patamares mais baixos.

O lucro operacional por ação apresentou variações consideráveis ao longo do tempo. Em 2018, o valor foi de US$ 3,36, declinando para US$ 1,57 em 2019 e para US$ 1,33 em 2020, refletindo uma diminuição durante esse período inicial. Posteriormente, houve uma recuperação significativa em 2021, atingindo US$ 3,63, porém, em 2022 e 2023, os valores recuaram novamente para aproximadamente US$ 2,44 e US$ 2,54, respectivamente.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, mostrou uma variação expressiva ao longo dos anos. Em 2018, esse índice foi de aproximadamente 9,92, crescendo para valores superiores a 26,83 em 2019 e até 34,1 em 2020, indicando uma maior valorização do mercado em relação ao lucro operacional. Em 2021, o índice recuou para 21,56 e, posteriormente, aumentou novamente para 27,19 em 2022, antes de diminuir ligeiramente para 21,34 em 2023.

Em síntese, os dados refletem uma empresa que experimentou altos e baixos nos lucros operacionais por ação, acompanhados de variações no preço das ações que parecem sensíveis às mudanças nos lucros. O índice P/OP aponta para uma valorização do mercado relativamente elevada em relação ao lucro operacional, com oscilações que indicam mudanças na percepção de risco, nas expectativas de crescimento e na avaliação do mercado ao longo do período analisado.

Preço das ações

Observa-se um aumento significativo no preço das ações entre 2018 e 2021, atingindo um pico de 78,33 dólares em setembro de 2021. Após esse período, houve uma diminuição gradual, chegando a 66,4 dólares em setembro de 2022 e posteriormente caindo para 54,1 dólares em setembro de 2023. Essa tendência sugere um período de valorização acentuada seguido de uma correção ou retração no valor das ações.

Vendas por ação

Houve crescimento consistente na média de vendas por ação ao longo dos anos. Em 2018, o valor era de 33,98 dólares, apresentando quedas menores em 2019 e 2020, com valores de 31,07 e 30,83, respectivamente. A partir de 2021, ocorreu uma recuperação, chegando a 33,6 dólares e aumentando para 36,84 em 2022, e finalmente atingindo 39,36 dólares em 2023. O padrão indica uma recuperação de desempenho de vendas por ação após um período de queda, demonstrando crescimento sustentado nos últimos anos.

Índice P/S (Preço sobre Vendas)

O índice P/S apresentou uma tendência de aumento consistente de 0,98 em 2018 para um pico de 2,33 em 2021, refletindo uma alta valorização relativa das ações em relação às vendas. Após este pico, o índice reduziu-se para 1,8 em 2022 e para 1,37 em 2023, sinalizando uma diminuição na valorização relativa das ações ou uma possível correção de mercado após o período de valorização extrema. Essa evolução sugere que, apesar da valorização elevada em 2021, há uma tendência de estabilização ou ajuste na percepção do mercado em relação às vendas da empresa.

Análise do preço das ações

O preço das ações apresentou uma trajetória de crescimento desde 2018 até 2021, atingindo um pico de 78,33 dólares em setembro de 2021. Após esse ponto, ocorreu uma queda significativa, chegando a 66,4 dólares em setembro de 2022 e posteriormente a 54,1 dólares em setembro de 2023. Essa variação indica uma valorização até 2021 seguida de uma reversão de tendência e declínio no valor de mercado ao longo do último ano observado.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação mostrou estabilidade relativa ao longo do período considerado. Houve ligeiras oscilações, com um leve aumento de 22,9 dólares em 2018 para 25,62 dólares em 2019, seguido de uma redução em 2020 para 24,1 dólares. Nos anos subsequentes, o valor se manteve próximo dessas regiões, chegando a 24,93 dólares em 2021, diminuindo para 23,69 dólares em 2022, e recuperando-se levemente para 24,31 dólares em 2023. Tal padrão sugere estabilidade patrimonial por ação ao longo do tempo, com pouca volatilidade significativa.

Rácio P/BV (Preço versus valor contábil por ação)

O rácio P/BV refletiu aumento substancial de 1,46 em 2018 para 1,88 em 2020, indicando que o preço das ações estava relativamente acima do valor contábil, especialmente a partir de 2019. Em 2021, o rácio disparou para 3,14, sugerindo uma percepção de valorização muito alta em relação ao valor contábil, possivelmente influenciada pelo crescimento do preço das ações ou por expectativas de mercado. Contudo, no período de 2022 a 2023, houve uma redução gradual do rácio para 2,8 e, posteriormente, para 2,23, indicando uma correção na avaliação de mercado, aproximando-se de níveis mais modestos em relação ao valor patrimonial. Essa tendência pode refletir ajustes na percepção de valor ou mudanças nas condições de mercado.