Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um ligeiro aumento nos anos mais recentes, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, apresentando um desempenho ligeiramente superior.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram uma tendência geral de declínio, embora permaneçam acima de 1 em todos os períodos, sugerindo capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A diminuição pode indicar uma gestão mais eficiente do capital de giro ou uma mudança na composição dos ativos e passivos.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado exibem um padrão de aumento inicial seguido de estabilização. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada apresentam um comportamento similar, indicando uma manutenção relativamente constante da estrutura de capital nos últimos anos.

O índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado mostram um aumento gradual ao longo do período, sugerindo um maior uso de dívida para financiar operações. No entanto, a variação não é drástica e permanece dentro de uma faixa considerada razoável.

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma volatilidade significativa, com um pico notável em 2019, seguido por um declínio e posterior recuperação. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma menor volatilidade, mas segue uma tendência semelhante. A flutuação pode ser atribuída a fatores como mudanças nos custos, preços ou mix de produtos.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibem um padrão semelhante ao da margem de lucro líquido, com um pico em 2019 e subsequente estabilização. O ROE ajustado apresenta valores consistentemente menores que o ROE não ajustado, indicando o impacto dos ajustes realizados nos resultados.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) e o índice de retorno sobre ativos ajustado mostram uma tendência de melhora nos anos mais recentes, embora permaneçam relativamente baixos em comparação com o ROE. O ROA ajustado apresenta valores inferiores ao ROA não ajustado, refletindo o efeito dos ajustes nos ativos.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma leve tendência de alta nos últimos períodos.

Índice de liquidez corrente

Demonstra um declínio gradual ao longo do período.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Apresenta estabilidade após um aumento inicial.

Índice de alavancagem financeira

Mostra um aumento gradual ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Exibe alta volatilidade, com um pico em 2019.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue a tendência da margem de lucro líquido, com um pico em 2019.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma melhora nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. As vendas líquidas apresentaram uma redução significativa entre 2018 e 2019, seguida de relativa estabilidade e um subsequente aumento gradual até 2023, atingindo o valor mais alto do período. A trajetória das vendas líquidas ajustadas acompanha essa dinâmica, com uma queda inicial e posterior recuperação, culminando em um valor superior ao registrado em 2018.

Os ativos totais demonstraram uma diminuição de 2018 para 2020, mantendo-se relativamente estáveis nos anos seguintes, com uma ligeira flutuação. O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, com uma redução inicial e subsequente estabilização, apresentando uma diminuição em 2023.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma variação modesta ao longo do período, com um ligeiro aumento em 2022 e 2023, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado exibiu uma tendência similar ao índice não ajustado, com um aumento gradual nos últimos anos. A versão ajustada do índice apresentou valores consistentemente ligeiramente superiores aos valores não ajustados, sugerindo que as modificações realizadas nos ativos impactaram positivamente a eficiência operacional.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de contração seguido por uma recuperação e crescimento gradual nas vendas, enquanto os ativos totais permaneceram relativamente estáveis. A melhora observada nos índices de giro dos ativos, tanto ajustados quanto não ajustados, sugere um aumento na eficiência operacional ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à liquidez e à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um pico em 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes, culminando em uma redução em 2023. O passivo circulante demonstra uma trajetória semelhante, com uma queda notável em 2019 e 2020, seguida por um aumento consistente até 2022, estabilizando-se em 2023.

O índice de liquidez corrente apresenta uma variação considerável. Inicialmente, houve um aumento de 1.05 para 1.37, indicando uma melhora na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo. Contudo, este índice diminuiu gradualmente nos anos seguintes, atingindo 0.97 em 2023, sugerindo uma redução na liquidez corrente.

Ao considerar os valores ajustados, o ativo circulante ajustado segue um padrão similar ao ativo circulante não ajustado, com flutuações anuais. O passivo circulante ajustado também apresenta uma dinâmica semelhante à do passivo circulante, com uma redução inicial seguida de um aumento. O índice de liquidez corrente ajustado, embora apresente valores superiores ao índice não ajustado, demonstra uma tendência de declínio, passando de 1.25 para 1.21 no período analisado.

Ativo Circulante

Apresenta flutuações anuais, com um pico em 2019 e uma tendência de redução em 2023.

Passivo Circulante

Exibe uma queda inicial seguida de um aumento consistente até 2022, estabilizando-se em 2023.

Índice de Liquidez Corrente

Demonstra uma diminuição gradual ao longo do período, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de curto prazo.

Ativo Circulante Ajustado

Segue um padrão similar ao ativo circulante, com variações anuais.

Passivo Circulante Ajustado

Apresenta uma dinâmica semelhante ao passivo circulante, com redução inicial e posterior aumento.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Embora superior ao índice não ajustado, também demonstra uma tendência de declínio.

Em resumo, os dados indicam uma volatilidade nos componentes do capital circulante e uma tendência de redução na liquidez corrente, tanto nos valores não ajustados quanto nos ajustados. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da capacidade de pagamento de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução notável de 2018 para 2019, seguida por um aumento gradual até 2022, e uma ligeira diminuição em 2023. O endividamento total ajustado apresenta um padrão similar, com valores consistentemente superiores ao endividamento total não ajustado.

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória de declínio entre 2018 e 2020, seguido por uma estabilização e um leve aumento em 2023. O patrimônio líquido total ajustado acompanha essa tendência, apresentando também um declínio inicial e uma estabilização posterior. A diferença entre o patrimônio líquido atribuível e o total ajustado sugere a presença de ajustes contábeis que impactam o valor total do patrimônio.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresenta uma variação considerável. Inicialmente, diminui de 2018 para 2019, indicando uma menor alavancagem financeira. Em seguida, aumenta gradualmente até 2022, refletindo um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2023, o índice se mantém relativamente estável em comparação com o ano anterior.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado acompanha o padrão do índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção geral sobre o nível de endividamento da empresa. Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma tendência de aumento da alavancagem financeira entre 2019 e 2022, seguida por uma estabilização em 2023. A análise do patrimônio líquido indica uma certa volatilidade, com um declínio inicial e uma recuperação parcial nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento e capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução significativa de 2018 para 2019, seguida de um aumento gradual até 2022, e uma ligeira diminuição em 2023. O capital total apresentou uma tendência de redução de 2018 a 2020, estabilizando-se nos anos subsequentes com pequenas variações.

Endividamento Total

O endividamento total diminuiu substancialmente entre 2018 e 2019, passando de US$ 10.995 milhões para US$ 7.219 milhões. Nos anos seguintes, o endividamento total apresentou um aumento, atingindo US$ 8.960 milhões em 2022, antes de uma ligeira queda para US$ 8.848 milhões em 2023.

Capital Total

O capital total registrou uma diminuição de US$ 32.159 milhões em 2018 para US$ 25.266 milhões em 2020. A partir de 2020, o capital total manteve-se relativamente estável, com flutuações mínimas entre US$ 25.228 milhões e US$ 25.393 milhões.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável entre 2019 e 2021, em torno de 0,27 a 0,31. Em 2022, o rácio aumentou para 0,36, e em 2023, diminuiu ligeiramente para 0,35. Esta variação indica uma alteração na estrutura de capital, com um aumento relativo do endividamento em relação ao capital próprio em 2022.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao endividamento total não ajustado, com uma redução inicial de 2018 para 2019, seguida de um aumento até 2022 e uma ligeira diminuição em 2023. Os valores absolutos são consistentemente superiores aos do endividamento total não ajustado.

Capital Total Ajustado

O capital total ajustado também apresentou uma redução de 2018 a 2020, estabilizando-se posteriormente. Os valores do capital total ajustado são consistentemente superiores aos do capital total não ajustado.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado apresentou um padrão idêntico ao rácio não ajustado, com estabilidade entre 2019 e 2021, um aumento em 2022 e uma ligeira diminuição em 2023. A consistência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção da estrutura de capital.

Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma gestão ativa do endividamento, com períodos de redução e aumento. A estabilidade do capital total nos últimos anos, combinada com as flutuações no endividamento, resultou em variações no rácio dívida/capital total, indicando uma adaptação da estrutura de financiamento ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial de 2018 para 2019, seguida de relativa estabilidade e um ligeiro aumento nos anos subsequentes. O valor do patrimônio líquido atribuível à empresa também apresenta uma tendência de declínio entre 2018 e 2020, com uma recuperação modesta em 2021 e 2023, embora não retorne aos níveis iniciais.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento consistente entre 2018 e 2022, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2023, o índice demonstra uma ligeira diminuição, sugerindo uma estabilização, mas permanece em um patamar elevado em comparação com o período inicial.

A análise dos valores ajustados de ativos e patrimônio líquido apresenta padrões semelhantes aos valores não ajustados. O ativo total ajustado acompanha a tendência do ativo total, com uma redução inicial e subsequente estabilização. O patrimônio líquido total ajustado também demonstra um declínio entre 2018 e 2020, seguido de uma recuperação parcial. O índice de alavancagem financeira ajustado, por sua vez, exibe um comportamento similar ao índice não ajustado, com um aumento gradual até 2022 e uma leve redução em 2023.

Ativos totais

Apresentam flutuações, com redução inicial e posterior estabilização.

Patrimônio líquido atribuível

Demonstra uma tendência de declínio inicial com recuperação modesta.

Índice de alavancagem financeira

Indica aumento do endividamento até 2022, com leve estabilização em 2023.

Ativo total ajustado

Segue a tendência do ativo total, com redução inicial e estabilização.

Patrimônio líquido total ajustado

Acompanha o padrão do patrimônio líquido atribuível.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Reflete o aumento do endividamento e a estabilização observada no índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de ajuste e reestruturação, com flutuações nos ativos e no patrimônio líquido, acompanhadas por um aumento na alavancagem financeira. A estabilização observada em 2023 pode sugerir o início de uma nova fase, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações significativas, com um aumento notável em 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes, culminando em um valor em 2023 superior ao de 2022. As vendas líquidas demonstraram uma trajetória geralmente ascendente, com uma queda em 2019, mas com crescimento consistente a partir de 2020, atingindo o pico em 2023.

O índice de margem de lucro líquido exibiu volatilidade considerável. Observou-se um aumento expressivo em 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020, com uma recuperação modesta nos anos seguintes. Em 2023, a margem de lucro líquido se aproximou do nível de 2019.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento, com um aumento significativo em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação em 2023. As vendas líquidas ajustadas seguiram uma tendência semelhante às vendas líquidas não ajustadas, com um crescimento geral ao longo do período.

O índice de margem de lucro líquido ajustado também apresentou variações consideráveis. Houve um aumento em 2019, uma queda em 2020, um pico em 2021 e, posteriormente, uma diminuição em 2022, com uma recuperação em 2023, embora ainda abaixo do nível de 2021.

Tendências Gerais

As vendas líquidas e ajustadas demonstram uma tendência de crescimento a longo prazo, apesar de flutuações anuais. Os lucros líquidos, tanto atribuíveis quanto ajustados, exibem maior volatilidade, com picos e quedas mais pronunciados.

Margens de Lucro

As margens de lucro líquido, tanto não ajustadas quanto ajustadas, variaram significativamente ao longo do período, indicando sensibilidade a fatores como custos, preços e eficiência operacional.

Desempenho Ajustado vs. Não Ajustado

A comparação entre os dados ajustados e não ajustados sugere que ajustes contábeis têm um impacto considerável nos resultados reportados, especialmente no lucro líquido e em sua margem.

Observações Finais

O desempenho financeiro da entidade demonstra resiliência em termos de vendas, mas a rentabilidade é suscetível a variações, exigindo monitoramento contínuo e análise aprofundada dos fatores que influenciam as margens de lucro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível apresentou uma trajetória variável, com um aumento significativo entre 2018 e 2019, seguido por uma redução em 2020. Observou-se recuperação em 2021 e 2023, com um valor final superior ao de 2019, embora ligeiramente inferior ao pico de 2021. O patrimônio líquido atribuível demonstrou uma diminuição gradual ao longo dos anos, com uma leve recuperação no último período analisado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações consideráveis. Após um aumento expressivo em 2019, o índice declinou em 2020, recuperando-se parcialmente em 2021 e 2022, e apresentando um novo aumento em 2023. A análise do lucro líquido ajustado indica um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com um crescimento notável em 2021, seguido por uma queda em 2022 e recuperação em 2023.

O patrimônio líquido total ajustado exibiu uma tendência de declínio ao longo do período, com uma estabilização nos dois últimos anos. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma volatilidade ainda maior que o índice não ajustado, com um pico em 2021 e uma redução subsequente em 2022, seguido por uma recuperação em 2023. A comparação entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro Líquido Atribuível

Demonstra uma trajetória variável com um pico em 2019 e recuperação em 2023.

Patrimônio Líquido Atribuível

Apresenta uma diminuição gradual com leve recuperação no último período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Exibe flutuações significativas, com um aumento notável em 2019 e 2023.

Lucro Líquido Ajustado

Segue um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com destaque para o crescimento em 2021.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Indica uma tendência de declínio com estabilização recente.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Apresenta alta volatilidade, com impacto significativo dos ajustes na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível apresentou uma variação significativa, com um aumento notável em 2019, seguido por flutuações nos anos subsequentes, culminando em um novo pico em 2023, embora ainda abaixo do valor observado em 2019.

Os ativos totais demonstraram uma trajetória de declínio entre 2018 e 2020, com subsequente estabilização e leve crescimento nos anos de 2021, 2022 e 2023. A variação nos ativos totais foi relativamente moderada em comparação com as mudanças observadas no lucro líquido.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou as flutuações do lucro líquido, apresentando um aumento expressivo em 2019, uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação gradual nos anos seguintes, atingindo um valor próximo ao de 2019 em 2023.

O lucro líquido ajustado exibiu um padrão semelhante ao lucro líquido atribuível, com um crescimento substancial em 2019, seguido por variações e um novo aumento em 2023. No entanto, os valores absolutos do lucro líquido ajustado foram consistentemente inferiores aos do lucro líquido atribuível.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com uma diminuição inicial seguida de estabilização e leve crescimento. A diferença entre os ativos totais e os ativos totais ajustados permaneceu relativamente constante ao longo do período.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou flutuações significativas, com um pico em 2021 e uma queda em 2022, seguido por uma recuperação em 2023. Os valores do ROA ajustado foram geralmente inferiores aos do ROA não ajustado.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o lucro líquido e o índice de retorno sobre ativos, indicando que o desempenho da rentabilidade está diretamente ligado aos resultados financeiros da entidade.

Variações Significativas

O ano de 2019 se destaca como um período de crescimento notável em termos de lucro líquido e ROA, enquanto 2020 representou um período de declínio em ambos os indicadores.

Ajustes

Os ajustes realizados nos valores do lucro líquido e dos ativos totais resultaram em um impacto considerável nos respectivos índices de retorno sobre ativos, sugerindo que a análise dos dados ajustados pode fornecer uma visão mais precisa do desempenho financeiro.