Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Honeywell International Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Contas a pagar	6,880)	6,849)	6,329)	6,484)	5,750)
Papel comercial e outros empréstimos de curto prazo	4,273)	2,085)	2,717)	3,542)	3,597)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	1,347)	1,796)	1,730)	1,803)	2,445)
Adiantamentos de clientes e receitas diferidas	3,506)	3,499)	3,555)	3,163)	2,932)
Remuneração, benefício e outros relacionados a empregados	1,366)	1,322)	1,218)	1,273)	1,244)
Imposto de renda	961)	680)	549)	393)	307)
Reposicionamento	185)	279)	309)	411)	601)
Custos ambientais	244)	227)	222)	225)	225)
Juros vencidos	379)	217)	122)	100)	102)
Passivo atual de arrendamento operacional	199)	196)	192)	185)	187)
Garantias do produto e garantias de desempenho	202)	182)	175)	180)	183)
Outros impostos	292)	176)	174)	269)	281)
Passivos relacionados com o amianto	157)	154)	110)	261)	300)
Seguro	60)	69)	68)	101)	140)
Acúmulo de NARCO Buyout	—)	—)	1,325)	—)	—)
Outras, principalmente despesas operacionais	797)	808)	1,143)	1,118)	903)
Passivos acumulados	8,348)	7,809)	9,162)	7,679)	7,405)
Passivos mantidos para venda	408)	—)	—)	—)	—)
Passivo circulante	21,256)	18,539)	19,938)	19,508)	19,197)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	25,479)	16,562)	15,123)	14,254)	16,342)
Imposto de renda diferido	1,787)	2,094)	2,093)	2,364)	2,113)
Obrigações de prestações pós-reforma que não sejam pensões	112)	134)	146)	208)	242)
Passivos relacionados com o amianto	1,325)	1,490)	1,180)	1,800)	1,920)
Imposto de renda	1,433)	1,742)	1,939)	2,152)	2,009)
Previdência e outros relacionados a empregados	1,261)	1,342)	1,306)	1,672)	1,923)
Resultado diferido	1,190)	1,171)	1,334)	1,324)	1,356)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	927)	897)	775)	847)	641)
Custos ambientais	434)	414)	393)	393)	435)
Seguro	244)	248)	289)	299)	280)
Garantias do produto e garantias de desempenho	35)	37)	38)	43)	60)
Obrigações de aposentadoria de ativos	16)	17)	24)	26)	31)
Outros__________	536)	397)	371)	331)	240)
Outros passivos	6,076)	6,265)	6,469)	7,087)	6,975)
Passivo não circulante	34,779)	26,545)	25,011)	25,713)	27,592)
Total do passivo	56,035)	45,084)	44,949)	45,221)	46,789)
Participação não controladora resgatável	7)	7)	7)	7)	7)
Emissão de ações ordinárias	958)	958)	958)	958)	958)
Capital adicional realizado	9,695)	9,062)	8,564)	8,141)	7,292)
Ações ordinárias mantidas em tesouraria, ao custo	(39,378)	(38,008)	(34,443)	(30,462)	(27,229)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(3,491)	(4,135)	(3,475)	(2,895)	(3,377)
Lucros não distribuídos	50,835)	47,979)	45,093)	42,827)	39,905)
Total do patrimônio líquido da Honeywell	18,619)	15,856)	16,697)	18,569)	17,549)
Participação não controladora	535)	578)	622)	673)	241)
Total do patrimônio líquido	19,154)	16,434)	17,319)	19,242)	17,790)
Total do passivo, participação não controladora resgatável e patrimônio líquido	75,196)	61,525)	62,275)	64,470)	64,586)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a evolução do passivo circulante ao longo do período, observa-se um crescimento substancial, especialmente em 2024, chegando a US$ 21.256 milhões, representando um aumento em relação aos valores anteriores, o que pode indicar uma maior alavancagem financeira ou expansão das obrigações de curto prazo.

Os itens relacionados à dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, também apresentaram aumentos expressivos, passando de US$ 15.123 milhões em 2022 para US$ 25.479 milhões em 2024. Este crescimento sugere que a empresa pode estar recorrendo a financiamentos de longo prazo ou ajustando sua estrutura de capital, potencialmente para financiar investimentos ou reestruturação.

O total do passivo demonstrou uma tendência crescente, atingindo US$ 56.035 milhões em 2024, um aumento significativo em comparação com anos anteriores, refletindo possivelmente um incremento nas obrigações totais, incluindo passivos não circulantes e circulantes, bem como aumentos em passivos específicos como outros passivos e passivos relacionados com o amianto.

Em relação ao patrimônio líquido, há uma variação de alta, passando de US$ 17.549 milhões em 2020 para US$ 19.154 milhões em 2024. Embora tenha ocorrido uma queda entre 2021 e 2022, o valor se recuperou nos anos seguintes, indicando crescimento líquido da empresa, impulsionado pelo aumento de lucros não distribuídos, que sobem de US$ 39.905 milhões em 2020 para US$ 50.835 milhões em 2024.

O capital adicional realizado apresentou tendência de aumento, de US$ 7.292 milhões em 2020 para US$ 9.695 milhões em 2024, indicando que há recursos adicionais captados por meio de emissão de ações, potencialmente para financiamento de projetos ou fortalecimento da estrutura de capital.

O valor registrado em ações ordinárias mantidas em tesouraria, ao custo, também cresceu expressivamente ao longo do período, chegando a US$ 39.378 milhões em 2024, sugerindo uma política de recompra de ações ou gestão de patrimônio acionário com foco em manutenção de valor para os acionistas.

Outros itens de passivos específicos, como custos ambientais, seguros, garantias do produto e de desempenho, e obrigações de aposentadoria, mostraram tendências de crescimento ou estabilização, refletindo possíveis medidas de contingência, investimentos ambientais ou ajustes nas provisões relacionadas à previdência e outros benefícios.

Por fim, a soma do total do passivo, participação não controladora e patrimônio líquido apresentou aumento acentuado em 2024, indicando uma expansão geral da estrutura financeira da empresa, possivelmente decorrente de crescimento operacional, aquisições ou estratégias de financiamento adotadas nos últimos anos.

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido