Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Honeywell International Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Contas a pagar	6,315)	6,880)	6,849)	6,329)	6,484)
Papel comercial e outros empréstimos de curto prazo	5,893)	4,273)	2,085)	2,717)	3,542)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	1,546)	1,347)	1,796)	1,730)	1,803)
Adiantamentos de clientes e receitas diferidas	3,860)	3,506)	3,499)	3,555)	3,163)
Remuneração, benefício e outros relacionados a empregados	1,401)	1,366)	1,322)	1,218)	1,273)
Imposto de renda	791)	961)	680)	549)	393)
Juros vencidos	384)	379)	217)	122)	100)
Outros impostos	215)	292)	176)	174)	269)
Garantias do produto e garantias de desempenho	180)	202)	182)	175)	180)
Custos ambientais	180)	244)	227)	222)	225)
Passivos com derivativos	178)	—)	—)	—)	—)
Passivo atual de arrendamento operacional	174)	199)	196)	192)	185)
Reposicionamento	172)	185)	279)	309)	411)
Seguro	45)	60)	69)	68)	101)
Passivos relacionados com o amianto	—)	157)	154)	110)	261)
Acúmulo de NARCO Buyout	—)	—)	—)	1,325)	—)
Outras, principalmente despesas operacionais	882)	797)	808)	1,143)	1,118)
Passivos acumulados	8,462)	8,348)	7,809)	9,162)	7,679)
Passivos mantidos para venda	1,198)	408)	—)	—)	—)
Passivo circulante	23,414)	21,256)	18,539)	19,938)	19,508)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	27,141)	25,479)	16,562)	15,123)	14,254)
Imposto de renda diferido	1,577)	1,787)	2,094)	2,093)	2,364)
Obrigações de prestações pós-reforma que não sejam pensões	111)	112)	134)	146)	208)
Passivos relacionados com o amianto	—)	1,325)	1,490)	1,180)	1,800)
Imposto de renda	1,518)	1,433)	1,742)	1,939)	2,152)
Previdência e outros relacionados a empregados	1,147)	1,261)	1,342)	1,306)	1,672)
Resultado diferido	1,111)	1,190)	1,171)	1,334)	1,324)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	809)	927)	897)	775)	847)
Passivos com derivativos	716)	—)	—)	—)	—)
Custos ambientais	714)	434)	414)	393)	393)
Seguro	210)	244)	248)	289)	299)
Garantias do produto e garantias de desempenho	40)	35)	37)	38)	43)
Obrigações de aposentadoria de ativos	18)	16)	17)	24)	26)
Outros__________	125)	536)	397)	371)	331)
Outros passivos	6,408)	6,076)	6,265)	6,469)	7,087)
Passivo não circulante	35,237)	34,779)	26,545)	25,011)	25,713)
Total do passivo	58,651)	56,035)	45,084)	44,949)	45,221)
Participação não controladora resgatável	—)	7)	7)	7)	7)
Emissão de ações ordinárias	958)	958)	958)	958)	958)
Capital adicional realizado	10,157)	9,695)	9,062)	8,564)	8,141)
Ações ordinárias mantidas em tesouraria, ao custo	(43,029)	(39,378)	(38,008)	(34,443)	(30,462)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(5,146)	(3,491)	(4,135)	(3,475)	(2,895)
Lucros não distribuídos	50,964)	50,835)	47,979)	45,093)	42,827)
Total do patrimônio líquido da Honeywell	13,904)	18,619)	15,856)	16,697)	18,569)
Participação não controladora	1,126)	535)	578)	622)	673)
Total do patrimônio líquido	15,030)	19,154)	16,434)	17,319)	19,242)
Total do passivo, participação não controladora resgatável e patrimônio líquido	73,681)	75,196)	61,525)	62,275)	64,470)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento geral no passivo circulante, passando de US$ 19.508 milhões em 2021 para US$ 23.414 milhões em 2025, indicando um possível aumento nas obrigações de curto prazo.

Passivo Circulante: Apresenta uma trajetória ascendente constante, com um pico em 2024 (US$ 21.256 milhões), seguido por uma leve diminuição em 2025.

A dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes, demonstra um crescimento substancial, evoluindo de US$ 14.254 milhões em 2021 para US$ 27.141 milhões em 2025. Este aumento pode refletir investimentos em expansão ou refinanciamento da dívida.

Dívida de Longo Prazo: Exibe um crescimento notável, especialmente entre 2023 e 2025, sugerindo uma estratégia de financiamento de longo prazo.

No que tange aos passivos relacionados ao amianto, observa-se uma redução significativa de US$ 1.800 milhões em 2021 para US$ 157 milhões em 2024, seguida de um aumento para US$ 180 milhões em 2025. Essa flutuação pode estar relacionada a acordos judiciais ou reavaliações de provisões.

Passivos Relacionados ao Amianto: Apresentam uma volatilidade considerável, com uma diminuição acentuada seguida de um leve aumento, indicando possíveis mudanças na gestão de riscos e obrigações.

O imposto de renda demonstra uma tendência de aumento até 2023, atingindo US$ 680 milhões, seguido por uma diminuição em 2024 (US$ 961 milhões) e um novo aumento em 2025 (US$ 791 milhões). Essa variação pode ser atribuída a mudanças nas taxas de impostos, créditos fiscais ou resultados operacionais.

Imposto de Renda: Mostra uma flutuação ao longo do período, com um pico em 2023, seguido por uma redução e posterior recuperação, refletindo possíveis ajustes na carga tributária.

Em relação ao patrimônio líquido, observa-se uma diminuição geral ao longo do período, passando de US$ 19.242 milhões em 2021 para US$ 15.030 milhões em 2025. Essa redução pode ser resultado de recompras de ações, dividendos ou perdas acumuladas.

Patrimônio Líquido: Apresenta uma tendência de declínio, indicando uma possível redistribuição de valor para os acionistas ou um desempenho financeiro menos favorável.

Os lucros não distribuídos apresentam um crescimento constante até 2024, atingindo US$ 50.835 milhões, seguido por uma leve diminuição em 2025 (US$ 50.964 milhões). Este padrão sugere uma política de retenção de lucros para reinvestimento ou outras finalidades.

Lucros Não Distribuídos: Demonstram um crescimento consistente, com uma pequena estabilização em 2025, indicando uma política de reinvestimento de lucros.

O total do passivo apresenta um aumento constante ao longo do período, passando de US$ 45.221 milhões em 2021 para US$ 58.651 milhões em 2025. Este aumento pode indicar um crescimento nas obrigações financeiras da entidade.

Total do Passivo: Apresenta um crescimento contínuo, refletindo um aumento nas obrigações financeiras da entidade.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa com um passivo crescente, um patrimônio líquido em declínio e flutuações em algumas categorias de passivos específicos. A análise detalhada de cada item, em conjunto com outros indicadores financeiros, é fundamental para uma compreensão completa da situação financeira da entidade.

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido