Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

GE Aerospace, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Empréstimos de curto prazo	2,039)	1,253)	3,757)	4,361)	4,778)
Contas a pagar	7,909)	15,408)	18,644)	16,243)	16,476)
Coleções de progresso	6,695)	19,106)	16,166)	15,537)	16,458)
Passivos contratuais e receitas diferidas	9,353)	571)	1,952)	1,835)	1,757)
Descontos e subsídios de vendas	3,475)	—)	—)	—)	—)
Todos os outros passivos circulantes	4,921)	12,712)	14,484)	13,977)	16,600)
Passivos de empresas detidas para venda	—)	1,826)	1,944)	—)	—)
Passivo circulante	34,392)	50,876)	56,947)	51,953)	56,069)
Resultado diferido	1,013)	1,339)	2,006)	1,989)	1,801)
Empréstimos de longo prazo	17,234)	19,711)	28,593)	30,824)	70,288)
Responsabilidades de seguro e prestações de anuidade	36,209)	39,624)	33,347)	37,166)	42,191)
Remuneração e benefícios não correntes	7,035)	11,214)	16,021)	21,202)	29,752)
Todos os outros passivos	6,376)	10,509)	12,155)	13,241)	16,077)
Passivos de operações descontinuadas	1,317)	1,193)	1,137)	887)	200)
Passivo não circulante	69,184)	83,590)	93,259)	105,309)	160,309)
Total do passivo	103,576)	134,466)	150,206)	157,262)	216,378)
Ações preferenciais	—)	—)	6)	6)	6)
Ações ordinárias	15)	15)	15)	15)	702)
Outros resultados abrangentes acumulados, líquidos atribuíveis à Companhia	(3,861)	(6,150)	(1,311)	1,582)	(9,749)
Outros capitais	24,266)	26,962)	34,173)	34,691)	34,307)
Lucros não distribuídos	80,488)	86,527)	84,692)	85,109)	92,247)
Ações ordinárias em tesouraria	(81,566)	(79,976)	(81,209)	(81,093)	(81,961)
Patrimônio líquido	19,342)	27,378)	36,366)	40,310)	35,552)
Interesses não controladores	222)	1,201)	1,216)	1,302)	1,521)
Patrimônio líquido total	19,564)	28,579)	37,582)	41,612)	37,073)
Total do passivo e do patrimônio líquido	123,140)	163,045)	187,788)	198,874)	253,451)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar as tendências financeiras apresentadas, observa-se uma significativa redução nos principais componentes do passivo ao longo do período de 2020 a 2024. Em particular, o passivo circulante demonstra uma diminuição consistente, passando de aproximadamente US$ 56,07 bilhões em 2020 para cerca de US$ 34,39 bilhões em 2024, indicando uma estratégia de redução de obrigações de curto prazo. Isso é acompanhado pela redução acentuada nos empréstimos de longo prazo, que caíram de US$ 70,29 bilhões em 2020 para US$ 17,23 bilhões em 2024, refletindo um esforço para diminuir a alavancagem financeira de longo prazo.

O total do passivo também apresenta uma tendência de declínio, de US$ 216,38 bilhões em 2020 para US$ 103,58 bilhões em 2024, consolidando uma postura de menor endividamento. Notavelmente, o passivo de empresas detidas para venda desaparece a partir de 2022, possivelmente indicando que a companhia removeu ou consolidou ativos que estavam classificados dessa forma.

Quanto ao patrimônio líquido, há um decréscimo acentuado, especialmente nas ações ordinárias em tesouraria, que permanecem em valores elevados e relativamente constantes, próximas de US$ 81,5 bilhões ao longo do período. A redução do patrimônio líquido total, de US$ 37,07 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 19,56 bilhões em 2024, pode refletir perdas acumuladas, recompras de ações ou outras alterações nos resultados abrangentes da companhia.

Além disso, os resultados abrangentes acumulados exibem oscilações, incluindo prejuízos nos anos finais do período, sinalizando períodos de desafios financeiros ou econômicos que impactaram a rentabilidade da empresa. A diminuição nas ações preferenciais e a estabilidade nas ações ordinárias indicam uma estrutura de capital relativamente estável em termos de tipos de ações emitidas, embora o aumento na quantidade de ações em tesouraria sugira estratégias de recompra de ações.

Por fim, a combinação de redução do passivo, o declínio no patrimônio líquido e as mudanças nas reservas de resultados indicam uma fase de contenção financeira e ajustes patrimoniais, que podem estar relacionados a estratégias de reestruturação, gestão de risco ou resposta a condições adversas de mercado durante o período analisado.

GE Aerospace (NYSE:GE)

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