Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período analisado. Observa-se um valor positivo inicial, seguido por um declínio acentuado, recuperação subsequente e, finalmente, um aumento notável no último ano. Essa flutuação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas substanciais.

A segunda categoria apresenta um padrão mais estável, embora com variações. Inicialmente negativa, a categoria demonstra uma melhora gradual, atingindo valores positivos em determinados anos, antes de retornar a valores negativos no final do período. Essa dinâmica indica uma possível gestão de custos ou investimentos que impactam o resultado ao longo do tempo.

A terceira categoria, relacionada à provisão de imposto de renda, exibe também variações consideráveis. Observa-se um benefício fiscal inicial, seguido por um encargo, um benefício novamente, um encargo ainda maior e, finalmente, um encargo substancial no último ano. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas leis tributárias, otimizações fiscais ou alterações na lucratividade que afetam a carga tributária.

Atual

Apresenta uma trajetória irregular, com um declínio expressivo em 2019, seguido de recuperação e um aumento significativo em 2023.

Diferido

Mostra uma tendência de diminuição da magnitude dos valores negativos, com um breve período positivo, antes de retornar à negatividade em 2023.

Provisão de imposto de renda (benefício)

Oscila entre benefícios e encargos fiscais, com um encargo considerável registrado no ano mais recente.

Em resumo, os dados indicam uma empresa sujeita a flutuações significativas em seus resultados, com variações tanto em seus ativos quanto em suas obrigações fiscais. A análise detalhada de cada categoria, em conjunto com outros indicadores financeiros, seria necessária para uma compreensão mais completa da performance e da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros anuais revela padrões distintos na estrutura tributária da entidade. A taxa legal da Irlanda manteve-se constante em 12,5% ao longo do período analisado, de 2018 a 2023.

Alíquota Efetiva

Em 2018, a alíquota efetiva registrou 18%. Observa-se uma variação significativa em 2019, com um valor negativo de -22%, indicando possíveis créditos fiscais ou perdas fiscais utilizadas. Em 2020, a alíquota efetiva retornou a 12%, seguida por um aumento para 33% em 2021. Em 2022, a alíquota efetiva apresentou um valor de -1%, novamente sugerindo a utilização de benefícios fiscais ou a ocorrência de perdas. A alíquota efetiva em 2023 foi de -19%, demonstrando uma tendência de volatilidade e a influência de fatores que impactam o imposto de renda pago.

A flutuação da alíquota efetiva, contrastando com a estabilidade da taxa legal, sugere que a entidade se beneficia de planejamento tributário, créditos fiscais, ou está sujeita a variações significativas em seus resultados contábeis que afetam o imposto de renda. A ocorrência de valores negativos na alíquota efetiva em múltiplos anos indica uma gestão ativa das obrigações fiscais ou a materialização de perdas fiscais passivas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. As despesas e reservas acumuladas apresentaram flutuações ao longo do período, com uma redução em 2019, seguida de um aumento em 2020, uma nova redução em 2021 e um aumento significativo em 2023.

Os benefícios a empregados e aposentados demonstraram uma diminuição consistente de 2018 a 2022, com uma leve recuperação em 2023, embora ainda em níveis inferiores aos de 2018.

O imobilizado, a partir de 2020, apresentou um crescimento constante, indicando investimentos em ativos de longo prazo. Observa-se também a existência de valores negativos para o imobilizado em 2018 e 2019, possivelmente relacionados a ajustes ou reclassificações.

As perdas operacionais líquidas e outros créditos transitados exibiram uma tendência geral de aumento ao longo dos anos, com valores significativos em todos os períodos analisados. Este aumento pode indicar desafios operacionais ou a necessidade de provisões para contingências.

Os gastos com pesquisa e desenvolvimento apresentaram uma variação considerável, com um pico em 2023, sugerindo um aumento no investimento em inovação e desenvolvimento de novos produtos ou tecnologias.

O passivo de arrendamento operacional surgiu em 2020 e apresentou um crescimento modesto até 2022, indicando a adoção de contratos de arrendamento e o reconhecimento dos respectivos passivos.

Os tributos diferidos ativos demonstraram um aumento constante ao longo do período, refletindo a expectativa de benefícios fiscais futuros.

Os subsídios de avaliação apresentaram valores negativos consistentes, com uma tendência de aumento em magnitude, indicando um impacto negativo crescente na avaliação de ativos.

Os ativos por impostos diferidos, deduzidos as provisões para avaliação, apresentaram uma trajetória ascendente, embora com flutuações, sugerindo uma gestão ativa dos benefícios fiscais diferidos.

As subsidiárias, joint ventures e parcerias apresentaram valores negativos consistentes, com um aumento em 2023, possivelmente indicando perdas ou desinvestimentos nessas áreas.

Os ativos intangíveis apresentaram valores negativos consistentes, com uma redução em 2023, o que pode indicar amortização ou desvalorização desses ativos.

O passivo por impostos diferidos apresentou uma redução consistente ao longo do período, indicando uma diminuição das obrigações fiscais futuras.

O ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento significativo em 2023, refletindo uma melhora na posição fiscal da entidade.

Despesas e reservas acumuladas

Flutuações ao longo do período, com aumento significativo em 2023.

Benefícios a empregados e aposentados

Diminuição consistente até 2022, com leve recuperação em 2023.

Imobilizado

Crescimento constante a partir de 2020, com valores negativos em 2018 e 2019.

Perdas operacionais líquidas e outros créditos transitados

Tendência geral de aumento ao longo dos anos.

Pesquisa e desenvolvimento

Variação considerável, com pico em 2023.

Passivo de arrendamento operacional

Surgimento em 2020 com crescimento modesto.

Tributos diferidos ativos

Aumento constante ao longo do período.

Subsídios de avaliação

Valores negativos consistentes com tendência de aumento.

Ativos por impostos diferidos

Trajetória ascendente com flutuações.

Subsidiárias, joint ventures e parcerias

Valores negativos consistentes com aumento em 2023.

Ativos intangíveis

Valores negativos consistentes com redução em 2023.

Passivo por impostos diferidos

Redução consistente ao longo do período.

Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo)

Trajetória ascendente com aumento significativo em 2023.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial ao longo de um período de seis anos.

Ativos por Impostos Diferidos

Observa-se uma redução significativa no valor dos ativos por impostos diferidos entre 2018 e 2019, passando de US$ 1.591 milhões para US$ 552 milhões. Posteriormente, o valor demonstra uma recuperação notável, atingindo US$ 862 milhões em 2020 e US$ 755 milhões em 2021. Em 2022, o valor aumenta para US$ 944 milhões, culminando em US$ 1.499 milhões em 2023, superando o valor inicial registrado em 2018. Essa flutuação sugere mudanças nas expectativas em relação à realização futura de benefícios fiscais.

Passivos por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresenta uma trajetória de crescimento constante entre 2018 e 2021, aumentando de US$ 763 milhões para US$ 443 milhões. Em 2022, o valor diminui para US$ 500 milhões, e em 2023, para US$ 411 milhões. Essa variação indica alterações nas obrigações fiscais futuras, possivelmente relacionadas a mudanças nas leis tributárias ou na avaliação de provisões.

Relação entre Ativos e Passivos

A diferença entre os ativos e passivos por impostos diferidos diminuiu consideravelmente entre 2018 e 2019. Contudo, a partir de 2020, essa diferença começou a se ampliar novamente, acompanhando a recuperação dos ativos e a estabilização dos passivos. Em 2023, a diferença entre os dois itens é substancialmente maior do que em 2019, indicando uma posição líquida de ativos por impostos diferidos mais forte.

Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica dos impostos diferidos, com flutuações significativas nos ativos e passivos ao longo do período analisado. A tendência de alta nos ativos por impostos diferidos em 2023, combinada com a redução nos passivos, pode sugerir uma melhora na posição fiscal da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial em 2019, seguida de relativa estabilidade e um ligeiro aumento nos anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

O passivo total exibiu uma tendência de crescimento constante, com um aumento notável em 2022, seguido por uma pequena diminuição no ano seguinte. O passivo total ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente menores. A relação entre passivo total e ativo total sugere uma crescente alavancagem financeira ao longo do tempo.

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória de declínio entre 2018 e 2022, com uma leve recuperação em 2023. O patrimônio líquido ajustado apresenta um comportamento semelhante, com valores consistentemente inferiores ao patrimônio líquido total. Essa redução pode indicar a utilização de recursos próprios para financiar operações ou o impacto de perdas acumuladas.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou variações significativas ao longo do período. Observa-se um aumento expressivo em 2019, seguido por uma queda em 2020 e uma recuperação parcial em 2021 e 2022, culminando em um novo aumento em 2023. O lucro líquido ajustado, por sua vez, demonstra uma volatilidade ainda maior, com um pico em 2019 e uma tendência de declínio nos anos subsequentes, indicando a influência de itens não recorrentes nos resultados.

Tendências de Ativos

Flutuação com redução inicial e estabilização posterior.

Tendências de Passivo

Crescimento constante com leve diminuição recente.

Tendências de Patrimônio Líquido

Declínio geral com leve recuperação no último ano.

Tendências de Lucro Líquido

Variações significativas com destaque para o aumento em 2019 e 2023.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma estrutura de capital em evolução, com um aumento na alavancagem financeira e uma rentabilidade sujeita a flutuações. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere a importância de considerar o impacto de itens não recorrentes na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com um pico em 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação gradual nos anos subsequentes, estabilizando-se em torno de 6,9% em 2023. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, embora com valores geralmente inferiores e uma diminuição mais expressiva em 2020, continuando em declínio até 2023.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma relativa estabilidade, com ligeiras flutuações ao longo dos anos. A versão ajustada deste índice apresenta uma tendência de leve crescimento, indicando uma utilização progressivamente mais eficiente dos ativos. A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra um aumento constante até 2022, com uma ligeira redução em 2023, mantendo-se em um patamar elevado. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma variação considerável, com um valor expressivo em 2019, seguido por uma queda substancial em 2020 e uma recuperação gradual nos anos seguintes, atingindo 11,18% em 2023. O índice ajustado segue um padrão similar, porém com valores mais baixos e uma diminuição contínua a partir de 2019. O índice de retorno sobre ativos também apresenta volatilidade, com um pico em 2019 e uma queda em 2020, seguido por uma recuperação modesta nos anos subsequentes. A versão ajustada deste índice demonstra uma tendência de declínio ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2019 e estabilização recente.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com leve crescimento na versão ajustada.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra aumento constante até 2022, com leve redução em 2023.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe variação significativa, com recuperação gradual após queda em 2020.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta volatilidade, com tendência de declínio na versão ajustada.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória irregular, com um aumento significativo entre 2018 e 2019, seguido por flutuações nos anos subsequentes. Observa-se um pico em 2019, um declínio em 2020, recuperação em 2021 e 2022, e um novo aumento em 2023, embora não atinja o patamar de 2019.

O lucro líquido ajustado apresenta um comportamento semelhante, com um crescimento notável de 2018 para 2019, seguido de uma queda acentuada em 2020. A recuperação em 2021 é seguida por um declínio em 2022 e 2023, indicando uma possível dificuldade em manter a rentabilidade ajustada.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresenta alta volatilidade. Aumenta substancialmente em 2019, mas diminui drasticamente em 2020. Há uma recuperação parcial em 2021 e 2022, com um leve aumento em 2023, mas permanece abaixo do nível de 2019. Essa variação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças na estrutura de custos.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido ajustado, com um pico em 2019 e uma queda significativa em 2020. A recuperação em 2021 é seguida por um declínio contínuo em 2022 e 2023, indicando uma erosão da rentabilidade ajustada ao longo do tempo. A margem ajustada é consistentemente inferior à margem não ajustada, sugerindo que ajustes contábeis têm um impacto considerável nos resultados.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade na rentabilidade, com um desempenho forte em 2019 seguido por desafios nos anos subsequentes. A análise das margens de lucro, tanto líquidas quanto ajustadas, revela uma tendência de declínio na rentabilidade ajustada, o que pode merecer investigação adicional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução significativa de 2018 para 2019, seguida de um período de relativa estabilidade e ligeiro crescimento até 2023. Os ativos totais ajustados apresentam uma trajetória similar, embora com valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

Ativos Totais

Registraram um pico em 2018 (US$ 48.797 milhões), seguido de declínio em 2019 (US$ 42.287 milhões). A partir de 2019, a variação foi menos acentuada, com um aumento gradual até US$ 42.242 milhões em 2023.

Ativo Total Ajustado

Apresentou uma tendência semelhante à dos ativos totais, com redução de 2018 para 2019 e subsequente estabilização. Em 2023, o valor atingiu US$ 40.743 milhões, ligeiramente inferior ao observado em 2022.

O índice de giro total dos ativos exibiu uma certa volatilidade, mas demonstrou uma tendência geral de melhoria ao longo do período. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma trajetória similar, com valores ligeiramente superiores, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos ajustados na geração de receita.

Índice de Giro Total dos Ativos

Variou de 0.64 em 2018 para 0.63 em 2023, com flutuações intermediárias. O valor mais baixo foi registrado em 2020 (0.55).

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Apresentou um aumento mais consistente, passando de 0.67 em 2018 para 0.66 em 2023. O valor mais baixo foi registrado em 2020 (0.56).

A convergência dos índices de giro total dos ativos e do índice de giro total dos ativos ajustado em 2023 sugere uma relação mais estreita entre os ativos totais e os ativos ajustados nesse período. A melhora nos índices de giro, em geral, indica uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial em 2019, seguida de relativa estabilidade e um ligeiro aumento nos anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma tendência de diminuição em 2019 e 2020, e subsequente estabilização, embora com uma ligeira queda em 2023.

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória de declínio entre 2018 e 2020, com uma estabilização em 2021 e uma ligeira recuperação em 2023. O patrimônio líquido ajustado segue uma tendência semelhante, com uma redução mais acentuada e uma recuperação menos expressiva no período final.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento consistente entre 2018 e 2022, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2023, observa-se uma ligeira diminuição, mas o índice permanece em um patamar elevado.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento progressivo até 2023, refletindo um aumento no endividamento ajustado. A variação entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam a percepção do nível de endividamento.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de ativos relativamente estável, mas com uma tendência de aumento do endividamento ao longo do período analisado. A flutuação do patrimônio líquido, combinada com o aumento da alavancagem financeira, sugere a necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de capital e da capacidade de geração de caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória irregular, com um aumento significativo entre 2018 e 2019, seguido por flutuações nos anos subsequentes. Observa-se um pico em 2019, um declínio em 2020, recuperação em 2021 e 2022, e um novo aumento em 2023, embora não atinja o nível de 2019.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, com um crescimento notável de 2018 para 2019, seguido de uma queda acentuada em 2020. A recuperação nos anos seguintes é menos expressiva do que a observada no lucro líquido não ajustado, e o valor em 2023 é inferior ao de 2018.

O patrimônio líquido atribuível à empresa mostra uma tendência geral de declínio entre 2018 e 2022, com uma leve recuperação em 2023. A variação não é linear, indicando a influência de diversos fatores sobre a estrutura de capital.

O patrimônio líquido ajustado segue uma trajetória parecida com o patrimônio líquido não ajustado, com uma diminuição consistente até 2022 e uma pequena alta em 2023. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens que impactam o patrimônio líquido, mas que são considerados não recorrentes ou de natureza específica.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha as flutuações do lucro líquido, apresentando um aumento expressivo em 2019, uma queda em 2020 e uma recuperação gradual nos anos seguintes. O valor de 2023 é o mais alto do período, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) também demonstra um padrão semelhante, com um pico em 2019 e uma queda em 2020. A recuperação é mais moderada do que a do ROE não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes realizados no lucro líquido e no patrimônio líquido.

Principais Observações:

A empresa apresentou um desempenho financeiro volátil ao longo do período analisado, com variações significativas no lucro líquido e no ROE.

O patrimônio líquido apresentou uma tendência geral de declínio, com uma leve recuperação no último ano.

Os ajustes realizados no lucro líquido e no patrimônio líquido tiveram um impacto considerável nos indicadores de rentabilidade.

O ROE e o ROE ajustado indicam uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido em 2023.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória irregular, com um aumento significativo entre 2018 e 2019, seguido por flutuações nos anos subsequentes, culminando em um novo aumento em 2023, embora não atinja o pico de 2019.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, com um crescimento notável de 2018 para 2019, seguido de uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação parcial nos anos seguintes. Em 2023, observa-se uma diminuição em relação a 2022.

Os ativos totais da empresa exibem uma relativa estabilidade ao longo dos anos, com ligeiras variações. Após uma diminuição considerável entre 2018 e 2019, os ativos totais se mantêm em um intervalo relativamente estreito, com um leve aumento em 2022 e 2023.

O ativo total ajustado segue uma tendência similar à dos ativos totais, apresentando uma redução inicial e, posteriormente, estabilidade com pequenas flutuações. Em 2023, o valor ajustado demonstra uma ligeira diminuição.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) mostra uma volatilidade considerável. Apresenta um aumento expressivo em 2019, seguido por uma queda substancial em 2020, com uma recuperação gradual nos anos seguintes. Em 2023, o ROA atinge um valor próximo ao de 2019.

O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstra flutuações significativas, com um pico em 2019 e uma queda acentuada em 2020. A recuperação nos anos subsequentes é menos pronunciada do que a observada no ROA não ajustado, e em 2023, o índice ajustado apresenta um valor inferior ao de 2022.

Lucro Líquido Atribuível

Apresenta crescimento inicial, seguido de instabilidade e recuperação final.

Lucro Líquido Ajustado

Segue padrão similar ao lucro líquido, com queda acentuada em 2020.

Ativos Totais

Demonstra estabilidade após redução inicial.

Ativo Total Ajustado

Comportamento semelhante aos ativos totais, com leve declínio em 2023.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Volatilidade significativa, com pico em 2019 e recuperação gradual.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Flutuações acentuadas, com recuperação menos expressiva que o ROA não ajustado.