Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Gilead Sciences Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Valor da empresa (EV)
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Gilead Sciences Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Títulos de dívida negociáveis de curto prazo | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo e outras obrigações, líquidas | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores. Observa-se uma flutuação nos ativos operacionais líquidos, com uma redução de 2021 para 2022, seguida de um leve aumento em 2023 e uma diminuição mais acentuada em 2024. Essa trajetória sugere uma possível reestruturação ou alteração na alocação de recursos operacionais.
As contas agregadas de contas de balanço demonstram uma evolução significativa ao longo do período analisado. Inicialmente negativas, apresentam uma inversão em 2023, atingindo um valor positivo, mas retornam a um valor negativo substancial em 2024. Essa volatilidade indica mudanças na estrutura de capital e na gestão de passivos.
O índice de especialização baseada no balanço apresenta uma variação considerável. Após valores negativos em 2021 e 2022, o índice torna-se positivo em 2023, indicando uma maior concentração em ativos específicos. Contudo, em 2024, o índice retorna a um valor negativo expressivo, sugerindo uma diluição na especialização e possivelmente uma diversificação ou desinvestimento em áreas específicas.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma tendência geral de declínio, com uma queda notável no último ano analisado.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Exibem alta volatilidade, passando de valores negativos para positivos e novamente para negativos em um curto período.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Demonstra uma mudança de padrão, com uma breve fase de especialização seguida por uma diluição significativa.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade e reajuste, com mudanças significativas na estrutura de ativos, passivos e especialização. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações é recomendada para uma compreensão mais completa da situação financeira.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Gilead Sciences Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à Gilead | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores. Observa-se uma flutuação nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado. Inicialmente, houve uma diminuição de 2085 milhões de dólares entre 2021 e 2022. Em 2023, registrou-se um leve aumento, mas em 2024, os ativos operacionais líquidos apresentaram uma redução mais significativa, atingindo um valor 5273 milhões de dólares inferior ao de 2021.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa demonstram uma mudança substancial. Os valores negativos iniciais, embora relativamente estáveis entre 2021 e 2022, tornaram-se significativamente menores em 2023, indicando uma redução nas acumulações. Em 2024, o valor tornou-se substancialmente mais negativo, representando uma inversão notável na tendência observada no ano anterior.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa apresenta uma volatilidade considerável. Os valores, inicialmente negativos e próximos de -5%, permaneceram relativamente estáveis em 2021 e 2022. Em 2023, houve uma melhora expressiva, aproximando-se de zero. Contudo, em 2024, o índice apresentou uma queda acentuada, atingindo -18.05%, o que indica uma diminuição significativa na eficiência da gestão do fluxo de caixa.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma tendência geral de declínio, com uma redução notável no último ano analisado.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram uma mudança de tendência, passando de valores relativamente estáveis para um aumento significativo na magnitude negativa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Exibe alta volatilidade, com uma melhora temporária em 2023 seguida por uma deterioração substancial em 2024.