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AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

AbbVie Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 135,161 134,711 138,805 146,529 150,565
Menos: Caixa e equivalentes 5,524 12,814 9,201 9,746 8,449
Menos: Investimentos de curto prazo 31 2 28 84 30
Ativos operacionais 129,606 121,895 129,576 136,699 142,086
Passivo operacional
Total do passivo 131,797 124,314 121,518 131,093 137,468
Menos: Empréstimos de curto prazo 1 14 34
Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo e das obrigações de arrendamento financeiro 6,804 7,191 4,135 12,481 8,468
Menos: Dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro, excluindo a parcela corrente 60,340 52,194 59,135 64,189 77,554
Passivo operacional 64,653 64,929 58,247 54,409 51,412
 
Ativos operacionais líquidos1 64,953 56,966 71,329 82,290 90,674
Acréscimos agregados baseados em balanços2 7,987 (14,363) (10,961) (8,384)
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 13.10% -22.39% -14.27% -9.69%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Amgen Inc. -10.36% 57.08% 4.07% 0.70%
Bristol-Myers Squibb Co. -3.21% -7.12% -3.86% -13.40%
Danaher Corp. -3.94% 3.48% -1.55% 16.41%
Eli Lilly & Co. 29.18% 28.84% 11.38% 16.60%
Gilead Sciences Inc. -11.79% 1.04% -2.92% -2.34%
Johnson & Johnson 10.61% -21.13% 19.84% 3.75%
Merck & Co. Inc. 6.20% 3.16% 0.46% 25.14%
Pfizer Inc. -11.48% 30.66% 24.95% -7.11%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 25.51% 1.17% 11.07% 43.54%
Thermo Fisher Scientific Inc. 2.28% 4.96% -1.78% 43.38%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 42.13% 61.24% 14.07% 18.20%
Índice de competência baseado em balançossetor
Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida 1.64% 7.36% 4.84% 6.18%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Cuidados de saúde 5.24% 8.72% 3.57% 4.72%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 129,60664,653 = 64,953

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 64,95356,966 = 7,987

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 7,987 ÷ [(64,953 + 56,966) ÷ 2] = 13.10%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a AbbVie Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

AbbVie Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro líquido atribuível à AbbVie Inc. 4,278 4,863 11,836 11,542 4,616
Menos: Fluxos de caixa das atividades operacionais 18,806 22,839 24,943 22,777 17,588
Menos: Fluxos de caixa das atividades de investimento (20,820) (2,009) (623) (2,344) (37,557)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 6,292 (15,967) (12,484) (8,891) 24,585
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 10.32% -24.89% -16.25% -10.28%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Amgen Inc. -11.16% 52.47% 8.81% -12.87%
Bristol-Myers Squibb Co. -4.97% -5.99% -9.10% -12.73%
Danaher Corp. -1.25% 8.20% 1.44% 18.48%
Eli Lilly & Co. 28.52% 28.13% 10.32% 5.30%
Gilead Sciences Inc. -18.05% -0.19% -4.95% -4.86%
Johnson & Johnson 10.58% 13.66% 10.78% 8.23%
Merck & Co. Inc. 5.00% 2.23% 0.61% 29.09%
Pfizer Inc. -5.24% 19.96% 18.46% 13.18%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 12.04% 14.35% 18.61% 49.24%
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.71% 3.80% -0.06% 34.69%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 43.34% 62.03% -14.45% 1.38%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida 2.07% 9.68% 2.52% 8.19%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Cuidados de saúde 3.82% 9.13% 3.06% 6.04%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 6,292 ÷ [(64,953 + 56,966) ÷ 2] = 10.32%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a AbbVie Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.