Stock Analysis on Net

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Bristol-Myers Squibb Co., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 96,820 109,314 118,481 129,944 34,986
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 9,123 13,979 14,546 12,346 6,911
Menos: Títulos de dívida negociáveis 130 2,987 1,285 3,047 1,973
Ativos operacionais 87,567 92,348 102,650 114,551 26,102
Passivos operacionais
Total do passivo 65,702 73,308 80,599 78,246 20,859
Menos: Obrigações de dívida de curto prazo 4,264 4,948 2,340 3,346 1,703
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente 35,056 39,605 48,336 43,387 5,646
Passivos operacionais 26,382 28,755 29,923 31,513 13,510
 
Activos operacionais líquidos1 61,185 63,593 72,727 83,038 12,592
Acréscimos agregados baseados no balanço2 (2,408) (9,134) (10,311) 70,446
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 -3.86% -13.40% -13.24% 147.33%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
AbbVie Inc. -14.27% -9.69% 131.82% -24.37%
Amgen Inc. 4.07% 0.70% 3.47% 56.66%
Eli Lilly & Co. 11.38% 16.60% 18.42% -0.10%
Gilead Sciences Inc. -2.92% -2.34% 59.36% 19.80%
Johnson & Johnson 19.84% 3.75% 7.76% -3.85%
Merck & Co. Inc. 0.46% 25.14% 15.90% -2.90%
Pfizer Inc. 24.95% -7.11% -14.91% 19.85%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 11.07% 43.54% 16.50% 25.36%
Thermo Fisher Scientific Inc. -1.78% 43.38% 1.98% 1.24%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida 5.51% 4.99% 17.76% 25.82%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Cuidados de saúde 3.09% 5.60% 12.18% 13.58%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 87,56726,382 = 61,185

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 61,18563,593 = -2,408

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -2,408 ÷ [(61,185 + 63,593) ÷ 2] = -3.86%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em balanço, a Bristol-Myers Squibb Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Bristol-Myers Squibb Co., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido atribuível ao BMS 6,327 6,994 (9,015) 3,439 4,920
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 13,066 16,207 14,052 8,067 5,940
Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (1,062) (538) (10,859) (9,770) (874)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa (5,677) (8,675) (12,208) 5,142 (146)
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 -9.10% -12.73% -15.67% 10.75%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
AbbVie Inc. -16.25% -10.28% 44.98% -28.46%
Amgen Inc. 8.81% -12.87% 6.95% -29.37%
Eli Lilly & Co. 10.32% 5.30% 11.38% 74.20%
Gilead Sciences Inc. -4.95% -4.86% 20.18% 19.49%
Johnson & Johnson 10.78% 8.23% 17.00% -3.04%
Merck & Co. Inc. 0.61% 29.09% 13.75% -2.28%
Pfizer Inc. 18.46% 13.18% 3.27% 7.93%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 18.61% 49.24% 10.32% 22.48%
Thermo Fisher Scientific Inc. -0.06% 34.69% -0.89% 0.47%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida 2.74% 7.09% 9.34% 3.64%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Cuidados de saúde 3.03% 6.74% 7.89% 2.54%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -5,677 ÷ [(61,185 + 63,593) ÷ 2] = -9.10%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Bristol-Myers Squibb Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.