Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Vertex Pharmaceuticals Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos resultados da entidade entre 2021 e 2023, seguida por uma inversão significativa em 2024, com recuperação subsequente em 2025. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2021 para 2023, passando de US$ 2.342.100 mil para US$ 3.619.600 mil. Contudo, em 2024, registrou-se um prejuízo líquido de US$ 535.600 mil, revertendo a tendência positiva. Em 2025, o lucro líquido retornou ao crescimento, atingindo US$ 3.953.200 mil.
O lucro antes de impostos (EBT) acompanhou o padrão do lucro líquido, com crescimento de 2021 a 2023, de US$ 2.730.400 mil para US$ 4.379.800 mil, declínio acentuado em 2024 para US$ 248.500 mil e recuperação em 2025, alcançando US$ 4.643.200 mil. A variação no EBT reflete diretamente a performance do lucro líquido, considerando o impacto do imposto de renda.
De forma similar, o resultado antes de juros e impostos (EBIT) exibiu uma progressão de US$ 2.791.900 mil em 2021 para US$ 4.423.900 mil em 2023, seguido por uma queda para US$ 279.100 mil em 2024 e posterior recuperação para US$ 4.656.500 mil em 2025. A consistência entre o EBIT e o EBT sugere que as variações nos resultados são predominantemente influenciadas por fatores operacionais e tributários.
O EBITDA, que representa o resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização, demonstrou um crescimento mais moderado entre 2021 e 2023, passando de US$ 2.917.500 mil para US$ 4.605.200 mil. Em 2024, o EBITDA apresentou um valor de US$ 486.300 mil, indicando um impacto significativo de depreciação e amortização, ou de outros fatores não operacionais, na redução do resultado. Em 2025, o EBITDA se manteve relativamente estável em relação a 2024, atingindo US$ 4.866.300 mil.
- Tendências Gerais
- Observa-se um ciclo de crescimento, declínio e recuperação nos indicadores de rentabilidade ao longo do período analisado. A performance em 2024 se destaca como um ponto de inflexão negativo, seguido por uma recuperação em 2025.
- Impacto de Fatores Não Operacionais
- A diferença entre o EBITDA e o EBIT sugere que depreciação e amortização, ou outros fatores não operacionais, tiveram um impacto considerável nos resultados, especialmente em 2024.
- Resiliência Operacional
- A recuperação observada em 2025 indica uma possível resiliência operacional, com a capacidade de reverter o desempenho negativo de 2024.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Vertex Pharmaceuticals Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 111,977,933) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 4,866,300) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 23.01 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 26.58 |
| Amgen Inc. | 13.70 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.60 |
| Danaher Corp. | 20.15 |
| Eli Lilly & Co. | 37.49 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.68 |
| Johnson & Johnson | 14.24 |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 |
| Pfizer Inc. | 11.59 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.02 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.59 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 17.87 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 17.45 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Vertex Pharmaceuticals Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 118,354,283) | 112,787,958) | 99,322,439) | 66,152,095) | 55,209,611) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 4,866,300) | 486,300) | 4,605,200) | 4,435,500) | 2,917,500) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 118,354,283 ÷ 4,866,300 = 24.32
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com aceleração entre 2021 e 2024, seguido de um crescimento mais moderado em 2025.
O EBITDA apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2023, com subsequente estabilização nos anos de 2024 e 2025. Este padrão sugere um período inicial de expansão da rentabilidade operacional, seguido por uma consolidação.
- EV/EBITDA
- O rácio EV/EBITDA exibiu uma volatilidade considerável. Inicialmente, houve uma diminuição de 2021 para 2022, indicando uma melhoria na avaliação em relação ao fluxo de caixa operacional. Contudo, o rácio aumentou substancialmente em 2024, seguido de uma ligeira redução em 2025. A elevação em 2024 merece atenção, pois pode indicar uma sobrevalorização da empresa em relação ao seu EBITDA, ou um aumento significativo no valor da empresa não refletido no EBITDA.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em valor de mercado, com um EBITDA que cresceu inicialmente e se estabilizou. A variação no rácio EV/EBITDA sugere mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa operacional, necessitando de investigação adicional para determinar as causas subjacentes.