Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

Lucro líquido atribuível à Thermo Fisher Scientific Inc.

Observa-se uma variação no lucro líquido ao longo do período analisado. Após um aumento de aproximadamente 21,4% de 2020 para 2021, há uma redução de cerca de 10,0% em 2022 em relação ao ano anterior, retornando a um valor próximo ao de 2020. Em 2023, há uma diminuição de aproximadamente 13,6%, seguido por uma recuperação em 2024, com aumento de aproximadamente 5,4% em relação ao ano anterior. Esses padrões indicam uma certa volatilidade no resultado líquido, com picos em 2021 e quedas subsequentes, possivelmente refletindo condições operacionais ou de mercado variáveis em determinados períodos.

Lucro antes de impostos (EBT)

O EBT apresenta uma trajetória semelhante ao lucro líquido, com crescimento de cerca de 22,3% de 2020 para 2021, uma redução de aproximadamente 13,4% em 2022, e uma diminuição de cerca de 18,4% em 2023, antes de uma recuperação de 12,3% em 2024. Essas mudanças reforçam a existência de variações anuais que podem estar relacionadas a fatores fiscais, operacionais ou de mercado, refletindo uma oscilação no desempenho antes da incidência de impostos.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA evidencia crescimento de aproximadamente 18,4% de 2020 para 2021, seguido por uma ligeira redução de cerca de 2,6% em 2022. Nas eleições de 2023, há uma queda de aproximadamente 6,3% em relação ao ano de 2022, mas há recuperação em 2024, com aumento de aproximadamente 4,4%. A tendência indica que, apesar das oscilações, a geração de caixa operacional antes de depreciação e amortização mantém uma tendência de recuperação após picos intermediários, sugerindo estabilidade operacional mesmo em face de variações de resultados mais líquidos.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento no valor da empresa (EV), que aumenta de US$ 189,2 bilhões em 2020 para um pico de US$ 241,8 bilhões em 2021. Após esse período de crescimento, há uma leve redução em 2022 para US$ 238,4 bilhões, seguida por uma estabilidade relativa em 2023, com valor de aproximadamente US$ 240,5 bilhões, e uma diminuição mais acentuada para cerca de US$ 228,6 bilhões em 2024.

O EBITDA apresentou crescimento de 2020 até 2021, passando de US$ 10,1 bilhões para US$ 11,97 bilhões, indicando uma expansão nos resultados operacionais. Nos anos seguintes, há uma leve redução em 2022 para US$ 11,77 bilhões, seguida por uma diminuição em 2023 para US$ 11,02 bilhões. Em 2024, há um pequeno aumento para US$ 11,49 bilhões, refletindo certa estabilidade na geração de caixa operacional, apesar de oscilações.

O rácio EV/EBITDA, que avalia a relação entre o valor da empresa e seu EBITDA, demonstra uma tendência de aumento de 2020 até 2023, saindo de 18,72 em 2020 para 21,83 em 2023. Essa elevação sugere que a valorização da empresa em relação ao EBITDA aumentou ao longo do tempo, possivelmente indicando expectativas de crescimento futuro ou uma maior avaliação de mercado. Em 2024, há uma redução do rácio para 19,89, o que pode refletir uma correção na avaliação ou uma diminuição na expectativa de crescimento.

De modo geral, o desempenho financeiro evidencia uma fase de avanço até 2021, seguida de estabilização e ajustes nos períodos subsequentes, com a relação EV/EBITDA ajustando-se para refletir as condições de mercado e o desempenho operacional da empresa ao longo do tempo.