Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Thermo Fisher Scientific Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no lucro líquido atribuível, passando de 7725 milhões de dólares em 2021 para 5995 milhões de dólares em 2023. Contudo, a partir de 2023, o lucro líquido apresenta uma recuperação, atingindo 6704 milhões de dólares em 2025.
O lucro antes de impostos (EBT) segue uma tendência similar, com uma redução de 8837 milhões de dólares em 2021 para 6239 milhões de dólares em 2023, seguida por um aumento para 7268 milhões de dólares em 2025. A magnitude da variação no EBT é menor em comparação com o lucro líquido.
O resultado antes de juros e impostos (EBIT) também demonstra uma queda inicial, de 9373 milhões de dólares em 2021 para 7614 milhões de dólares em 2023, com subsequente recuperação para 8687 milhões de dólares em 2025. A variação percentual do EBIT acompanha a do EBT, mas com valores absolutos diferentes.
O EBITDA, por sua vez, apresenta uma estabilidade relativa. Embora tenha havido uma ligeira diminuição de 11965 milhões de dólares em 2021 para 11020 milhões de dólares em 2023, o EBITDA se recupera em 2024 e 2025, atingindo 11493 milhões de dólares e 11467 milhões de dólares, respectivamente. Essa estabilidade sugere que as variações nos resultados são mais influenciadas por fatores como impostos e juros do que pela performance operacional central.
- Tendências Gerais
- Uma diminuição nos lucros entre 2021 e 2023, seguida por uma recuperação nos anos subsequentes.
- EBITDA
- Demonstra maior resiliência em comparação com outras métricas de lucro, indicando uma base operacional relativamente estável.
- Relação entre Indicadores
- A diferença entre EBITDA, EBIT, EBT e lucro líquido sugere que impostos e juros têm um impacto significativo nos resultados finais.
- Observações Adicionais
- A recuperação observada a partir de 2023 pode indicar a implementação de estratégias de otimização fiscal ou de gestão de custos.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Thermo Fisher Scientific Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 211,423) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 11,467) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 18.44 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 24.11 |
| Amgen Inc. | 13.81 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.94 |
| Danaher Corp. | 21.34 |
| Eli Lilly & Co. | 30.99 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.89 |
| Johnson & Johnson | 14.49 |
| Merck & Co. Inc. | 11.41 |
| Pfizer Inc. | 12.20 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.46 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.08 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 17.12 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 16.55 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Thermo Fisher Scientific Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 222,504) | 228,574) | 240,548) | 238,371) | 241,765) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 11,467) | 11,493) | 11,020) | 11,770) | 11,965) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 222,504 ÷ 11,467 = 19.40
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou flutuações, iniciando em 241.765 milhões de dólares americanos em 2021, com uma ligeira diminuição em 2022 para 238.371 milhões de dólares americanos. Observou-se uma recuperação em 2023, atingindo 240.548 milhões de dólares americanos, seguida por quedas consecutivas em 2024 (228.574 milhões de dólares americanos) e 2025 (222.504 milhões de dólares americanos).
O EBITDA exibiu uma trajetória relativamente estável, com um valor inicial de 11.965 milhões de dólares americanos em 2021. Houve uma pequena redução em 2022, para 11.770 milhões de dólares americanos, e uma diminuição mais acentuada em 2023, atingindo 11.020 milhões de dólares americanos. Em 2024, o EBITDA apresentou uma recuperação modesta para 11.493 milhões de dólares americanos, mantendo-se em um nível similar em 2025, com 11.467 milhões de dólares americanos.
O rácio EV/EBITDA, que relaciona o valor da empresa ao seu EBITDA, apresentou variações significativas. Em 2021 e 2022, o rácio manteve-se próximo de 20,21 e 20,25, respectivamente. Em 2023, registrou-se um aumento para 21,83, indicando uma valorização relativa da empresa em relação ao seu EBITDA. Posteriormente, o rácio diminuiu em 2024 (19,89) e 2025 (19,4), sugerindo uma correção ou uma melhoria na geração de caixa em relação ao valor de mercado.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma tendência de diminuição do valor da empresa nos últimos anos analisados, enquanto o EBITDA demonstra maior estabilidade, com flutuações menos pronunciadas. O rácio EV/EBITDA reflete essas dinâmicas, apresentando um pico em 2023 seguido por uma redução gradual.
- Implicações
- A diminuição do valor da empresa, combinada com a estabilidade do EBITDA, pode indicar uma reavaliação das expectativas de crescimento ou mudanças nas condições de mercado. A redução do rácio EV/EBITDA sugere que a empresa pode estar se tornando relativamente mais barata em relação à sua capacidade de gerar caixa.
- Considerações Adicionais
- Uma análise mais aprofundada seria necessária para identificar os fatores subjacentes a essas tendências, como mudanças na estrutura de capital, desempenho operacional, ou condições macroeconômicas.