Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Pfizer Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial nos indicadores de lucratividade entre 2021 e 2022, seguido por uma retração notável em 2023, com uma recuperação parcial nos anos subsequentes.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um crescimento expressivo de 2021 para 2022, passando de US$ 21.979 milhões para US$ 31.372 milhões. Contudo, em 2023, houve uma queda acentuada para US$ 2.119 milhões. Os anos de 2024 e 2025 indicam uma recuperação, atingindo US$ 8.031 milhões e US$ 7.771 milhões, respectivamente, embora não retornando aos níveis de 2022.
- Lucro Antes de Impostos (EBT)
- O EBT seguiu uma tendência similar ao lucro líquido, com um aumento de US$ 24.311 milhões em 2021 para US$ 34.729 milhões em 2022. A diminuição em 2023 foi drástica, registrando US$ 1.058 milhões. Houve uma recuperação em 2024 (US$ 8.023 milhões) e 2025 (US$ 7.520 milhões), mas sem alcançar os valores de 2022.
- Resultados Antes de Juros e Impostos (EBIT)
- O EBIT também exibiu um padrão de crescimento seguido de declínio e recuperação parcial. Aumentou de US$ 25.602 milhões em 2021 para US$ 35.967 milhões em 2022, caindo para US$ 3.267 milhões em 2023. Os anos de 2024 e 2025 mostraram uma melhora, com valores de US$ 11.114 milhões e US$ 10.191 milhões, respectivamente.
- Resultados Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresentou a mesma dinâmica dos outros indicadores, com um crescimento de US$ 30.793 milhões em 2021 para US$ 41.031 milhões em 2022, seguido por uma queda para US$ 9.557 milhões em 2023. A recuperação em 2024 e 2025 resultou em US$ 18.127 milhões e US$ 16.783 milhões, respectivamente.
A correlação entre os indicadores sugere que a performance da entidade foi significativamente impactada por fatores que afetaram a lucratividade em 2023, com uma recuperação gradual nos anos seguintes. A magnitude da queda em 2023 em todos os indicadores é notável e merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Pfizer Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 203,719) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 16,783) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 12.14 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 24.09 |
| Amgen Inc. | 13.85 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.89 |
| Danaher Corp. | 21.33 |
| Eli Lilly & Co. | 31.24 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.82 |
| Johnson & Johnson | 14.50 |
| Merck & Co. Inc. | 11.35 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.37 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.04 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 17.12 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 16.55 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Pfizer Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 205,596) | 192,086) | 215,041) | 251,039) | 266,077) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 16,783) | 18,127) | 9,557) | 41,031) | 30,793) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 205,596 ÷ 16,783 = 12.25
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou uma redução inicial, seguida de uma leve recuperação nos anos mais recentes.
O EBITDA exibiu um aumento significativo entre 2021 e 2022, mas subsequentemente sofreu uma queda acentuada em 2023. Observa-se uma recuperação parcial em 2024 e 2025, embora os valores permaneçam consideravelmente abaixo do pico de 2022.
O rácio EV/EBITDA, que relaciona o valor da empresa ao seu EBITDA, apresentou uma volatilidade considerável. Houve uma diminuição de 8.64 para 6.12 entre 2021 e 2022, seguida por um aumento expressivo para 22.5 em 2023, refletindo a queda no EBITDA. Em 2024 e 2025, o rácio diminuiu para 10.6 e 12.25, respectivamente, indicando uma estabilização relativa, mas ainda em níveis superiores aos de 2021.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstrou uma capacidade inicial de expansão, evidenciada pelo aumento do EBITDA em 2022. No entanto, a subsequente queda no EBITDA em 2023 impactou negativamente o rácio EV/EBITDA, sugerindo uma possível diminuição na eficiência operacional ou uma reavaliação do valor da empresa.
- Observações Específicas
- A recuperação parcial do EBITDA em 2024 e 2025, juntamente com a estabilização do rácio EV/EBITDA, pode indicar esforços de reestruturação ou adaptação às condições de mercado. A flutuação do valor da empresa sugere sensibilidade a fatores externos ou internos.
- Implicações
- A análise sugere a necessidade de investigação aprofundada das causas da queda no EBITDA em 2023 e das estratégias implementadas para a recuperação subsequente. O acompanhamento contínuo do rácio EV/EBITDA é crucial para avaliar a saúde financeira e o potencial de crescimento.