Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Amgen Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Lucro líquido
- Observa-se uma queda significativa no lucro líquido ao longo do período, passando de US$ 7.264 milhões em 2020 para US$ 4.090 milhões em 2024,representando uma redução de aproximadamente 43,6%. Entre 2021 e 2022, houve ligeiro aumento, mas a tendência geral permanece de declínio ao longo dos anos.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- O EBT apresentou um padrão semelhante ao do lucro líquido, exibindo uma diminuição ao longo dos anos, de US$ 8.133 milhões em 2020 para US$ 4.609 milhões em 2024. Apesar de um aumento de 2021 para 2022, a redução contínua no final do período indica possíveis desafios na geração de receita antes da tributação.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT seguiu uma tendência de crescimento até 2023, atingindo US$ 10.730 milhões, uma alta em relação aos anos anteriores. No entanto, em 2024, houve uma redução para US$ 7.764 milhões, indicando uma possível pressão operacional ou reequipamento na rentabilidade operacional.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA demonstrou crescimento consistente até 2023, culminando em US$ 14.801 milhões, valorizando a performance operacional da empresa. Contudo, em 2024, houve uma ligeira diminuição para US$ 13.356 milhões, sugerindo uma eventual desaceleração na eficiência operacional, embora ainda mantenha um nível elevado em comparação com os anos iniciais.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Amgen Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 246,179) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 13,356) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 18.43 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 30.10 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 50.51 |
| Danaher Corp. | 22.86 |
| Eli Lilly & Co. | 65.37 |
| Gilead Sciences Inc. | 45.55 |
| Johnson & Johnson | 23.61 |
| Merck & Co. Inc. | 12.48 |
| Pfizer Inc. | 10.75 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.96 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.96 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 227.04 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 25.87 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 22.49 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Amgen Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 204,539) | 209,123) | 157,794) | 149,300) | 159,020) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 13,356) | 14,801) | 12,169) | 11,296) | 12,996) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | 12.24 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | 21.34 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | 34.35 | |
| Danaher Corp. | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | 26.68 | |
| Eli Lilly & Co. | 55.98 | 85.33 | 37.74 | 29.85 | 23.67 | |
| Gilead Sciences Inc. | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | 24.90 | |
| Johnson & Johnson | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | 18.20 | |
| Merck & Co. Inc. | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | 16.05 | |
| Pfizer Inc. | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | 15.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | 12.70 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | 18.72 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | 14.81 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | — | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 204,539 ÷ 13,356 = 15.31
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do valor da empresa ao longo do período de cinco anos, observa-se uma variação significativa, com uma queda de 2020 para 2021, seguida por uma recuperação em 2022 e um aumento expressivo em 2023, antes de uma leve redução em 2024. Especificamente, o EV atingiu seu ponto mais alto em 2023, indicando uma valorização considerável, embora haja uma leve retração no ano subsequente.
O EBITDA apresentou uma tendência geral de crescimento de 2020 até 2023, passando de aproximadamente US$ 12.996 milhões para US$ 14.801 milhões, indicando melhora na geração de caixa operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Em 2024, porém, há uma redução nesse indicador, o que pode refletir desafios operacionais ou mudanças no desempenho financeiro.
O rácio EV/EBITDA apresenta uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 12.24 em 2020 para 15.31 em 2024. Essa elevação indica que a valorização da empresa em relação ao EBITDA tem se intensificado com o tempo, sugerindo que o mercado tem atribuído uma maior expectativa de crescimento ou maior valor à empresa em relação ao seu desempenho operacional. Os aumentos consecutivos em 2021, 2023 e 2024 reforçam essa percepção, embora o rácio mantenha variações que podem demandar atenção em relação à avaliação de mercado versus desempenho interno.
Em suma, os dados evidenciam uma empresa cujo valor de mercado experimentou alta volatilidade nos últimos anos, acompanhada por uma melhora na geração de caixa operacional até 2023, seguido de uma leve deterioração em 2024. O aumento no múltiplo EV/EBITDA sugere uma percepção de maior valor atribuída ao negócio pelos investidores, possivelmente associada a expectativas de crescimento ou a fatores de mercado específicos.