Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Bristol-Myers Squibb Co., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um declínio no lucro líquido atribuível, passando de US$ 6.994 milhões em 2021 para US$ 6.327 milhões em 2022. Em 2023, houve uma recuperação significativa, atingindo US$ 8.025 milhões, seguida por uma queda acentuada em 2024, resultando em um prejuízo de US$ 8.948 milhões. Em 2025, o resultado reverte para um lucro de US$ 7.054 milhões.
O lucro antes de impostos (EBT) acompanha uma tendência similar, com redução de US$ 8.098 milhões em 2021 para US$ 7.713 milhões em 2022, aumento para US$ 8.440 milhões em 2023 e, subsequentemente, um prejuízo de US$ 8.379 milhões em 2024, com recuperação parcial para US$ 9.328 milhões em 2025.
O resultado antes de juros e impostos (EBIT) apresenta um padrão semelhante, com valores decrescentes de US$ 9.432 milhões em 2021 para US$ 8.945 milhões em 2022, aumento para US$ 9.606 milhões em 2023 e uma queda expressiva para um resultado negativo de US$ 6.432 milhões em 2024, com recuperação para US$ 11.219 milhões em 2025.
Em contraste, o EBITDA demonstra uma maior estabilidade nos primeiros anos, com valores de US$ 20.118 milhões, US$ 19.221 milhões e US$ 19.366 milhões em 2021, 2022 e 2023, respectivamente. Contudo, observa-se uma redução significativa em 2024, atingindo US$ 3.168 milhões, seguida por uma recuperação substancial para US$ 15.230 milhões em 2025.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstra volatilidade nos resultados líquidos, antes de impostos e antes de juros e impostos, com uma recuperação notável em 2025 após um período de perdas significativas em 2024. O EBITDA, embora mais estável inicialmente, também apresenta uma queda acentuada em 2024, seguida de recuperação.
- Observações
- A disparidade entre o EBITDA e os outros indicadores sugere que variações nos custos de depreciação e amortização, ou em despesas financeiras, podem estar influenciando significativamente os resultados líquidos e operacionais.
- Implicações
- A empresa pode ter enfrentado desafios operacionais ou eventos não recorrentes em 2024 que impactaram negativamente seus resultados. A recuperação em 2025 indica uma possível correção dessas questões, mas requer investigação adicional para determinar a sustentabilidade dessa melhora.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 144,743) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 15,230) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 9.50 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 25.23 |
| Amgen Inc. | 13.47 |
| Danaher Corp. | 20.04 |
| Eli Lilly & Co. | 37.38 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.58 |
| Johnson & Johnson | 14.07 |
| Merck & Co. Inc. | 11.18 |
| Pfizer Inc. | 11.63 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 9.98 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.61 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 17.64 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 17.25 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 156,517) | 152,789) | 126,048) | 181,761) | 173,993) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 15,230) | 3,168) | 19,366) | 19,221) | 20,118) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 156,517 ÷ 15,230 = 10.28
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou um crescimento inicial, atingindo um pico em 2022, seguido por uma queda significativa em 2023, com uma recuperação parcial nos anos subsequentes.
O EBITDA exibiu uma estabilidade relativa entre 2021 e 2023, com valores consistentemente acima de 19 mil milhões de dólares americanos. Contudo, observou-se uma redução drástica em 2024, seguida de um aumento considerável em 2025, embora ainda abaixo dos níveis iniciais.
- EV/EBITDA
- O rácio EV/EBITDA apresentou uma variação notável. Inicialmente, manteve-se relativamente estável em torno de 8 a 9, indicando uma relação consistente entre o valor da empresa e sua capacidade de geração de caixa. Em 2024, o rácio aumentou substancialmente para 48.23, sugerindo uma possível sobrevalorização da empresa em relação ao seu EBITDA ou uma diminuição significativa na geração de caixa. Em 2025, o rácio diminuiu para 10.28, indicando uma correção em relação ao ano anterior, mas ainda acima dos valores observados em 2021 e 2022.
A combinação da evolução do valor da empresa e do EBITDA, juntamente com as flutuações no rácio EV/EBITDA, sugere mudanças significativas na avaliação da empresa e em sua performance operacional. A queda acentuada no EBITDA em 2024, acompanhada pelo aumento do EV/EBITDA, pode indicar desafios operacionais ou eventos específicos que impactaram a rentabilidade. A recuperação parcial em 2025, com a diminuição do EV/EBITDA, aponta para uma possível estabilização, mas requer uma análise mais aprofundada para determinar a sustentabilidade dessa tendência.
Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade, com mudanças significativas na performance financeira e na avaliação da empresa. A análise detalhada dos fatores subjacentes a essas mudanças é crucial para uma compreensão completa da situação financeira.