Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Ao analisar as tendências financeiras apresentadas ao longo de cinco anos, observa-se um crescimento constante nas vendas totais, impulsionado principalmente pelo aumento nas vendas de serviços, que apresenta uma progressão significativa de US$ 7.900 milhões em 2020 para US$ 12.219 milhões em 2024, representando uma expansão contínua de aproximadamente 54% no período. As vendas de produtos também mostram uma leve tendência de alta, embora de forma mais moderada, passando de US$ 24.737 milhões em 2020 para US$ 26.279 milhões em 2024.

As vendas líquidas seguem uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 32.637 milhões em 2020 para US$ 38.498 milhões em 2024, indicando um crescimento sustentável na receita consolidada da empresa, sustentada pelo aumento contínuo nas vendas de serviços e produtos.

O custo dos produtos, serviços e itens relacionados apresentou variações menores ao longo do período, mas uma tendência de leve incremento é perceptível, chegando a US$ 23.836 milhões em 2024. Isso leva a uma elevação no custo total de vendas de US$ 22.169 milhões em 2020 para US$ 23.836 milhões em 2024.

O lucro bruto demonstra um padrão de crescimento ao longo do período, expandindo de US$ 10.468 milhões em 2020 para US$ 14.662 milhões em 2024, refletindo uma melhoria na margem bruta, apesar do aumento nos custos, o que sugere uma melhor eficiência operacional ou uma estratégia de preços mais favorável.

As despesas com pesquisa e desenvolvimento, a partir de 2021, constam como valores constantes, indicando um nível de investimento relativamente estável nesta área, enquanto as despesas com vendas, gerais e administrativas também mantêm uma tendência de crescimento moderado, passando de US$ 4.772 milhões em 2020 para US$ 5.466 milhões em 2024, acompanhando o crescimento das receitas.

O resultado operacional cresceu de US$ 5.696 milhões em 2020 para US$ 7.441 milhões em 2024, demonstrando uma melhora na eficiência operacional, mesmo diante de despesas adicionais relacionadas a ativos de venda e conflitos geopolíticos, como a questão Rússia-Ucrânia.

Rendimentos de juros aumentaram de US$ 107 milhões em 2020 para US$ 426 milhões em 2024, indicando uma elevação na receita proveniente de rendimentos financeiros ao longo do período.

Outros componentes de receitas, incluindo resultados patrimoniais, ganhos ou perdas cambiais e variações relacionadas a ativos não estratégicos, apresentam flutuações. Os ganhos na venda de ativos caíram de US$ 102 milhões em 2021 para valores negativos em 2024, enquanto prejuízos cambiais acumulam-se ao longo do período, atingindo US$ 56 milhões em 2024, refletindo riscos cambiais e volatilidade nos mercados internacionais.

As despesas financeiras, por sua vez, demonstraram aumento acentuado, passando de aproximadamente US$ 359 milhões em 2020 para US$ 1.058 milhões em 2024, indicando um incremento nos encargos relacionados à dívida financeira ou à estrutura de capital.

Antes dos impostos, o resultado manteve-se na faixa de aproximadamente US$ 6.371 milhões a US$ 7.213 milhões, com ligeira estabilidade, enquanto a despesa tributária permaneceu relativamente constante ao longo do período, contribuindo para um lucro líquido que evolui de US$ 4.865 milhões em 2020 para US$ 5.740 milhões em 2024.

O lucro líquido atribuível à participação da controladora evolui em linha com o lucro líquido total, consolidando o desempenho financeiro favorável ao longo dos cinco anos, embora com pequenas variações anuais que refletem fatores operacionais e não-operacionais diversos.