Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Tesla Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
A análise dos dados revela uma tendência consistente de redução nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma diminuição progressiva, passando de 0.5 no primeiro trimestre de 2021 para 0.1 no terceiro trimestre de 2025, com algumas flutuações pontuais.
De forma similar, o rácio dívida/capital total apresentou uma trajetória descendente, iniciando em 0.34 e atingindo 0.09 no final do período analisado. A relação dívida/ativos seguiu o mesmo padrão, reduzindo-se de 0.22 para 0.06. Esses indicadores sugerem uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida.
O índice de alavancagem financeira, embora apresente variações menos acentuadas, também demonstra uma ligeira tendência de queda, passando de 2.3 para 1.67. Essa redução indica uma menor utilização de recursos de terceiros em relação ao capital próprio.
Em contraste com os indicadores de endividamento, o índice de cobertura de juros exibiu um aumento significativo ao longo do período. Partindo de 3.38, o índice atingiu um pico de 94.4 no quarto trimestre de 2021, e embora tenha apresentado alguma volatilidade, manteve-se em níveis elevados, finalizando em 19.97. Esse aumento indica uma capacidade crescente de honrar as obrigações financeiras, mesmo diante de variações nas taxas de juros.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Demonstra uma redução consistente, indicando menor dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Rácio dívida/capital total
- Apresenta uma trajetória descendente, refletindo uma melhoria na estrutura de capital.
- Relação dívida/ativos
- Segue a tendência de redução, indicando menor endividamento em relação aos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Mostra uma ligeira queda, sugerindo menor utilização de recursos de terceiros.
- Índice de cobertura de juros
- Apresenta um aumento significativo, indicando maior capacidade de pagamento de juros.
Em resumo, os dados indicam uma progressiva melhora nos indicadores de endividamento e uma crescente capacidade de cobertura de juros, sugerindo uma posição financeira mais sólida e sustentável.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Tesla Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual de dívidas e arrendamentos financeiros | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| Arrendamentos mercantis de dívida e financiamento, líquidos da parcela corrente | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| Endividamento total | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| Patrimônio líquido | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.26 | 0.33 | 0.41 | 0.50 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 3.42 | 3.50 | 3.48 | 3.54 | 3.55 | 3.46 | 3.49 | 3.49 | 3.22 | 3.28 | 3.29 | 3.21 | 3.05 | 2.92 | 3.01 | 2.85 | 3.95 | 4.24 | 4.51 | ||||||
| General Motors Co. | 2.00 | 2.05 | 2.06 | 2.06 | 1.80 | 1.84 | 1.84 | 1.89 | 1.60 | 1.65 | 1.64 | 1.69 | 1.73 | 1.73 | 1.77 | 1.83 | 2.01 | 2.15 | 2.30 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 7,702 ÷ 79,970 = 0.10
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição progressiva, partindo de 11617 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2021 para 7702 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025. Contudo, há um aumento no último período analisado, atingindo 7745 milhões no quarto trimestre de 2024 e 8213 milhões no primeiro trimestre de 2025, indicando uma possível mudança na estrutura de capital.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou um crescimento contínuo e substancial durante o período. A progressão é evidente, com um aumento de 23017 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2021 para 79970 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025. Este crescimento sugere uma melhora na saúde financeira e na capacidade de investimento.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a diminuição do risco financeiro. Inicialmente em 0.5 no primeiro trimestre de 2021, o índice demonstra uma tendência de queda constante, atingindo 0.07 no quarto trimestre de 2023. Há uma ligeira elevação nos trimestres subsequentes, estabilizando-se em 0.1 no terceiro trimestre de 2025, o que pode indicar um aumento moderado na alavancagem financeira, mas ainda em níveis relativamente baixos.
- Tendências de Endividamento
- Redução consistente do endividamento total, com um aumento recente no último período analisado.
- Tendências de Patrimônio Líquido
- Crescimento contínuo e significativo do patrimônio líquido ao longo do período.
- Tendências do Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Diminuição do risco financeiro, com uma ligeira elevação recente, mas mantendo-se em níveis baixos.
Rácio dívida/capital total
Tesla Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual de dívidas e arrendamentos financeiros | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| Arrendamentos mercantis de dívida e financiamento, líquidos da parcela corrente | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| Endividamento total | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| Patrimônio líquido | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| Capital total | 87,672) | 84,534) | 82,182) | 81,126) | 77,627) | 74,213) | 69,738) | 67,864) | 58,753) | 54,487) | 51,787) | 48,866) | 44,487) | 41,988) | 40,022) | 37,948) | 36,038) | 35,017) | 34,634) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.15 | 0.20 | 0.25 | 0.29 | 0.34 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.80 | 0.81 | 0.82 | ||||||
| General Motors Co. | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 7,702 ÷ 87,672 = 0.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição progressiva, partindo de 11617 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2021 para 7702 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025.
Paralelamente, o capital total apresentou um crescimento contínuo, evoluindo de 34634 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2021 para 87672 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025. Este aumento sugere uma expansão da base de recursos da entidade.
O rácio dívida/capital total, resultante da relação entre o endividamento total e o capital total, reflete a diminuição do risco financeiro. Iniciando em 0.34 no primeiro trimestre de 2021, o rácio apresentou uma tendência de queda, estabilizando-se em torno de 0.09 no terceiro trimestre de 2025. Esta redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.
- Tendências Observadas
- Redução consistente do endividamento total.
- Crescimento contínuo do capital total.
- Diminuição do rácio dívida/capital total, indicando menor alavancagem financeira.
A trajetória observada sugere uma melhora na estrutura de capital, com a entidade demonstrando capacidade de reduzir sua dependência de dívidas e fortalecer sua base financeira. A estabilização do rácio dívida/capital total nos períodos mais recentes pode indicar uma gestão prudente do endividamento e uma consolidação da estrutura financeira.
Relação dívida/ativos
Tesla Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Parcela atual de dívidas e arrendamentos financeiros | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| Arrendamentos mercantis de dívida e financiamento, líquidos da parcela corrente | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| Endividamento total | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| Ativos totais | 133,735) | 128,567) | 125,111) | 122,070) | 119,852) | 112,832) | 109,226) | 106,618) | 93,941) | 90,591) | 86,833) | 82,338) | 74,426) | 68,513) | 66,038) | 62,131) | 57,834) | 55,146) | 52,972) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.57 | 0.59 | 0.59 | ||||||
| General Motors Co. | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 7,702 ÷ 133,735 = 0.06
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de alteração nos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução progressiva no endividamento total, iniciando em US$ 11.617 milhões no primeiro trimestre de 2021 e atingindo US$ 7.702 milhões no terceiro trimestre de 2025. Contudo, há um aumento no último trimestre de 2024 e no primeiro de 2025, indicando uma possível necessidade de financiamento ou investimento.
Em paralelo, os ativos totais apresentaram um crescimento notável, partindo de US$ 52.972 milhões no primeiro trimestre de 2021 e alcançando US$ 133.735 milhões no terceiro trimestre de 2025. Este aumento sugere uma expansão das operações e/ou aquisição de novos ativos.
A relação dívida/ativos, resultante da comparação entre o endividamento total e os ativos totais, exibiu uma tendência de declínio constante. Iniciando em 0,22 no primeiro trimestre de 2021, o rácio diminuiu para 0,06 no terceiro trimestre de 2025. Esta redução indica uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento externo. Há uma ligeira elevação no primeiro trimestre de 2023 e no quarto trimestre de 2024, mas o rácio permanece em níveis baixos.
- Tendências de Endividamento
- O endividamento total demonstra uma tendência geral de queda, com um breve aumento no final do período analisado.
- Tendências de Ativos
- Os ativos totais apresentam um crescimento constante e significativo ao longo do período.
- Tendências da Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos indica uma melhora contínua na saúde financeira, com uma diminuição consistente do rácio.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de fortalecimento financeiro, com redução do endividamento e crescimento dos ativos. A relação dívida/ativos, como indicador chave, confirma esta tendência positiva, embora seja importante monitorar os aumentos pontuais no endividamento para identificar as causas e potenciais impactos.
Índice de alavancagem financeira
Tesla Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 133,735) | 128,567) | 125,111) | 122,070) | 119,852) | 112,832) | 109,226) | 106,618) | 93,941) | 90,591) | 86,833) | 82,338) | 74,426) | 68,513) | 66,038) | 62,131) | 57,834) | 55,146) | 52,972) | ||||||
| Patrimônio líquido | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.67 | 1.66 | 1.68 | 1.67 | 1.71 | 1.70 | 1.70 | 1.70 | 1.76 | 1.77 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.88 | 1.94 | 2.06 | 2.14 | 2.22 | 2.30 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 6.35 | 6.50 | 6.37 | 6.36 | 6.48 | 6.35 | 6.40 | 6.39 | 6.06 | 6.09 | 6.06 | 5.92 | 5.86 | 5.56 | 5.62 | 5.30 | 6.91 | 7.17 | 7.71 | ||||||
| General Motors Co. | 4.34 | 4.36 | 4.38 | 4.44 | 4.08 | 4.12 | 4.15 | 4.25 | 3.78 | 3.85 | 3.82 | 3.89 | 3.99 | 3.96 | 4.05 | 4.10 | 4.41 | 4.68 | 4.93 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 133,735 ÷ 79,970 = 1.67
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 52.972 milhões no primeiro trimestre de 2021, atingindo US$ 133.735 milhões no terceiro trimestre de 2025. A taxa de crescimento parece ter se acelerado a partir do primeiro trimestre de 2023.
O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de crescimento contínuo, embora em um ritmo ligeiramente inferior ao dos ativos totais. Iniciando em US$ 23.017 milhões no primeiro trimestre de 2021, o patrimônio líquido alcança US$ 79.970 milhões no terceiro trimestre de 2025. Um aumento notável no patrimônio líquido é visível a partir do quarto trimestre de 2022.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma diminuição constante ao longo do período analisado. Iniciando em 2.3 no primeiro trimestre de 2021, o índice reduz-se para 1.67 no terceiro trimestre de 2025. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento externo e uma melhoria na estrutura de capital.
- Tendências Gerais
- Crescimento consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.
- Alavancagem Financeira
- Redução contínua do índice de alavancagem financeira, indicando menor risco financeiro.
- Aceleração do Crescimento
- Aceleração no crescimento dos ativos totais e patrimônio líquido a partir do primeiro trimestre de 2023 e quarto trimestre de 2022, respectivamente.
Índice de cobertura de juros
Tesla Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | 1,373) | 1,172) | 409) | 2,128) | 2,173) | 1,400) | 1,390) | 7,928) | 1,853) | 2,703) | 2,513) | 3,687) | 3,292) | 2,259) | 3,318) | 2,321) | 1,618) | 1,142) | 438) | ||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 16) | 18) | 11) | 15) | 16) | 16) | 15) | 15) | 25) | (89) | 26) | 20) | 39) | 10) | (38) | 22) | 41) | 36) | 26) | ||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 570) | 359) | 169) | 381) | 602) | 371) | 483) | (5,752) | 167) | 323) | 261) | 276) | 305) | 205) | 346) | 292) | 223) | 115) | 69) | ||||||
| Mais: Despesa com juros | 76) | 86) | 91) | 96) | 92) | 86) | 76) | 61) | 38) | 28) | 29) | 33) | 53) | 44) | 61) | 71) | 126) | 75) | 99) | ||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 2,035) | 1,635) | 680) | 2,620) | 2,883) | 1,873) | 1,964) | 2,252) | 2,083) | 2,965) | 2,829) | 4,016) | 3,689) | 2,518) | 3,687) | 2,706) | 2,008) | 1,368) | 632) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 19.97 | 21.42 | 22.07 | 26.69 | 28.48 | 31.31 | 45.64 | 64.93 | 92.91 | 94.40 | 82.09 | 72.83 | 55.02 | 36.16 | 29.34 | 18.10 | 8.49 | 5.73 | 3.38 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 5.41 | 4.77 | 6.55 | 7.49 | 3.57 | 3.88 | 3.69 | 4.05 | 6.58 | 4.59 | 3.38 | -1.40 | 6.10 | 7.71 | 7.10 | 10.86 | 2.50 | 2.91 | 3.10 | ||||||
| General Motors Co. | 7.21 | 10.22 | 11.75 | 11.07 | 15.31 | 14.65 | 13.66 | 12.42 | 13.39 | 13.65 | 12.65 | 12.75 | 12.89 | 11.56 | 13.21 | 14.39 | 14.95 | 15.87 | 11.08 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025
+ Despesa com jurosQ4 2024)
= (2,035 + 1,635 + 680 + 2,620)
÷ (76 + 86 + 91 + 96)
= 19.97
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados demonstra uma trajetória ascendente nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período avaliado, com um crescimento notável entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022. Observa-se uma subsequente flutuação, com uma diminuição no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma recuperação parcial nos trimestres seguintes, e um novo declínio no final de 2023. O primeiro trimestre de 2024 apresenta um aumento significativo, seguido de estabilização e uma tendência de queda nos trimestres subsequentes, com valores mais baixos projetados para o primeiro semestre de 2025.
A despesa com juros apresentou uma variação relativamente estável, com um aumento gradual entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se uma ligeira diminuição, mantendo-se em patamares similares até o final do período analisado.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros demonstra uma forte correlação com a evolução do EBIT. Houve um aumento expressivo entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022, refletindo a melhoria na capacidade de cobertura das despesas com juros. A diminuição do EBIT no primeiro trimestre de 2023 impactou negativamente o índice, embora este tenha se recuperado parcialmente nos trimestres seguintes. A tendência de queda do EBIT no final de 2023 e início de 2024 resultou em uma redução contínua do índice, indicando uma menor capacidade de cobertura das despesas com juros em relação ao período inicial da análise. A projeção para o primeiro semestre de 2025 sugere uma estabilização em níveis relativamente baixos.
Em resumo, a entidade apresentou um crescimento significativo em sua rentabilidade operacional, refletido no EBIT e no índice de cobertura de juros, até o final de 2022. Contudo, a partir de 2023, observa-se uma volatilidade crescente, com uma tendência de declínio no EBIT e, consequentemente, na capacidade de cobertura das despesas com juros. A despesa com juros manteve-se relativamente estável ao longo do período.