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General Motors Co. (NYSE:GM)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

General Motors Co., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 279,761 273,064 264,037 244,718 235,194
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 19,872 18,853 19,153 20,067 19,992
Menos: Títulos de dívida negociáveis 7,265 7,613 12,150 8,609 9,046
Ativos operacionais 252,624 246,598 232,734 216,042 206,156
Passivo operacional
Total do passivo 214,171 204,757 191,752 178,903 185,517
Menos: Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo 39,432 38,968 38,778 33,720 36,913
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 90,300 82,773 75,921 75,659 72,981
Passivo operacional 84,439 83,016 77,053 69,524 75,623
 
Ativos operacionais líquidos1 168,185 163,582 155,681 146,518 130,533
Acréscimos agregados baseados em balanços2 4,603 7,901 9,163 15,985
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 2.77% 4.95% 6.06% 11.54%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Ford Motor Co. 8.31% 9.51% 0.69% -3.87%
Tesla Inc. 13.13% 38.86% 25.68% 25.45%
Índice de competência baseado em balançossetor
Automóveis e componentes 6.37% 10.25% 5.19% 5.14%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Discricionariedade do consumidor 12.16% 12.17% 12.67% 12.65%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 252,62484,439 = 168,185

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 168,185163,582 = 4,603

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 4,603 ÷ [(168,185 + 163,582) ÷ 2] = 2.77%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a General Motors Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

General Motors Co., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro líquido atribuível aos acionistas 6,008 10,127 9,934 10,019 6,427
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 20,129 20,930 16,043 15,188 16,670
Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (20,517) (14,663) (17,882) (16,355) (21,826)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 6,396 3,860 11,773 11,186 11,583
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 3.86% 2.42% 7.79% 8.08%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Ford Motor Co. 9.36% 4.87% -3.26% -0.43%
Tesla Inc. 25.75% 52.06% 41.27% 10.29%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Automóveis e componentes 8.77% 8.36% 5.47% 4.21%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Discricionariedade do consumidor 9.69% 4.57% 1.83% 11.33%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 6,396 ÷ [(168,185 + 163,582) ÷ 2] = 3.86%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a General Motors Co. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.