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General Motors Co. (NYSE:GM)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

General Motors Co., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Ativos operacionais
Ativos totais 273,064 264,037 244,718 235,194 228,037
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 18,853 19,153 20,067 19,992 19,069
Menos: Títulos de dívida negociáveis 7,613 12,150 8,609 9,046 4,174
Ativos operacionais 246,598 232,734 216,042 206,156 204,794
Passivo operacional
Total do passivo 204,757 191,752 178,903 185,517 182,080
Menos: Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo 38,968 38,778 33,720 36,913 37,400
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 82,773 75,921 75,659 72,981 65,924
Passivo operacional 83,016 77,053 69,524 75,623 78,756
 
Ativos operacionais líquidos1 163,582 155,681 146,518 130,533 126,038
Acréscimos agregados baseados em balanços2 7,901 9,163 15,985 4,495
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 4.95% 6.06% 11.54% 3.50%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Ford Motor Co. 5.94% -5.13% 4.34% -0.10%
Tesla Inc. 38.86% 25.68% 25.45% 4.94%
Índice de competência baseado em balançossetor
Automóveis e componentes 9.12% 3.62% 9.68% 2.12%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Discricionariedade do consumidor 10.97% 11.48% 14.28% 5.02%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 246,59883,016 = 163,582

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= 163,582155,681 = 7,901

3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 7,901 ÷ [(163,582 + 155,681) ÷ 2] = 4.95%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado em balanço, a General Motors melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

General Motors Co., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Lucro líquido atribuível aos acionistas 10,127 9,934 10,019 6,427 6,732
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 20,930 16,043 15,188 16,670 15,021
Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (14,663) (17,882) (16,355) (21,826) (10,899)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 3,860 11,773 11,186 11,583 2,610
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 2.42% 7.79% 8.08% 9.03%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Ford Motor Co. 6.89% -4.40% -0.58% -6.92%
Tesla Inc. 52.06% 41.27% 10.29% -13.36%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Automóveis e componentes 9.56% 6.17% 4.81% 1.05%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Discricionariedade do consumidor 4.38% 1.95% 10.92% 3.35%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 3,860 ÷ [(163,582 + 155,681) ÷ 2] = 2.42%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a General Motors melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023.