Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

NVIDIA Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	26 de jan. de 2025	28 de jan. de 2024	29 de jan. de 2023	30 de jan. de 2022	31 de jan. de 2021	26 de jan. de 2020
Contas a pagar	6,310)	2,699)	1,193)	1,783)	1,201)	687)
Acúmulo de programas de clientes	4,880)	2,081)	1,196)	1,000)	630)	462)
Excesso de obrigações de compra de estoque	2,095)	1,655)	954)	196)	—)	—)
Garantia do produto e disposições de devolução	1,373)	415)	108)	—)	—)	—)
Impostos a pagar	881)	296)	467)	132)	—)	—)
Folha de pagamento acumulada e despesas relacionadas	848)	675)	530)	409)	297)	185)
Receita diferida	837)	764)	354)	300)	288)	141)
Passivos de arrendamento operacional de curto prazo	288)	228)	176)	144)	121)	91)
Licenças e royalties	175)	182)	149)	—)	—)	—)
Recompras de ações não liquidadas	132)	187)	117)	—)	—)	—)
Outros__________	228)	199)	69)	371)	389)	218)
Passivos acumulados e outros passivos circulantes	11,737)	6,682)	4,120)	2,552)	1,725)	1,097)
Dívida de curto prazo	—)	1,250)	1,250)	—)	999)	—)
Passivo circulante	18,047)	10,631)	6,563)	4,335)	3,925)	1,784)
Dívida de longo prazo	8,463)	8,459)	9,703)	10,946)	5,964)	1,991)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	1,519)	1,119)	902)	741)	634)	561)
Imposto de renda a pagar	2,188)	1,361)	1,204)	980)	836)	528)
Receita diferida	976)	573)	218)	202)	163)	60)
Imposto de renda diferido	886)	462)	247)	245)	241)	29)
Licenças a pagar	116)	80)	181)	77)	—)	—)
Outros__________	79)	65)	63)	49)	135)	158)
Outros passivos de longo prazo	4,245)	2,541)	1,913)	1,553)	1,375)	775)
Passivos de longo prazo	14,227)	12,119)	12,518)	13,240)	7,973)	3,327)
Total do passivo	32,274)	22,750)	19,081)	17,575)	11,898)	5,111)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ .001; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de $.001	24)	2)	2)	3)	1)	1)
Capital adicional realizado	11,237)	13,132)	11,971)	10,385)	8,721)	7,045)
Ações em tesouraria, a custo	—)	—)	—)	—)	(10,756)	(9,814)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	28)	27)	(43)	(11)	19)	1)
Lucros não distribuídos	68,038)	29,817)	10,171)	16,235)	18,908)	14,971)
Patrimônio líquido	79,327)	42,978)	22,101)	26,612)	16,893)	12,204)
Total do passivo e patrimônio líquido	111,601)	65,728)	41,182)	44,187)	28,791)	17,315)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-26), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-01-26).

Ao analisar as tendências observadas nos dados financeiros, verifica-se um crescimento consistente na maior parte dos passivos ao longo do período avaliado. O passivo total aumentou de US$ 5.111 milhões em janeiro de 2020 para US$ 32.274 milhões em janeiro de 2025, demonstrando expansão significativa. Os passivos circulantes, especialmente, apresentaram crescimento expressivo, passando de US$ 1.784 milhões para US$ 18.047 milhões, refletindo maior alavancagem de curto prazo, possivelmente devido ao aumento em contas a pagar, impostos a pagar e receita diferida.

Notavelmente, a dívida de longo prazo também apresentou aumento, embora de magnitude relativamente menor, passando de US$ 1.991 milhões para US$ 8.463 milhões. Esse incremento, aliado ao crescimento dos passivos de arrendamento operacional de longo prazo, sugere uma estratégia de financiamento que combina endividamento de longo prazo com arrendamentos operacionais. Os passivos de arrendamento, tanto de curto quanto de longo prazo, cresceram acentuadamente, indicando uma expansão dos contratos de leasing e outros compromissos similares.

Por outro lado, o patrimônio líquido apresentou um crescimento robusto, passando de US$ 12.204 milhões em janeiro de 2020 para US$ 79.327 milhões em janeiro de 2025. Dentro deste, o lucro não distribuído aumentou de maneira exponencial, sinalizando uma forte geração de lucros retidos ao longo do período, mesmo com alguns períodos de queda. Isso, combinado com o aumento do capital adicional realizado, reflete uma contínua injeção de recursos na empresa e forte capacidade de gerar valor para os acionistas.

Quanto às contas de receita e despesas, não há informações quantitativas detalhadas, mas a evolução dos passivos e do patrimônio indica uma fase de crescimento acelerado, possivelmente correlacionada ao aumento das operações e à ampliação da base de ativos internos.

Em síntese, o perfil financeiro revela uma expansão significativa da estrutura de passivos, apoiada por um crescimento simultâneo do patrimônio líquido, indicando que a empresa tem conseguido financiar suas operações e investimentos de forma progressiva enquanto mantém uma forte geração de lucros retidos. Tal padrão sugere estratégias de crescimento agressivas, sustentadas por aumento de endividamento e de recursos próprios, com foco na expansão das operações e na manutenção de uma sólida base de capital.

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido