NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

Valor de mercado (justo) de NVIDIA

Observa-se uma tendência de crescimento significativo no valor de mercado ao longo dos cinco anos analisados. De US$ 191,7 bilhões em janeiro de 2020, a empresa atingiu um pico de US$ 656,8 bilhões em janeiro de 2022, posteriormente apresentando uma redução para US$ 576,2 bilhões em janeiro de 2023. Entretanto, a partir desse ponto, houve uma expansão expressiva, culminando em US$ 1,6778 bilhão em janeiro de 2024 e chegando a US$ 3,1776 bilhões em janeiro de 2025. Essa evolução indica uma valorização contínua e acelerada do valor de mercado, especialmente no último ano, refletindo fortalecimento do reconhecimento e da expectativa de mercado sobre a companhia.

Capital investido

O capital investido apresenta um aumento constante ao longo do período, passando de US$ 14,2 bilhões em janeiro de 2020 para US$ 47,4 bilhões em janeiro de 2025. Esse crescimento gradual indica uma ampliação dos recursos utilizados na operação, semelhante ao aumento no valor de mercado, embora de maneira mais linear e moderada. A relação sugere que a empresa tem investido continuamente para sustentar seu crescimento, indicando um foco na expansão de seus ativos e operações.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

A métrica MVA também evidencia um crescimento expressivo ao longo do período, de US$ 177,5 bilhões em janeiro de 2020 para US$ 3,13 trilhões em janeiro de 2025. Os valores indicam que a diferença entre o valor de mercado e o capital investido aumenta de forma acentuada, sinalizando a criação de valor substancial para os acionistas. O crescimento acelerado do MVA, especialmente após 2022, reforça o impacto das estratégias de inovação, demanda de mercado e posicionamento competitivo da empresa, elevando significativamente sua valorização financeira.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Observa-se um crescimento expressivo no valor acrescentado de mercado ao longo do período analisado. A quantidade aumentou de aproximadamente US$ 177,48 milhões em janeiro de 2020 para mais de US$ 3,13 bilhões em janeiro de 2025. Este crescimento apresenta um ritmo acelerado principalmente a partir de 2021, indicando uma valorização significativa da percepção de mercado acerca da empresa, possivelmente refletindo melhorias nos seus fundamentos, inovação, ou expansão de mercado.

Capital investido

O capital investido também demonstrou uma tendência de crescimento contínuo, elevando-se de US$ 14,24 milhões em janeiro de 2020 para cerca de US$ 47,43 milhões em janeiro de 2025. Esse aumento sugere que a empresa vem investindo progressivamente em suas operações, tecnologia ou ativos de longo prazo, apoiando sua expansão e potencial crescimento de valor de mercado.

Índice de spread do valor adicionado de mercado

O índice de spread do valor adicionado de mercado apresentou uma expansão significativa ao longo do período, passando de aproximadamente 1.247,78% em janeiro de 2020 para cerca de 6.599,24% em janeiro de 2025. Esse indicador reflete uma crescente eficiência na transformação do capital investido em valor de mercado, indicando que a empresa vem agregando mais valor relativa ao capital que emprega. A aumento acentuado em 2021 sugere uma melhora substancial na rentabilidade do investimento ou na percepção de valor pelo mercado.

De maneira geral, o período analisado revela uma trajetória de forte valorização de mercado aliada a um aumento consistente dos investimentos, indicando uma fase de crescimento sustentado e potencial de geração de valor superior aos recursos aplicados.

Análise dos valores acrescentados de mercado (MVA): Observa-se uma tendência de crescimento significativo no valor de mercado ao longo do período analisado. O MVA aumentou de US$177,5 milhões em janeiro de 2020 para mais de US$3,1 bilhões em janeiro de 2025, refletindo uma valorização expressiva na percepção de valor pelo mercado ao longo dos anos. A evolução sugere uma expansão consistente, embora com alguns períodos de maior aceleração, particularmente de 2022 em diante, indicativo de uma forte tendência de valorização de mercado.

Análise da receita ajustada: O valor da receita ajustada demonstra crescimento contínuo ao longo do período. Iniciando em aproximadamente US$11 bilhões em janeiro de 2020, esta alcançou cerca de US$131 bilhões em janeiro de 2025. Essa evolução evidencia uma constante expansão na geração de receitas, reforçando uma trajetória de crescimento sustentável e aumento da atividade operacional da empresa.

Índice de margem do valor de mercado adicionado: Este indicador, que relaciona a margem de valor criado ao valor de mercado, apresentou aumento expressivo de 1616,28% em 2020 para 2368,66% em 2022. Após uma leve diminuição para 2051,63% em 2023, voltou a subir de forma robusta, atingindo quase 2390% em 2025. Essa variação indica que, apesar de alguns períodos de estabilidade, a eficiência na criação de valor de mercado tem se mantido elevada, refletindo uma gestão eficaz na geração de retorno para os acionistas e uma valorização contínua da empresa perante o mercado financeiro.

Em síntese, os dados apontam para uma trajetória de crescimento robusta e consistente na geração de valor de mercado e de receitas, acompanhada de um índice de eficiência que permanece elevado, indicando uma forte percepção de valor pelos investidores e um desempenho operacional consistente ao longo dos anos analisados.