Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no lucro operacional líquido após impostos, com um valor expressivo em 2021, seguido por uma redução substancial em 2022 e um resultado negativo em 2023 e 2024. Em 2025, o lucro demonstra uma recuperação, embora ainda em um patamar inferior ao observado inicialmente.

O capital investido apresenta um crescimento constante de 2021 a 2024, com um aumento mais acentuado em 2025. Este aumento no capital investido não se traduziu, de imediato, em melhorias correspondentes na rentabilidade.

ROIC (Rácio de rendibilidade do capital investido)

O ROIC acompanha a trajetória do lucro operacional, exibindo uma queda acentuada a partir de 2021. Em 2022, o indicador já demonstra uma redução significativa, atingindo valores negativos em 2023 e 2024. A recuperação do lucro em 2025 resulta em um leve aumento no ROIC, porém o valor permanece baixo em comparação com o período inicial.

A relação entre o lucro operacional e o capital investido indica uma diminuição na eficiência na utilização do capital ao longo do período. O aumento contínuo do capital investido, combinado com a queda no lucro operacional, resultou em um ROIC progressivamente menor. A recuperação observada em 2025 sugere uma possível estabilização, mas a rentabilidade do capital investido ainda está abaixo do nível inicial.

Em resumo, a entidade apresentou um desempenho financeiro volátil, com uma queda significativa na rentabilidade do capital investido. A recuperação observada no último período analisado pode indicar uma mudança de tendência, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar sua sustentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no índice de margem de lucro operacional, com uma redução acentuada de 28,05% em 2021 para -21,05% em 2024, seguida de uma recuperação parcial para 3,41% em 2025. Esta trajetória indica desafios na manutenção da rentabilidade, com um período de perdas operacionais substanciais.

O rácio de rotação de capitais demonstra uma tendência de declínio constante, passando de 0,89 em 2021 para 0,45 em 2025. Esta diminuição sugere uma eficiência decrescente na utilização dos ativos para gerar vendas, possivelmente indicando acúmulo de estoque ou dificuldades na conversão de ativos em receita.

A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro apresentou uma variação expressiva. Inicialmente alta em 87,93% em 2021, diminuiu drasticamente para 42,87% em 2022, atingindo 100% em 2023 e mantendo-se nesse patamar até 2024, para então retornar a 32,04% em 2025. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas políticas fiscais, créditos tributários ou alterações na base de cálculo do imposto.

O retorno sobre o capital investido (ROIC) acompanha a tendência de declínio da margem de lucro operacional, passando de 22,03% em 2021 para -14,19% em 2024, com uma leve recuperação para 0,49% em 2025. Este resultado reflete a diminuição da capacidade de gerar retorno sobre os recursos investidos, impactando negativamente a criação de valor para os investidores.

Índice de margem de lucro operacional (OPM)

Apresenta uma forte correlação negativa ao longo do período, indicando uma crescente dificuldade em converter vendas em lucro operacional.

Rácio de rotação de capitais (TO)

A queda contínua sugere problemas na gestão de ativos e na eficiência operacional.

Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)

A volatilidade da taxa indica a influência de fatores externos ou estratégias de planejamento tributário.

Retorno sobre o capital investido (ROIC)

O declínio acentuado e a subsequente leve recuperação refletem a performance geral da empresa em gerar valor a partir do capital investido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução significativa no lucro operacional líquido antes de impostos, passando de US$ 22.168 milhões em 2021 para US$ 8.566 milhões em 2022, seguido por um resultado negativo de US$ -464 milhões em 2023 e uma perda substancial de US$ -11.178 milhões em 2024. Em 2025, há uma recuperação parcial, com o lucro atingindo US$ 1.800 milhões, embora ainda abaixo do nível de 2021.

A receita líquida apresenta uma tendência de declínio consistente. Em 2021, a receita foi de US$ 79.024 milhões, diminuindo para US$ 63.054 milhões em 2022, US$ 54.228 milhões em 2023, US$ 53.101 milhões em 2024 e US$ 52.853 milhões em 2025. A taxa de declínio parece estabilizar-se nos últimos dois anos, mas a receita permanece significativamente menor do que no início do período.

O índice de margem de lucro operacional (OPM) reflete a deterioração da rentabilidade. Em 2021, a margem era de 28,05%, caindo para 13,58% em 2022. Em 2023, a margem torna-se negativa (-0,86%), indicando prejuízo operacional. A margem atinge o ponto mais baixo em 2024 (-21,05%) e apresenta uma leve recuperação em 2025, atingindo 3,41%, mas ainda permanece em um nível baixo em comparação com o início do período.

Tendências Gerais

A entidade demonstra uma clara tendência de queda na receita e na lucratividade ao longo do período analisado. A deterioração da margem de lucro operacional acompanha a redução da receita, sugerindo desafios na gestão de custos ou na manutenção da precificação em face da diminuição das vendas.

Ponto de Inflexão

O ano de 2022 marca o início de uma fase de declínio acentuado, com a receita e o lucro operacional líquido antes de impostos apresentando reduções significativas. A partir de 2023, a situação se agrava, culminando em perdas operacionais substanciais em 2024.

Recuperação Parcial

Em 2025, observa-se uma leve recuperação no lucro operacional líquido antes de impostos e na margem de lucro operacional, indicando possíveis ajustes estratégicos ou melhorias operacionais. No entanto, a receita continua a diminuir, embora em um ritmo mais lento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio na receita líquida ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente a partir de 79024 unidades monetárias em 2021, atingindo 52853 unidades monetárias em 2025.

O capital investido apresentou um aumento inicial em 2022 e 2023, passando de 88498 para 92095 unidades monetárias. Contudo, em 2024 e 2025, o capital investido estabilizou-se e, posteriormente, diminuiu significativamente para 116604 unidades monetárias em 2025.

O rácio de rotação de capitais (TO) exibiu uma tendência de queda contínua. Iniciando em 0.89 em 2021, o indicador diminuiu para 0.45 em 2025. Esta redução sugere uma eficiência decrescente na utilização do capital investido para gerar receita.

Receita Líquida

A receita líquida demonstra uma diminuição constante ao longo dos cinco anos analisados, indicando um possível enfraquecimento do desempenho operacional ou condições de mercado desfavoráveis.

Capital Investido

O capital investido apresentou um padrão de crescimento seguido de declínio. O aumento inicial pode refletir investimentos em expansão ou modernização, enquanto a queda posterior pode indicar desinvestimentos ou reavaliação de ativos.

Rácio de Rotação de Capitais (TO)

A queda contínua no rácio de rotação de capitais (TO) é um ponto de atenção. Este indicador reflete a capacidade da entidade de gerar receita a partir do capital investido. A diminuição sugere que a entidade está a tornar-se menos eficiente na utilização dos seus recursos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável nos impostos operacionais de caixa, com um aumento substancial de 2021 para 2022, seguido por uma redução acentuada em 2023 e uma recuperação parcial em 2024 e 2025.

O lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) demonstra uma trajetória ainda mais pronunciada. Apresenta um valor elevado em 2021, seguido por uma queda drástica em 2022, resultando em um prejuízo em 2023 e 2024. Há uma indicação de recuperação em 2025, embora o valor permaneça significativamente abaixo do registrado em 2021.

A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR) exibe variações consideráveis. Aumenta de 12,07% em 2021 para 57,13% em 2022, permanecendo indisponível para 2023 e atingindo 67,96% em 2025. A ausência de dados para 2023 impede uma análise completa da consistência dessa taxa ao longo do tempo.

Impostos Operacionais de Caixa

Apresentam um padrão de flutuação, com um pico em 2022 e subsequente declínio, seguido de uma leve recuperação nos anos mais recentes.

Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT)

Demonstra uma tendência de queda acentuada, culminando em prejuízos significativos em 2023 e 2024, com sinais de melhora em 2025, mas ainda abaixo dos níveis iniciais.

Taxa Efetiva de Imposto sobre Dinheiro (CTR)

Apresenta um aumento substancial em 2022 e 2025, com dados faltantes para 2023, dificultando a avaliação da sua estabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de crescente instabilidade financeira, caracterizado por uma redução significativa na lucratividade e variações consideráveis na carga tributária. A recuperação observada em 2025, embora positiva, ainda é incerta e requer acompanhamento contínuo.