Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Intel Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
- Contas a pagar
- Observa-se um aumento contínuo na soma de contas a pagar ao longo do período analisado, passando de US$ 5.581 milhões em 2020 para US$ 12.556 milhões em 2024. Este crescimento sugere uma elevação nas obrigações a curto prazo da empresa, possivelmente acompanhando o aumento no volume de operações ou na aquisição de bens e serviços.
- Remuneração e benefícios acumulados
- Os valores relacionados a remuneração e benefícios acumulados apresentam um crescimento de aproximadamente 12% de 2020 a 2021, seguido de uma leve redução em 2022 e 2023. Em 2024, ocorre uma redução mais significativa, passando de US$ 4.084 milhões em 2022 para US$ 3.343 milhões, indicando possível ajuste nas obrigações relacionadas a benefícios futuros ou uma alteração na política de remuneração.
- Dívida de curto prazo
- A dívida de curto prazo mostrou um aumento considerável de 2020 para 2021, de US$ 2.504 milhões para US$ 4.591 milhões. Em 2022, permanece relativamente estável, uma redução parcial em 2023 para US$ 2.288 milhões, seguida de um novo aumento em 2024 para US$ 3.729 milhões. Essa variação indica uma gestão de liquidez que pode estar respondendo às estratégias de financiamento de curto prazo.
- Imposto de renda a pagar
- Os passivos referentes a impostos de renda a pagar exibiram crescimento considerável de 2021 (US$ 1.076 milhões) até 2022 (US$ 2.251 milhões), mantidos em níveis mais baixos em 2023, mas novamente subindo em 2024 para US$ 1.756 milhões, refletindo uma possível expansão na base tributável ou ajustes na apuração de impostos.
- Outros passivos acumulados
- Este item apresentou uma redução de 2020 a 2022, de US$ 12.670 milhões para US$ 11.858 milhões, e posteriormente cresceu novamente em 2023 e 2024, atingindo US$ 14.282 milhões. Isso pode indicar variações em passivos diversos menos específicos, refletindo alterações nas obrigações da empresa que podem estar relacionadas à gestão financeira ou às operações.
- Passivo circulante
- O passivo circulante cresce continuamente, de US$ 24.754 milhões em 2020 a US$ 35.666 milhões em 2024, reforçando uma tendência de aumento nas obrigações de curto prazo, compatível com o crescimento das operações ou estratégia de financiamento de curto prazo.
- Dívida de longo prazo
- Este indicador se manteve relativamente estável entre 2020 e 2021, com ligeiro aumento de US$ 33.897 milhões para US$ 33.510 milhões, seguido de crescimento expressivo em 2022 para US$ 37.684 milhões e, posteriormente, atingindo US$ 46.978 milhões em 2023. Em 2024, permanece próximo a esse valor, em US$ 46.282 milhões, indicando uma estratégia de expansão de endividamento de longo prazo.
- Outros passivos de longo prazo
- Houve uma redução significativa de US$ 13.402 milhões em 2020 para US$ 8.978 milhões em 2022, com posteriormente uma elevação para US$ 9.505 milhões em 2024, sugerindo ajustes na composição de passivos de longo prazo, possivelmente relacionados à liquidação ou reestruturação de dívidas de longo prazo.
- Passivos de longo prazo
- O total de passivos de longo prazo aumentou de US$ 47.299 milhões em 2020 para US$ 55.787 milhões em 2024, refletindo uma expansão global das obrigações de longo prazo, alinhada às estratégias de financiamento e crescimento da empresa.
- Total do passivo
- O passivo total apresentou crescimento contínuo, passando de US$ 72.053 milhões em 2020 para US$ 91.453 milhões em 2024, demonstrando uma elevação geral na alavancagem financeira da empresa ao longo do período analisado.
- Capitais próprios e patrimônio líquido
- O valor das ações ordinárias cresceu de US$ 25.556 milhões em 2020 para US$ 50.949 milhões em 2024, indicando emissão de novas ações ou valorização do patrimônio. Os lucros não distribuídos também apresentaram crescimento até 2022, atingindo US$ 70.405 milhões, porém em 2024 há uma redução significativa para US$ 49.032 milhões, o que pode indicar distribuição de dividendos ou retenção de lucros menores.
- Outras perdas abrangentes acumuladas
- Houve oscilações nos valores, de uma perda acumulada de US$ -751 milhões em 2020 para um valor mais negativo de US$ -711 milhões em 2024, indicando um aumento na volatilidade de componentes de patrimônio não distribuídos.
- Participações não controladoras
- Este componente passou de valores insignificantes até 2022, para US$ 1.863 milhões em 2022, atingindo US$ 5.762 milhões em 2024, refletindo crescimento em ações de controladas não totalmente integralizadas pela controladora.
- Patrimônio líquido total
- O patrimônio líquido aumentou consistentemente até 2023, atingindo US$ 105.590 milhões, porém houve uma diminuição em 2024 para US$ 99.270 milhões, o que sugere redução na reserva de lucros ou outros componentes de patrimônio devido a perdas ou distribuições.
- Resumo geral
- Ao longo do período avaliado, a empresa demonstra uma tendência de expansão em suas obrigações financeiras, especialmente no que se refere às dívidas de longo prazo e passivos circulantes. O patrimônio líquido também mostrou crescimento, impulsionado pela emissão de ações e lucros acumulados, embora tenha apresentado oscilações em áreas específicas. As mudanças refletem uma estratégia de crescimento que combina maior endividamento e fortalecimento do patrimônio, possivelmente visando suportar sua expansão operacional e tecnológica.