Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital e na capacidade de cobertura de encargos da entidade. Observa-se um aumento gradual nos índices de endividamento ao longo do período de 2022 a 2024, seguido por uma leve redução em 2025.

Índices de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o que inclui passivos de arrendamento operacional, apresentaram um crescimento constante de 0.4 em 2021 para 0.47 em 2023 e 0.5 em 2024, indicando um aumento no financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. Em 2025, houve um recuo para 0.41, sugerindo uma estabilização ou uma ligeira redução do endividamento.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total, similarmente, demonstrou uma trajetória ascendente de 0.29 em 2021 para 0.34 em 2024, com retorno a 0.29 em 2025. Este padrão reforça a tendência de maior dependência do financiamento por dívida em relação ao capital total.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos seguiu a mesma tendência, aumentando de 0.23 em 2021 para 0.26 em 2023 e 0.25 em 2024, antes de diminuir para 0.22 em 2025. Isso indica que a proporção de ativos financiados por dívida aumentou ao longo do tempo, com uma leve correção no último período analisado.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento constante de 1.77 em 2021 para 1.98 em 2024, indicando um aumento no uso de ativos financiados por dívida para gerar retornos. Em 2025, o índice recuou para 1.85, sinalizando uma possível redução na alavancagem.

Índices de Cobertura de Juros e Encargos Fixos

Os índices de cobertura de juros e encargos fixos apresentaram uma deterioração significativa ao longo do período. O índice de cobertura de juros diminuiu drasticamente de 37.35 em 2021 para -9.84 em 2024, antes de uma recuperação parcial para 2.43 em 2025. O índice de cobertura de encargos fixos seguiu um padrão semelhante, caindo de 16.56 em 2021 para -7.74 em 2024 e recuperando para 2.19 em 2025. Essa queda indica uma redução na capacidade da entidade de cobrir seus encargos financeiros com seus lucros operacionais.

Em resumo, a entidade demonstrou um aumento no endividamento entre 2021 e 2024, seguido por uma leve estabilização em 2025. Contudo, a capacidade de cobertura de juros e encargos fixos diminuiu significativamente durante o período, levantando preocupações sobre a sustentabilidade financeira da entidade, embora tenha havido uma recuperação parcial no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com variações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 a 2023, atingindo o pico em 2023, seguido por uma leve redução em 2024 e uma diminuição mais expressiva em 2025.

O patrimônio líquido total apresentou crescimento de 2021 a 2023, com uma pequena retração em 2024, recuperando-se e atingindo o valor mais alto no final do período analisado, em 2025.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento e o patrimônio líquido, apresentou uma tendência de alta de 2021 a 2024, indicando um aumento do risco financeiro. Contudo, em 2025, o índice demonstra uma redução, sinalizando uma melhora na estrutura de capital.

Endividamento Total

Apresenta crescimento inicial seguido de estabilização e posterior declínio. O valor máximo foi registrado em 2023, enquanto a menor marca ocorreu em 2021.

Patrimônio Líquido Total

Demonstra uma trajetória ascendente com uma breve interrupção em 2024, retomando o crescimento no último ano analisado.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Exibe um aumento no endividamento relativo ao patrimônio líquido até 2024, com uma reversão dessa tendência em 2025, indicando uma diminuição do risco financeiro.

Em resumo, a entidade apresentou um aumento no endividamento até 2023, acompanhado de um crescimento do patrimônio líquido. A relação entre dívida e patrimônio líquido aumentou nesse período, mas demonstrou sinais de melhora no último ano analisado, com a redução do índice de endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento crescente ao longo do período avaliado, embora com uma atenuação no último ano analisado. O passivo total, incluindo arrendamentos operacionais, apresentou um aumento consistente de 2021 a 2024, passando de 38.576 milhões de dólares para 50.471 milhões de dólares. Em 2025, observa-se uma redução no valor da dívida, atingindo 46.976 milhões de dólares.

Paralelamente, o patrimônio líquido total exibiu um crescimento geral, com um pico em 2025. O valor aumentou de 95.391 milhões de dólares em 2021 para 114.281 milhões de dólares em 2025, com flutuações intermediárias. Em 2022, o patrimônio líquido atingiu 101.423 milhões de dólares, seguido por 105.590 milhões de dólares em 2023 e uma ligeira diminuição para 99.270 milhões de dólares em 2024.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento e o capital próprio, acompanhou a tendência de aumento da dívida até 2024. O índice subiu de 0,4 em 2021 para 0,51 em 2024, indicando um aumento do risco financeiro. Contudo, em 2025, o índice diminuiu para 0,41, sugerindo uma melhora na estrutura de capital devido à redução da dívida e ao aumento do patrimônio líquido.

Tendências de Dívida

Aumento constante entre 2021 e 2024, seguido por uma redução em 2025.

Tendências do Patrimônio Líquido

Crescimento geral com flutuações anuais, atingindo o pico em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Aumento do risco financeiro até 2024, com melhora observada em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total ao longo do período de 2021 a 2023, seguida por uma estabilização e leve declínio. Observa-se um aumento consistente de 38.101 milhões de dólares em 2021 para 49.266 milhões de dólares em 2023. Em 2024, o endividamento total atingiu o pico de 50.011 milhões de dólares, com uma redução subsequente para 46.585 milhões de dólares em 2025.

O capital total apresentou um crescimento contínuo durante o período analisado. Partindo de 133.492 milhões de dólares em 2021, o capital total evoluiu para 160.866 milhões de dólares em 2025, com um crescimento mais expressivo entre 2022 e 2023. Houve uma pequena diminuição em 2024, mas o valor recuperou-se no ano seguinte.

O rácio dívida/capital total, que indica a proporção entre o endividamento e o capital próprio, apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2024. O rácio aumentou de 0,29 em 2021 para 0,34 em 2024, indicando um aumento do risco financeiro. Contudo, em 2025, o rácio retornou ao nível de 0,29, sugerindo uma melhora na estrutura de capital.

Endividamento Total

Apresenta crescimento até 2023, estabilização em 2024 e leve declínio em 2025.

Capital Total

Demonstra crescimento constante ao longo do período, com uma ligeira redução em 2024.

Rácio Dívida/Capital Total

Aumenta progressivamente até 2024, indicando maior alavancagem, e diminui em 2025, sugerindo uma redução do risco.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na dívida total ao longo do período de 2021 a 2023, seguida por uma estabilização e posterior redução em 2024 e 2025. O capital total apresentou um crescimento consistente de 2021 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025.

Dívida Total

Observa-se um aumento constante na dívida total de 38576 milhões de dólares em 2021 para 49697 milhões de dólares em 2023. Em 2024, a dívida total atingiu 50471 milhões de dólares, representando um crescimento marginal em relação ao ano anterior. Contudo, em 2025, a dívida total diminuiu para 46976 milhões de dólares, indicando uma possível estratégia de redução do endividamento.

Capital Total

O capital total apresentou um crescimento de 133967 milhões de dólares em 2021 para 155287 milhões de dólares em 2023. Em 2024, houve uma ligeira redução para 149741 milhões de dólares, seguida por um aumento para 161257 milhões de dólares em 2025. Este padrão sugere uma capacidade de gerar capital, apesar de flutuações anuais.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de alta de 0.29 em 2021 para 0.34 em 2024, indicando um aumento do endividamento em relação ao capital próprio. Em 2025, o rácio diminuiu para 0.29, refletindo a redução da dívida total e, consequentemente, uma melhoria na estrutura de capital. A variação deste rácio demonstra a dinâmica entre o crescimento da dívida e do capital ao longo do tempo.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão ativa de sua estrutura de capital, com períodos de aumento do endividamento seguidos por esforços de redução. O crescimento do capital total, embora com flutuações, indica uma capacidade de investimento e geração de recursos. A análise do rácio dívida/capital total sugere uma busca por um equilíbrio entre o financiamento por dívida e o capital próprio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 168406 unidades monetárias em 2021 para 211429 unidades monetárias em 2025.

O endividamento total também apresentou crescimento, embora com variações na taxa. Em 2021, o endividamento total era de 38101 unidades monetárias, atingindo 49266 unidades monetárias em 2023. Houve um ligeiro aumento para 50011 unidades monetárias em 2024, seguido por uma diminuição para 46585 unidades monetárias em 2025.

A relação dívida/ativos, que indica o nível de endividamento em relação aos ativos, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, em torno de 0.23 e 0.26, respectivamente. Em 2024, o rácio foi de 0.25, e em 2025, diminuiu para 0.22. Esta redução sugere uma melhora na estrutura de capital, com um menor grau de alavancagem financeira.

Tendências de Endividamento

O endividamento total apresentou um crescimento significativo até 2023, com uma estabilização em 2024 e uma leve redução em 2025.

Crescimento de Ativos

Os ativos totais demonstraram um crescimento constante ao longo dos cinco anos analisados, indicando expansão da empresa.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos apresentou uma ligeira tendência de alta até 2023, seguida por uma diminuição em 2025, sugerindo uma gestão mais eficiente da dívida.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos totais, acompanhado por um aumento inicial no endividamento, que posteriormente se estabiliza e apresenta uma leve redução na relação dívida/ativos, indicando uma possível melhoria na saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 168406 unidades em 2021 para atingir 211429 unidades em 2025.

A dívida total, incluindo passivos de arrendamento operacional, apresentou um padrão de crescimento inicial seguido de uma estabilização e posterior redução. Em 2021, o valor registrado foi de 38576 unidades, aumentando para 49697 unidades em 2023. Contudo, os anos subsequentes indicam uma diminuição, com o valor final em 2025 atingindo 46976 unidades.

A relação dívida/ativos, que indica o nível de endividamento em relação aos ativos, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, em torno de 0.23 e 0.26, respectivamente. Em 2024, o rácio permaneceu em 0.26. Em 2025, houve uma diminuição para 0.22, sugerindo uma melhora na estrutura de capital, com uma menor proporção de dívida em relação aos ativos.

Tendências de Ativos

Crescimento constante ao longo dos cinco anos analisados.

Tendências de Dívida

Aumento até 2023, seguido por estabilização e redução em 2024 e 2025.

Tendências da Relação Dívida/Ativos

Estabilidade inicial, seguida de uma ligeira diminuição em 2025, indicando uma possível melhoria na saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 168.406 milhões em 2021 para atingir US$ 211.429 milhões em 2025. A taxa de crescimento, embora não linear, indica uma expansão contínua da base de ativos.

O patrimônio líquido total também apresenta uma tendência de crescimento, embora com uma flutuação notável em 2024. Em 2021, o patrimônio líquido era de US$ 95.391 milhões, aumentando para US$ 114.281 milhões em 2025. A diminuição observada em 2024, de US$ 105.590 milhões para US$ 99.270 milhões, merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes.

O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, demonstra uma variação ao longo dos anos. Em 2021, o índice era de 1,77, aumentando para 1,98 em 2024, e retrocedendo para 1,85 em 2025. Este padrão sugere um aumento inicial na dependência de financiamento externo, seguido por uma ligeira redução. A flutuação do índice indica mudanças na estrutura de capital da entidade.

Ativos Totais

Crescimento constante de US$ 168.406 milhões (2021) para US$ 211.429 milhões (2025).

Patrimônio Líquido

Crescimento geral de US$ 95.391 milhões (2021) para US$ 114.281 milhões (2025), com uma queda em 2024.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento de 1,77 (2021) para 1,98 (2024), seguido por uma diminuição para 1,85 (2025).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), passando de US$ 22.300 milhões em 2021 para US$ 8.264 milhões em 2022, seguido por uma queda acentuada para US$ 1.640 milhões em 2023. Em 2024, o EBIT registra um valor negativo de US$ -10.176 milhões, indicando prejuízo operacional, com uma recuperação parcial em 2025, atingindo US$ 2.648 milhões.

A despesa com juros demonstra um aumento constante ao longo do período. Iniciando em US$ 597 milhões em 2021, cresce para US$ 496 milhões em 2022, US$ 878 milhões em 2023, US$ 1.034 milhões em 2024 e atinge US$ 1.091 milhões em 2025. Este aumento pode estar relacionado a um maior endividamento ou a taxas de juros mais elevadas.

O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de uma entidade de pagar suas obrigações de juros com seus lucros operacionais, apresenta uma trajetória descendente. Em 2021, o índice é de 37,35, indicando uma forte capacidade de cobertura. Em 2022, reduz-se para 16,66, e em 2023, para 1,87, sinalizando uma diminuição significativa na capacidade de pagamento de juros. Em 2024, o índice torna-se negativo (-9,84), indicando que os resultados operacionais são insuficientes para cobrir as despesas com juros. Uma leve melhora é observada em 2025, com o índice atingindo 2,43, embora ainda permaneça em um patamar baixo.

Tendências Chave

Declínio acentuado no EBIT, aumento constante da despesa com juros e deterioração do índice de cobertura de juros.

Implicações

A combinação destas tendências sugere uma crescente pressão sobre a capacidade da entidade de cumprir suas obrigações financeiras. A queda no EBIT, juntamente com o aumento da despesa com juros, resulta em uma menor capacidade de cobertura de juros, o que pode indicar um risco financeiro crescente.

Observações Adicionais

A recuperação parcial do EBIT em 2025, embora positiva, não é suficiente para reverter a tendência de deterioração do índice de cobertura de juros. É fundamental monitorar a evolução destes indicadores nos próximos períodos para avaliar a sustentabilidade financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou uma redução significativa, seguida de flutuações consideráveis.

Lucro antes de encargos fixos e impostos

Observa-se uma diminuição substancial do lucro em 2022, com uma redução para aproximadamente 8993 milhões de dólares americanos. Em 2023, houve uma recuperação parcial, atingindo 2047 milhões de dólares americanos, mas o valor declinou drasticamente em 2024, resultando em um prejuízo de -9928 milhões de dólares americanos. Em 2025, o lucro apresentou uma melhora, alcançando 2860 milhões de dólares americanos, embora ainda abaixo do nível de 2021.

Encargos fixos

Os encargos fixos permaneceram relativamente estáveis ao longo do período, com variações modestas entre 1225 e 1395 milhões de dólares americanos. A estabilidade sugere um controle consistente sobre os custos fixos da organização.

Índice de cobertura de encargos fixos

O índice de cobertura de encargos fixos acompanhou a tendência do lucro. Em 2022, o índice diminuiu para 7.34, indicando uma menor capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional. Em 2023, a redução continuou, atingindo 1.59, sinalizando uma capacidade limitada de cobertura. Em 2024, o índice tornou-se negativo (-7.74), demonstrando que o lucro operacional não foi suficiente para cobrir os encargos fixos. Em 2025, o índice apresentou uma melhora, atingindo 2.19, mas ainda permanece abaixo do nível observado em 2021.

A correlação entre o lucro antes de encargos fixos e impostos e o índice de cobertura de encargos fixos é evidente. A queda no lucro impactou diretamente a capacidade da organização de cumprir suas obrigações financeiras fixas, conforme refletido na diminuição do índice de cobertura. A recuperação observada em 2025, embora modesta, indica uma melhora na capacidade de cobertura, mas a organização ainda precisa fortalecer sua rentabilidade para garantir uma cobertura robusta dos encargos fixos.