Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nas provisões relacionadas a impostos ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação considerável nos valores, indicando mudanças na estratégia fiscal ou nos resultados tributáveis da entidade.

Provisão atual para impostos

A provisão atual para impostos apresentou um aumento de 2020 para 2021, seguido por um crescimento substancial em 2022. Em 2023, houve uma redução acentuada, com uma recuperação parcial em 2024, embora ainda abaixo do nível de 2022. Essa variação sugere alterações na lucratividade ou nas alíquotas de impostos aplicáveis.

Provisão diferida para (benefício de) impostos

A provisão diferida para impostos demonstrou uma mudança de um valor positivo em 2020 para um valor negativo em 2021, intensificando-se em 2022. Em 2023, o valor negativo diminuiu, mas permaneceu significativo. Contudo, em 2024, houve uma inversão, retornando a um valor positivo considerável. Essa dinâmica pode estar relacionada a mudanças nos ativos e passivos diferidos, ou a ajustes em perdas fiscais a serem compensadas.

Provisão para (benefício de) impostos

A provisão total para impostos iniciou em um valor positivo em 2020, diminuindo significativamente em 2021 e tornando-se negativa em 2022 e 2023. Em 2024, a provisão retornou a um valor positivo, embora ainda abaixo do registrado em 2020. Essa flutuação reflete a combinação das provisões atuais e diferidas, indicando um padrão de reversão de benefícios fiscais e subsequente retomada da provisão para impostos.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade nas provisões para impostos, com mudanças significativas tanto nas provisões atuais quanto nas diferidas. A análise sugere que a entidade pode ter experimentado alterações em sua lucratividade, estratégia fiscal ou na utilização de benefícios fiscais ao longo do período.

A análise dos dados revela padrões significativos nas variações de diversos componentes da carga tributária ao longo do período examinado. Observa-se uma estabilidade na alíquota legal do imposto de renda federal, mantendo-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Provisão de avaliação federal e Prejuízo de ágio

Registram-se valores ausentes nos primeiros anos, com a Provisão de avaliação federal apresentando um valor negativo considerável no último ano (-93.2%), enquanto o Prejuízo de ágio também se torna negativo (-2.1%) no mesmo período.

Remuneração baseada em ações

A Remuneração baseada em ações demonstra um aumento progressivo de 3% para 34.3%, seguido por uma redução acentuada para -4.2% no último ano.

Benefícios e liquidações fiscais não reconhecidas

Apresenta uma trajetória ascendente, passando de 0.6% para 16.3%, seguida de uma queda para -1.3% no ano mais recente.

Rendimentos não americanos tributados a taxas diferentes

Exibe flutuações significativas, com valores negativos que se intensificam, atingindo -60.6%, e um subsequente retorno a valores positivos de 5.3% no último ano.

Créditos fiscais de pesquisa e desenvolvimento

Os valores negativos aumentam em magnitude, de -2.1% para -99% antes de se tornarem positivos em 5.6% no último ano.

Benefício de renda intangível derivada do exterior

Apresenta uma tendência de valores negativos crescentes, de -1.9% para -25.1%, com dados ausentes no último ano.

Reestruturação de certos países não americanos Subsidiárias

Inicia com dados ausentes, evoluindo para valores negativos que atingem -15.8% no último ano.

Não dedutibilidade da coima da Comissão Europeia

Apresenta dados ausentes nos primeiros anos, com um valor negativo de -4.1% seguido por um valor positivo de 11.1% no último ano.

Mudança na afirmação de reinvestimento permanente

Registra um valor de 1.6% no primeiro ano, seguido por dados ausentes nos anos subsequentes.

Outros

Varia de 1.2% para -2.7%, passando por um pico de 9.1% em um dos anos intermediários.

Alíquota efetiva

Demonstra uma queda drástica, passando de 16.7% para -119.8% e -71.6% nos dois últimos anos, indicando uma inversão significativa na carga tributária efetiva.

A combinação desses fatores resulta em uma alíquota efetiva que se torna negativa nos últimos dois anos, sugerindo a ocorrência de eventos que geraram créditos tributários ou reduções significativas na base de cálculo do imposto. A volatilidade observada em diversos componentes indica a influência de fatores específicos, como mudanças nas políticas fiscais, reestruturações societárias e a aplicação de créditos fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente na capitalização de despesas de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) ao longo do período, com um crescimento notável entre 2022 e 2023, seguido de um aumento ainda maior em 2024. Os créditos estatais e perdas operacionais líquidas também apresentam uma trajetória ascendente, embora com variações anuais moderadas.

Inventário

O nível de inventário demonstra flutuações significativas. Após um aumento de 2020 para 2021, houve uma redução substancial em 2023 e 2024, indicando uma possível otimização na gestão de estoque ou mudanças na demanda.

As despesas com remuneração acumulada e outros benefícios mantêm-se relativamente estáveis, com ligeiras variações ao longo dos anos. A remuneração baseada em ações apresenta um pico em 2021, seguido de uma estabilização e posterior declínio em 2024. A cobrança de contencioso demonstra um aumento gradual, com um valor mais elevado em 2024.

Outros, líquidos (Ativos)

A rubrica "Outros, líquidos" (ativos) exibe um crescimento expressivo em 2024, sugerindo a ocorrência de eventos ou ajustes significativos nessa categoria.

Os ativos por impostos diferidos brutos registram um aumento contínuo ao longo do período, enquanto o subsídio de avaliação apresenta um declínio acentuado, especialmente em 2024. Os tributos diferidos ativos também demonstram uma tendência de crescimento, embora com uma desaceleração em 2024.

Imobilizado

O imobilizado apresenta valores negativos consistentes, com uma redução em 2024, o que pode indicar depreciação acumulada ou ajustes contábeis.

Licenças e intangíveis

As licenças e intangíveis também apresentam valores negativos, com uma diminuição mais expressiva em 2024.

Ganhos não realizados em investimentos e derivativos

Os ganhos não realizados em investimentos e derivativos mantêm-se negativos, com uma tendência de redução ao longo do tempo.

Passivo por impostos diferidos

O passivo por impostos diferidos apresenta valores negativos consistentes, com uma redução em 2024.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos demonstra uma mudança de sinal ao longo do período, passando de valores negativos para positivos e, posteriormente, para um valor negativo em 2024.

Em resumo, os dados indicam um investimento contínuo em P&D, um aumento nos créditos estatais, flutuações no nível de inventário e mudanças significativas em algumas categorias de ativos e passivos, especialmente relacionadas a impostos diferidos e intangíveis. A análise detalhada de cada rubrica é recomendada para uma compreensão mais aprofundada das dinâmicas financeiras.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma variação significativa nos ativos por impostos diferidos ao longo do período analisado.

Ativos por Impostos Diferidos

Em 2020, o valor registrado foi de US$ 1.232 milhões. Houve uma redução considerável em 2021, atingindo US$ 874 milhões. Contudo, o valor apresentou um aumento expressivo em 2022, alcançando US$ 3.450 milhões, seguido por um novo aumento em 2023, chegando a US$ 5.459 milhões. Em 2024, o valor continuou a crescer, atingindo US$ 6.003 milhões. A trajetória demonstra uma recuperação e subsequente expansão dos ativos por impostos diferidos.

Passivos por Impostos Diferidos

Em 2020, o passivo por impostos diferidos era de US$ 3.843 milhões. Em 2021, houve uma diminuição para US$ 2.667 milhões. Em 2022, o valor continuou a diminuir, atingindo US$ 202 milhões. Em 2023, observou-se um leve aumento para US$ 186 milhões, seguido por um aumento mais substancial em 2024, alcançando US$ 1.462 milhões. A tendência geral indica uma redução nos passivos por impostos diferidos, com uma inversão de tendência em 2024.

A dinâmica entre os ativos e passivos por impostos diferidos sugere mudanças na estrutura de impostos da entidade, possivelmente relacionadas a alterações nas leis tributárias, planejamento fiscal ou na realização de perdas fiscais. A redução dos passivos, combinada com o aumento dos ativos, pode indicar uma melhora na posição fiscal da entidade, embora uma análise mais aprofundada das políticas contábeis e das operações da entidade seja necessária para confirmar essa interpretação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2024. Observa-se um aumento constante, embora com desaceleração progressiva, atingindo o valor mais alto em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, mas com o mesmo padrão de crescimento.

O passivo total também apresentou crescimento consistente durante o período analisado, com um aumento mais acentuado em 2023 e 2024. O passivo total ajustado segue uma dinâmica similar, mantendo-se ligeiramente abaixo do passivo total.

O patrimônio líquido da empresa exibiu um crescimento significativo entre 2020 e 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e uma diminuição em 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, com valores ligeiramente superiores aos do patrimônio líquido não ajustado.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma queda notável ao longo do período. Após valores positivos em 2020, 2021 e 2022, o lucro líquido diminuiu significativamente em 2023 e resultou em um prejuízo substancial em 2024. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente diferentes, mas com a mesma direção geral. A diferença entre o lucro líquido e o ajustado se acentuou em 2023 e 2024, indicando o impacto de ajustes contábeis nos resultados.

Tendências de Ativos

Crescimento constante, mas com desaceleração progressiva.

Tendências de Passivos

Crescimento consistente, com aceleração em 2023 e 2024.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento até 2022, seguido por estabilização e declínio em 2024.

Tendências de Lucratividade

Queda significativa no lucro líquido, culminando em prejuízo em 2024.

Em resumo, a empresa demonstrou crescimento em ativos e passivos, mas enfrentou desafios significativos em relação à lucratividade, com uma inversão para prejuízo em 2024. A análise comparativa entre valores ajustados e não ajustados sugere que ajustes contábeis tiveram um impacto considerável nos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma deterioração consistente na rentabilidade, evidenciada pela queda progressiva nos índices de margem de lucro líquido e índices de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos. A margem de lucro líquido, tanto a nominal quanto a ajustada, apresentou declínio, culminando em valores negativos no último período.

Rentabilidade

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos também demonstraram uma trajetória descendente, com inversão para valores negativos no período mais recente. A diferença entre os valores nominais e ajustados sugere que fatores não operacionais podem estar influenciando os resultados.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos apresentou redução contínua ao longo dos anos, indicando uma menor capacidade de gerar receita a partir dos ativos disponíveis. A estabilização nos dois últimos períodos sugere um possível limite inferior nesse desempenho.

Eficiência

A ligeira diferença entre os índices de giro total dos ativos e seus valores ajustados não aponta para alterações significativas na interpretação da eficiência operacional.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira, manteve-se relativamente estável durante a maior parte do período, com um leve aumento no último ano. Isso indica um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido para financiar as operações.

Alavancagem

A similaridade entre os índices de alavancagem financeira e seus valores ajustados sugere que as mudanças na estrutura de capital não são substancialmente afetadas por fatores não operacionais.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de declínio na rentabilidade e eficiência, acompanhada por um leve aumento na alavancagem financeira. A deterioração dos indicadores de rentabilidade, especialmente a inversão para valores negativos, merece atenção e investigação mais aprofundada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio na rentabilidade ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível à empresa em US$ 20.899 milhões em 2020, seguido por uma redução para US$ 19.868 milhões em 2021. Em 2022, essa métrica diminui significativamente para US$ 8.014 milhões, e em 2023, atinge US$ 1.689 milhões. O ano de 2024 registra um prejuízo líquido de US$ 18.756 milhões.

O lucro líquido ajustado acompanha uma tendência similar, iniciando em US$ 22.668 milhões em 2020 e decrescendo para US$ 19.126 milhões em 2021. A queda prossegue em 2022, com um valor de US$ 2.856 milhões, e em 2023, o resultado ajustado é de US$ -320 milhões. Em 2024, o prejuízo ajustado intensifica-se, atingindo US$ -12.689 milhões.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido demonstra uma redução consistente. Em 2020, o índice é de 26,84%, diminuindo para 25,14% em 2021 e 12,71% em 2022. Em 2023, a margem cai para 3,11%, e em 2024, torna-se negativa, atingindo -35,32%. Essa queda indica uma diminuição na capacidade da empresa de converter receita em lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado segue a mesma tendência de declínio, embora com valores ligeiramente superiores aos do índice não ajustado. Em 2020, a margem ajustada é de 29,11%, reduzindo-se para 24,2% em 2021 e 4,53% em 2022. Em 2023, a margem ajustada é negativa (-0,59%), e em 2024, atinge -23,9%. A convergência entre os índices ajustado e não ajustado em valores negativos sugere que os ajustes realizados não conseguem compensar a deterioração da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração progressiva da rentabilidade ao longo do período analisado, culminando em prejuízos significativos em 2024. A queda nas margens de lucro, tanto líquidas quanto ajustadas, reforça essa tendência negativa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento constante, embora com taxas de variação distintas.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 10,1% entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento de 8,1% entre 2021 e 2022. A taxa de crescimento diminuiu para 5,2% entre 2022 e 2023, e para 2,5% entre 2023 e 2024, indicando uma desaceleração no ritmo de expansão dos ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com aumentos de 9,9% entre 2020 e 2021, 6,6% entre 2021 e 2022, 4,8% entre 2022 e 2023, e 5,2% entre 2023 e 2024. A variação percentual do ativo total ajustado é ligeiramente inferior à do ativo total em todos os períodos.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma queda consistente ao longo do período. Diminuiu de 0,51 em 2020 para 0,47 em 2021, 0,35 em 2022, 0,28 em 2023 e 0,27 em 2024. Essa redução sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com uma diminuição de 0,51 em 2020 para 0,47 em 2021, 0,35 em 2022, 0,29 em 2023 e 0,27 em 2024. A ligeira diferença em relação ao índice não ajustado indica que os ajustes realizados nos ativos não tiveram um impacto significativo na eficiência do giro.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas com uma desaceleração progressiva. Paralelamente, observa-se uma diminuição contínua na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, conforme indicado pela queda nos índices de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 153.091 milhões em 2020 para atingir US$ 196.485 milhões em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um aumento similar, de US$ 151.859 milhões para US$ 195.882 milhões no mesmo período.

O patrimônio líquido total também apresentou expansão, com um aumento de US$ 81.038 milhões em 2020 para US$ 105.590 milhões em 2022. Contudo, em 2024, registra-se uma diminuição para US$ 99.270 milhões. O patrimônio líquido total ajustado demonstra um padrão semelhante, com crescimento até 2023 e uma leve redução em 2024, passando de US$ 83.649 milhões para US$ 100.129 milhões.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações modestas, iniciando em 1.89 em 2020, diminuindo para 1.77 em 2021, e subsequentemente aumentando para 1.98 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma tendência similar, com variações entre 1.82 e 1.96 ao longo do período.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado.

Patrimônio Líquido

Expansão até 2022, seguida por uma leve contração em 2024, tanto no total quanto no ajustado.

Alavancagem Financeira

Estabilidade relativa com uma ligeira tendência de aumento ao longo do período, tanto no índice padrão quanto no ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no lucro líquido, culminando em um prejuízo substancial no último ano analisado. A trajetória do lucro líquido ajustado acompanha essa tendência de declínio, embora com valores absolutos ligeiramente superiores ao lucro líquido não ajustado, e também registra um prejuízo considerável no ano mais recente.

Em contrapartida, o patrimônio líquido total demonstra um crescimento notável até o terceiro ano, estabilizando-se e apresentando uma leve diminuição no último período. O patrimônio líquido ajustado segue um padrão similar, com um crescimento inicial seguido de estabilização e uma pequena redução no ano final.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Intel

Apresenta uma queda progressiva, passando de um valor positivo de US$ 20.899 milhões em 2020 para um prejuízo de US$ 18.756 milhões em 2024.

Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Intel

Segue uma tendência semelhante, com uma redução de US$ 22.668 milhões em 2020 para um prejuízo de US$ 12.689 milhões em 2024.

Total do patrimônio líquido da Intel

Cresce de US$ 81.038 milhões em 2020 para US$ 105.590 milhões em 2022, com uma ligeira queda para US$ 99.270 milhões em 2024.

Total ajustado do patrimônio líquido da Intel

Apresenta um padrão de crescimento similar ao patrimônio líquido total, atingindo US$ 100.317 milhões em 2023 e US$ 100.129 milhões em 2024.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, refletem a deterioração do desempenho financeiro. Ambos os índices demonstram uma diminuição constante, com o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado atingindo um valor negativo significativo no último ano, indicando uma rentabilidade negativa sobre o capital próprio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Diminui de 25,79% em 2020 para -18,89% em 2024.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Reduz-se de 27,1% em 2020 para -12,67% em 2024.

Em resumo, os dados indicam um declínio na lucratividade, acompanhado por uma estabilização e leve redução do patrimônio líquido, resultando em uma diminuição significativa da rentabilidade sobre o patrimônio líquido. A transição para resultados negativos no lucro e nos índices de retorno no último ano analisado sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das causas subjacentes e das estratégias de recuperação.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no lucro líquido atribuível, culminando em um prejuízo substancial no último ano analisado. O lucro líquido ajustado segue uma trajetória semelhante, embora com valores absolutos diferentes, também registrando prejuízo no final do período.

Em contrapartida, os ativos totais apresentam um crescimento constante ao longo dos anos, indicando uma expansão do balanço patrimonial. O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em magnitudes ligeiramente inferiores.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

Apresenta uma redução progressiva, passando de um valor positivo considerável para um prejuízo expressivo. A variação indica um declínio na rentabilidade da empresa.

Lucro líquido ajustado (prejuízo)

Segue a mesma tendência de queda, com a transição para o prejuízo ocorrendo de forma mais acentuada no último ano.

Ativos totais

Demonstra um aumento contínuo, sugerindo investimentos em ativos ou aquisições, apesar da diminuição da lucratividade.

Ativo total ajustado

Apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, confirmando a expansão do balanço.

Índice de retorno sobre ativos

Reflete a diminuição da lucratividade em relação aos ativos, com uma queda acentuada nos últimos anos, culminando em um valor negativo. Isso indica uma utilização menos eficiente dos ativos para gerar lucro.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Acompanha a tendência do índice de retorno sobre ativos, demonstrando uma redução na rentabilidade ajustada dos ativos.

A divergência entre o crescimento dos ativos e a queda da lucratividade sugere que a empresa pode estar enfrentando desafios na conversão de seus investimentos em resultados financeiros positivos. A deterioração dos índices de retorno sobre ativos reforça essa conclusão, indicando uma potencial necessidade de reavaliação das estratégias de alocação de capital e gestão de ativos.