Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nas provisões relacionadas a impostos ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável nos valores apresentados, com mudanças substanciais de um ano para outro.

Provisão Atual para Impostos

A provisão atual para impostos demonstra um aumento expressivo em 2022, seguido por uma redução acentuada em 2023. Em 2024, houve uma recuperação parcial, e em 2025, um novo declínio, embora menos pronunciado que o observado em 2023. Essa flutuação sugere variações na receita tributável ou nas taxas de imposto aplicáveis.

Provisão Diferida para (Benefício de) Impostos

A provisão diferida para impostos apresenta um padrão ainda mais volátil. Em 2022, registrou-se um valor negativo consideravelmente alto, indicando um benefício fiscal significativo. Em 2023, o valor negativo diminuiu, mas permaneceu substancial. Contudo, em 2024, houve uma inversão para um valor positivo elevado, seguida por uma redução em 2025. Essa dinâmica pode estar relacionada a mudanças nas diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável, ou a alterações nas alíquotas de imposto futuras.

Provisão para (Benefício de) Impostos

A provisão total para impostos, que combina as provisões atual e diferida, também exibe variações significativas. Em 2021, a provisão foi positiva, mas em 2022, tornou-se negativa devido ao impacto da provisão diferida. Em 2023 e 2024, a provisão retornou a valores positivos, com um aumento notável em 2024, e em 2025, apresentou uma diminuição. A correlação entre a provisão total e as provisões individualmente é evidente, com a provisão diferida exercendo uma influência considerável na provisão total.

Em resumo, os dados indicam uma gestão fiscal complexa, com flutuações significativas nas provisões para impostos. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações requer uma investigação mais aprofundada das políticas contábeis e fiscais, bem como das condições econômicas e regulatórias que afetam a entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na taxa de imposto estatutário federal dos EUA, mantendo-se constante em 21% ao longo do período avaliado, de 2021 a 2025.

Contudo, a alíquota efetiva apresenta uma volatilidade significativa. Observa-se um valor de 8.5% em 2021, seguido por um valor negativo de -3.2% em 2022. Em 2023, a alíquota efetiva registra uma queda acentuada para -119.8%, representando uma inversão substancial. Essa tendência de valores negativos persiste em 2024, com uma alíquota de -71.6%.

Em 2025, a alíquota efetiva experimenta uma recuperação drástica, atingindo 98.3%. Essa variação expressiva sugere a influência de fatores não operacionais ou eventos específicos que impactam significativamente o resultado tributário da entidade. A magnitude das flutuações indica a necessidade de investigação adicional para identificar as causas subjacentes, como créditos fiscais, ajustes em provisões para impostos ou mudanças na composição dos lucros tributáveis.

Taxa de imposto estatutário federal dos EUA

Mantém-se constante em 21% durante o período analisado.

Alíquota efetiva

Apresenta alta volatilidade, com valores positivos em 2021 e 2025, e valores negativos significativos em 2022, 2023 e 2024.

Variação da alíquota efetiva

A variação entre os anos é substancial, indicando a influência de fatores não operacionais no resultado tributário.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente na capitalização de despesas de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) ao longo do período, indicando um investimento contínuo e crescente em inovação. Paralelamente, os créditos estatais e perdas operacionais líquidas também apresentam uma trajetória ascendente, embora a relação entre esses dois itens necessite de investigação adicional para determinar a causa dessa correlação.

Inventário

O nível de inventário demonstra uma flutuação significativa. Após um aumento notável, o inventário diminui progressivamente, sugerindo uma gestão mais eficiente ou uma mudança na estratégia de produção.

Em relação aos custos com pessoal, a remuneração acumulada e outros benefícios permanecem relativamente estáveis nos primeiros anos, com uma ligeira diminuição no final do período analisado. A remuneração baseada em ações apresenta variações, com um pico inicial seguido de uma tendência de queda, indicando possíveis ajustes nas políticas de compensação. A cobrança de contencioso também mostra flutuações, sem um padrão claro.

Ativos e Passivos

Os ativos por impostos diferidos brutos registram um crescimento constante, enquanto o subsídio de avaliação apresenta um declínio acentuado, especialmente nos últimos anos, o que pode indicar mudanças nas políticas fiscais ou na avaliação de ativos. Os tributos diferidos ativos também exibem um aumento inicial, seguido de uma estabilização e posterior diminuição.

Imobilizado

O imobilizado demonstra uma redução gradual ao longo do tempo, possivelmente devido à depreciação ou à alienação de ativos.

Licenças e Intangíveis

As licenças e intangíveis apresentam um valor negativo e relativamente estável, com ligeiras flutuações.

Ganhos não Realizados

Os ganhos não realizados em investimentos e derivativos diminuem consistentemente, indicando uma redução nas posições lucrativas não concretizadas.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresenta uma tendência de diminuição, embora permaneça significativo.

Ativo (passivo) por Impostos Diferidos Líquidos

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos oscila entre valores positivos e negativos, refletindo a interação entre os ativos e passivos por impostos diferidos.

Por fim, a categoria "Outros, líquidos" apresenta um aumento significativo nos últimos anos, tanto nos ativos quanto nos passivos, sugerindo a importância crescente de itens diversos na estrutura financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma variação considerável nos valores apresentados ao longo do período analisado, de 2021 a 2025.

Ativos por impostos diferidos

O valor dos ativos por impostos diferidos apresentou uma redução inicial de 874 milhões de dólares em 2021 para 3450 milhões de dólares em 2022, seguida por um aumento significativo para 5459 milhões de dólares em 2023. Em 2024, houve uma leve diminuição para 603 milhões de dólares, com uma posterior redução para 570 milhões de dólares em 2025. A volatilidade observada sugere flutuações nas expectativas de benefícios fiscais futuros.

Passivos por impostos diferidos

Os passivos por impostos diferidos exibiram uma trajetória decrescente de 2667 milhões de dólares em 2021 para 202 milhões de dólares em 2022. Em 2023, o valor aumentou substancialmente para 186 milhões de dólares, seguido por um aumento expressivo para 1462 milhões de dólares em 2024 e, finalmente, para 1686 milhões de dólares em 2025. Este padrão indica mudanças na avaliação de obrigações fiscais futuras, possivelmente relacionadas a alterações nas leis tributárias ou na base tributável.

A dinâmica entre ativos e passivos por impostos diferidos sugere um ajuste contínuo nas projeções de impostos futuros. A redução inicial dos passivos e o subsequente aumento podem indicar uma reavaliação das deduções fiscais ou créditos a serem utilizados no futuro. A análise conjunta desses itens é crucial para compreender o impacto potencial nos resultados financeiros da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de US$ em milhões de 168406 em 2021 para 211429 em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, registrando um crescimento similar.

O passivo total também apresentou crescimento, embora em um ritmo menor que os ativos. Passou de US$ em milhões de 73015 em 2021 para 91453 em 2024, com uma redução subsequente para 85069 em 2025. O passivo total ajustado seguiu uma dinâmica semelhante.

O patrimônio líquido da empresa exibiu um padrão de crescimento inicial, atingindo um pico em 2022, seguido por um período de estabilização e um novo aumento em 2025. O total ajustado do patrimônio líquido da empresa demonstra uma trajetória similar, com um crescimento mais acentuado no período final.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido atribuível à empresa, apresentou uma volatilidade significativa. Observa-se um lucro expressivo em 2021 e 2022, seguido por uma redução drástica em 2023 e um prejuízo considerável em 2024. Em 2025, o resultado demonstra uma leve recuperação, embora ainda apresente prejuízo.

O lucro líquido ajustado apresenta uma variação ainda mais acentuada, com um prejuízo significativo em 2024 e uma recuperação modesta em 2025. A disparidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a influência de itens não recorrentes nos resultados da empresa.

Tendências de Ativos

Crescimento constante ao longo do período.

Tendências de Passivo

Crescimento inicial seguido de redução em 2025.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento inicial, estabilização e novo aumento em 2025.

Tendências de Lucratividade

Volatilidade significativa com prejuízos em 2023 e 2024.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma deterioração consistente na rentabilidade, evidenciada pela diminuição progressiva dos índices de margem de lucro líquido e de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos. A margem de lucro líquido apresenta uma queda acentuada, culminando em valores negativos nos anos de 2024 e 2025.

Rentabilidade

Os índices de margem de lucro líquido, tanto o padrão quanto o ajustado, demonstram uma trajetória descendente. O índice ajustado, embora menos volátil, acompanha a tendência de queda, indicando que os ajustes não conseguiram compensar a redução na rentabilidade principal. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos também exibem declínios substanciais, com inversão para valores negativos em 2024, refletindo uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos recursos investidos.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos apresenta uma redução gradual ao longo dos anos, sugerindo uma menor capacidade de gerar receita a partir da base de ativos. A variação entre o índice padrão e o ajustado é mínima, indicando que os ajustes não impactam significativamente a eficiência operacional.

Eficiência

A diminuição do índice de giro total dos ativos pode indicar problemas na gestão de estoque, contas a receber ou ativos fixos, ou uma combinação destes fatores. A tendência de queda sugere que a empresa está se tornando menos eficiente na conversão de seus ativos em vendas.

No que tange à alavancagem financeira, os índices de alavancagem financeira, tanto o padrão quanto o ajustado, apresentam uma ligeira tendência de alta, com um pico em 2024, seguido por uma pequena redução em 2025. Isso indica um aumento no uso de dívida para financiar as operações, o que pode aumentar o risco financeiro da entidade.

Alavancagem

O aumento da alavancagem financeira, embora moderado, merece atenção, especialmente em um contexto de rentabilidade decrescente. Um nível elevado de endividamento pode tornar a empresa mais vulnerável a flutuações nas taxas de juros e a desacelerações econômicas.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração da rentabilidade e da eficiência, acompanhada por um leve aumento na alavancagem financeira. A empresa demonstra uma capacidade decrescente de gerar lucro a partir de seus ativos e patrimônio líquido, o que pode exigir medidas corretivas para reverter a tendência e garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de desempenho com flutuações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível à empresa em declínio acentuado, partindo de um valor positivo considerável para atingir um prejuízo substancial. Essa tendência é acompanhada por uma redução drástica na margem de lucro líquido, que evolui de um percentual positivo para um valor negativo expressivo.

O lucro líquido ajustado apresenta uma dinâmica similar, embora com valores absolutos distintos. A queda no lucro ajustado é notável, culminando em um prejuízo considerável. A margem de lucro líquido ajustada acompanha essa tendência, demonstrando uma deterioração progressiva e atingindo valores negativos.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Intel

Apresenta uma redução consistente, passando de US$ 19.868 milhões em 2021 para um prejuízo de US$ 18.756 milhões em 2024, com uma leve recuperação para um prejuízo de US$ 267 milhões em 2025.

Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Intel

Segue uma trajetória semelhante, com uma queda de US$ 19.126 milhões em 2021 para um prejuízo de US$ 12.689 milhões em 2024, com uma leve melhora para US$ 62 milhões em 2025.

Índice de margem de lucro líquido

Diminui de 25,14% em 2021 para -35,32% em 2024, com uma recuperação marginal para -0,51% em 2025.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

Reduz-se de 24,2% em 2021 para -23,9% em 2024, com uma leve melhora para 0,12% em 2025.

A comparação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado indica que os ajustes realizados não foram suficientes para reverter a tendência de queda na rentabilidade. A margem de lucro líquido ajustada, embora menos volátil que a margem de lucro líquido, também demonstra uma deterioração significativa. A leve recuperação observada em 2025, tanto nos valores de lucro quanto nas margens, sugere uma possível estabilização, porém, a magnitude dos prejuízos anteriores indica a necessidade de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes e das estratégias de recuperação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento constante, embora com taxas de variação distintas.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de US$ 13.697 milhões entre 2021 e 2022, de US$ 5.459 milhões entre 2022 e 2023, de US$ 4.913 milhões entre 2023 e 2024, e de US$ 14.944 milhões entre 2024 e 2025. Este padrão indica uma aceleração no crescimento dos ativos totais nos períodos mais recentes.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com aumentos de US$ 11.121 milhões entre 2021 e 2022, US$ 7.460 milhões entre 2022 e 2023, US$ 9.769 milhões entre 2023 e 2024, e US$ 14.970 milhões entre 2024 e 2025. A variação do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, mantendo uma relação consistente.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma diminuição contínua ao longo do período. Reduziu-se de 0,47 em 2021 para 0,35 em 2022, 0,28 em 2023, 0,27 em 2024 e 0,25 em 2025. Esta queda sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, diminuindo de 0,47 em 2021 para 0,35 em 2022, 0,29 em 2023, 0,27 em 2024 e 0,25 em 2025. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a tendência de menor eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas simultaneamente apresenta uma redução na eficiência com que esses ativos são utilizados para gerar receita, conforme indicado pela diminuição do índice de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 168.406 milhões em 2021 para atingir US$ 211.429 milhões em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um aumento similar, de US$ 167.532 milhões para US$ 210.859 milhões no mesmo período.

O patrimônio líquido total também exibe um padrão de crescimento, embora com uma pequena flutuação em 2024. Em 2021, o valor era de US$ 95.391 milhões, aumentando para US$ 114.281 milhões em 2025. O patrimônio líquido total ajustado demonstra uma progressão mais consistente, de US$ 97.184 milhões para US$ 115.397 milhões.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma variação ao longo dos anos. Inicialmente em 1.77 em 2021, atinge o valor mais alto em 2024 (1.98) e, posteriormente, diminui ligeiramente para 1.85 em 2025. Essa flutuação sugere mudanças na estrutura de capital da entidade.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com um aumento até 2024 (1.96) e uma leve redução em 2025 (1.83). A proximidade dos valores entre os dois índices indica que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção do nível de endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por um aumento no índice de alavancagem financeira até 2024, seguido por uma estabilização em 2025. A análise sugere que a entidade tem consistentemente aumentado seus investimentos e, concomitantemente, utilizado mais financiamento por meio de dívida, embora essa tendência tenha se moderado no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um declínio significativo no lucro líquido, passando de um valor positivo considerável em 2021 para um prejuízo substancial em 2024, com uma leve recuperação em 2025.

O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores absolutos diferentes. A queda é notável entre 2022 e 2023, intensificando-se em 2024, antes de apresentar uma modesta melhora em 2025.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total apresenta um crescimento constante até 2023, com uma ligeira redução em 2024, seguida de um aumento em 2025. O patrimônio líquido ajustado segue um padrão similar, com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido total.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) refletem a performance do lucro. O ROE diminui progressivamente de 2021 para 2024, atingindo valores negativos, indicando a incapacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido. Em 2025, o ROE apresenta uma leve recuperação, embora ainda permaneça próximo de zero.

ROE Ajustado

O ROE ajustado demonstra uma tendência semelhante ao ROE, porém com valores menos extremos. A queda é menos acentuada, e o ROE ajustado permanece positivo por mais tempo, embora também apresente valores negativos em 2024, com uma recuperação marginal em 2025.

Em resumo, os dados indicam um período de deterioração da rentabilidade, acompanhado por um crescimento moderado do patrimônio líquido. A recuperação observada em 2025 é incipiente e requer acompanhamento para determinar se representa uma reversão de tendência ou apenas uma flutuação de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de declínio na lucratividade, com o lucro líquido atribuível à empresa apresentando uma redução substancial de 2021 para 2023, culminando em um prejuízo considerável em 2024, seguido por uma pequena perda em 2025.

O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente diferentes. A queda é evidente, com um prejuízo ainda mais acentuado em 2024, seguido por uma recuperação parcial em 2025, embora ainda apresentando um valor baixo.

Em contraste, os ativos totais e o ativo total ajustado demonstram um crescimento constante ao longo dos anos. A empresa consistentemente aumentou seus ativos, passando de US$ 168,406 milhões em 2021 para US$ 211,429 milhões em 2025. Este crescimento não se traduziu em um aumento correspondente na lucratividade.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete a diminuição da lucratividade. O ROA diminuiu de 11,8% em 2021 para -9,55% em 2024, indicando uma utilização menos eficiente dos ativos para gerar lucro. Em 2025, o ROA permanece negativo, embora com uma ligeira melhora para -0,13%.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma trajetória semelhante, mas com valores ligeiramente diferentes. A queda é consistente com a do ROA não ajustado, confirmando a tendência de menor rentabilidade em relação aos ativos investidos.

Lucratividade

Demonstra uma forte tendência de declínio, culminando em prejuízos significativos em 2024, com uma recuperação limitada em 2025.

Ativos

Apresentam crescimento constante ao longo do período, indicando expansão, mas não acompanhada por melhoria na lucratividade.

Retorno sobre Ativos (ROA)

Diminui drasticamente, tornando-se negativo em 2024 e permanecendo próximo de zero em 2025, refletindo a ineficiência na utilização dos ativos.