Análise do endividamento
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- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
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Aceitamos:
Dívida total (quantia escriturada)
Intel Corp., balanço: dívida
US$ em milhões
| 27 de dez. de 2025 | 28 de dez. de 2024 | 30 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | ||||||
| Dívida de longo prazo | ||||||
| Dívida total (quantia escriturada) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos níveis de dívida de curto e longo prazo.
- Dívida de Curto Prazo
- A dívida de curto prazo apresentou uma redução notável entre 2021 e 2023, passando de 4591 milhões de dólares para 2288 milhões de dólares. Contudo, em 2024, houve um aumento para 3729 milhões de dólares, seguido por uma ligeira diminuição em 2025, atingindo 2499 milhões de dólares. Essa flutuação sugere uma gestão ativa do capital de giro e das obrigações de curto prazo.
- Dívida de Longo Prazo
- A dívida de longo prazo exibiu uma tendência de crescimento constante entre 2021 e 2023, aumentando de 33510 milhões de dólares para 46978 milhões de dólares. Em 2024, houve uma pequena redução para 46282 milhões de dólares, e em 2025, a dívida de longo prazo continuou a diminuir, atingindo 44086 milhões de dólares. Este padrão pode indicar investimentos em projetos de longo prazo ou reestruturação da dívida.
- Dívida Total
- A dívida total (quantia escriturada) acompanhou a tendência da dívida de longo prazo, com um aumento consistente de 38101 milhões de dólares em 2021 para 49266 milhões de dólares em 2023. Em 2024, atingiu o pico de 50011 milhões de dólares, antes de apresentar uma leve queda em 2025, para 46585 milhões de dólares. A correlação entre a dívida total e a dívida de longo prazo é evidente, sugerindo que as mudanças na dívida total são predominantemente influenciadas pelas variações na dívida de longo prazo.
Em resumo, a estrutura de endividamento demonstra uma gestão dinâmica, com flutuações na dívida de curto prazo e um crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio na dívida de longo prazo. A dívida total reflete essas tendências, indicando uma estratégia de financiamento que se adapta às condições do mercado e às necessidades de investimento.
Endividamento total (valor justo)
| 27 de dez. de 2025 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Papel comercial e rascunhos a pagar | |
| Dívida emitida | |
| Endividamento total (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efectiva média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =
Custos com juros incorridos
Intel Corp., custos de juros incorridos
US$ em milhões
| 12 meses encerrados | 27 de dez. de 2025 | 28 de dez. de 2024 | 30 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Despesa com juros | |||||||||||
| Juros capitalizados | |||||||||||
| Custos com juros incorridos |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação às despesas e custos com juros ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão geral de aumento nos valores absolutos, embora com variações na taxa de crescimento.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresentou uma redução inicial de 597 para 496 entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, registra um crescimento consistente, atingindo 1034 em 2024 e 1091 em 2025. Este aumento sugere um possível incremento no endividamento ou uma elevação nas taxas de juros.
- Juros capitalizados
- Os juros capitalizados demonstraram um aumento significativo de 398 em 2021 para 785 em 2022. Em seguida, estabilizaram-se em 1500 em 2023 e 2024, com uma ligeira diminuição para 1200 em 2025. A capitalização de juros pode indicar investimentos em projetos de longo prazo.
- Custos com juros incorridos
- Os custos com juros incorridos exibiram uma trajetória ascendente ao longo de todo o período. Partindo de 995 em 2021, atingiram 2291 em 2025, com um aumento mais acentuado entre 2022 e 2024. Este crescimento contínuo pode ser atribuído a um aumento no volume de dívida ou a condições de financiamento menos favoráveis.
A relação entre os juros capitalizados e os custos com juros incorridos sugere que uma parcela considerável dos juros é incorporada ao valor dos ativos, em vez de ser reconhecida como despesa no período. A diferença entre os custos com juros incorridos e a despesa com juros reflete a quantia de juros que foi capitalizada. A estabilização e posterior redução dos juros capitalizados em 2025, combinada com o aumento contínuo dos custos com juros incorridos, pode indicar uma mudança na estratégia de financiamento ou na natureza dos investimentos.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
2025 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros
= ÷ =
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros incorridos
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nos índices de cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente na capacidade de pagamento de juros da entidade, seguida de uma leve recuperação no último período analisado.
- Índice de Cobertura de Juros (sem juros capitalizados)
- Este índice demonstra uma redução drástica de 37.35 para -9.84 entre 2021 e 2024. A queda indica uma crescente dificuldade em cobrir as despesas com juros utilizando o lucro operacional. Em 2025, o índice apresenta uma recuperação modesta para 2.43, embora ainda esteja significativamente abaixo do valor inicial.
- Índice de Cobertura de Juros (ajustado)
- O índice ajustado, que considera juros capitalizados, segue uma trajetória semelhante, mas com valores absolutos menores. A diminuição de 22.41 em 2021 para -4.02 em 2024 reflete o mesmo padrão de deterioração na capacidade de cobertura de juros. A recuperação em 2025, atingindo 1.16, é menos pronunciada do que a observada no índice não ajustado.
A correlação entre os dois índices sugere que a capitalização de juros tem um impacto limitado na capacidade geral de pagamento de juros. A queda acentuada em ambos os índices entre 2021 e 2024 indica um potencial aumento do risco financeiro. A leve recuperação em 2025 pode indicar uma melhora nas condições operacionais ou uma reestruturação financeira, mas a sustentabilidade dessa melhora requer acompanhamento contínuo.
Em resumo, a entidade apresentou uma deterioração significativa em sua capacidade de cobertura de juros entre 2021 e 2024, com uma recuperação parcial em 2025. A análise sugere a necessidade de monitorar de perto a evolução desses indicadores para avaliar a saúde financeira da entidade.