Análise do endividamento
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- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
Aceitamos:
Dívida total (quantia escriturada)
Intel Corp., balanço: dívida
US$ em milhões
| 28 de dez. de 2024 | 30 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | 26 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | ||||||
| Dívida de longo prazo | ||||||
| Dívida total (quantia escriturada) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, embora com variações nas suas componentes de curto e longo prazo.
- Dívida de Curto Prazo
- A dívida de curto prazo apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, passando de US$ 2.504 milhões para US$ 4.591 milhões. Em seguida, houve uma redução em 2022, atingindo US$ 4.367 milhões, e uma nova queda em 2023, para US$ 2.288 milhões. Contudo, em 2024, registrou-se um aumento expressivo, elevando-se para US$ 3.729 milhões.
- Dívida de Longo Prazo
- A dívida de longo prazo demonstrou uma relativa estabilidade entre 2020 e 2021, com uma ligeira diminuição de US$ 33.897 milhões para US$ 33.510 milhões. Em 2022, houve um aumento para US$ 37.684 milhões, seguido por um crescimento mais acentuado em 2023, atingindo US$ 46.978 milhões. Em 2024, a dívida de longo prazo apresentou uma pequena redução, para US$ 46.282 milhões.
- Dívida Total
- A dívida total (quantia escriturada) apresentou um crescimento contínuo ao longo do período. Partindo de US$ 36.401 milhões em 2020, atingiu US$ 38.101 milhões em 2021, US$ 42.051 milhões em 2022, US$ 49.266 milhões em 2023 e, finalmente, US$ 50.011 milhões em 2024. Este aumento sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida.
Apesar das flutuações na dívida de curto prazo, a tendência geral indica um aumento no nível de endividamento da entidade. A dívida de longo prazo tem contribuído de forma mais significativa para este aumento, especialmente entre 2022 e 2023. A leve diminuição da dívida de longo prazo em 2024 não foi suficiente para reverter a tendência geral de crescimento da dívida total.
Endividamento total (valor justo)
| 28 de dez. de 2024 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Papel comercial e rascunhos a pagar | |
| Dívida emitida | |
| Endividamento total (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efectiva média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =
Custos com juros incorridos
Intel Corp., custos de juros incorridos
US$ em milhões
| 12 meses encerrados | 28 de dez. de 2024 | 30 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | 26 de dez. de 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Despesa com juros | |||||||||||
| Juros capitalizados | |||||||||||
| Custos com juros incorridos |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação às despesas e custos com juros. Observa-se um aumento consistente nos custos totais com juros ao longo do período analisado.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em 629,597 na primeira data analisada e atingindo 1034 na data mais recente. Este aumento indica um possível incremento no endividamento ou nas taxas de juros pagas pela entidade.
- Juros capitalizados
- Os juros capitalizados demonstraram um crescimento significativo, passando de 338,398 para 1500. A capitalização de juros sugere investimentos em ativos que estão em fase de desenvolvimento ou construção, e o aumento pode indicar um maior volume de projetos em andamento.
- Custos com juros incorridos
- Os custos com juros incorridos também apresentaram um aumento notável, evoluindo de 967,995 para 2534. Este crescimento, em conjunto com o aumento da despesa com juros, reforça a indicação de um aumento da carga financeira da entidade. A diferença entre custos incorridos e despesa com juros é, em parte, compensada pela capitalização.
A capitalização de juros, embora crescente, não foi suficiente para compensar o aumento geral dos custos com juros. A tendência de crescimento em todas as três categorias sugere uma mudança na estrutura de capital ou nas condições de financiamento da entidade, merecendo investigação adicional para determinar as causas subjacentes e seus potenciais impactos futuros.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
2024 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros
= ÷ =
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros incorridos
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nos índices de cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente na capacidade de pagamento de juros da entidade, conforme indicado pela redução progressiva dos índices.
- Índice de Cobertura de Juros (sem juros capitalizados)
- Em 2020, o índice apresentava um valor de 40.87, demonstrando uma forte capacidade de cobertura de juros. Contudo, houve uma queda acentuada para 37.35 em 2021, seguida por reduções mais expressivas em 2022 (16.66) e 2023 (1.87). Em 2024, o índice tornou-se negativo (-9.84), indicando que a entidade não gera lucro suficiente para cobrir suas despesas com juros.
- Índice de Cobertura de Juros (ajustado)
- O índice ajustado, que considera juros capitalizados, segue uma trajetória semelhante. Iniciando em 26.58 em 2020, o valor diminuiu para 22.41 em 2021, 6.45 em 2022 e 0.69 em 2023. Em 2024, o índice também se tornou negativo (-4.02), reforçando a deterioração da capacidade de pagamento de juros, mesmo após o ajuste pela capitalização.
A progressão negativa em ambos os índices sugere um aumento na alavancagem financeira ou uma diminuição na rentabilidade operacional. A transição para valores negativos em 2024 indica uma situação de risco, onde a entidade pode enfrentar dificuldades para cumprir suas obrigações financeiras relacionadas aos juros. A diferença entre os dois índices diminui ao longo do tempo, indicando que o impacto dos juros capitalizados se torna menos relevante à medida que a capacidade de cobertura de juros diminui drasticamente.