Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

Observa-se que o lucro líquido atribuível à Intel apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Entre o final de 2020 e o final de 2022, houve uma redução significativa no valor, passando de aproximadamente US$ 20,9 bilhões para cerca de US$ 8 bilhões. Este declínio acentuado reflete uma deterioração na rentabilidade durante esses anos, sendo que o pior ponto registrado foi no fim de 2023, com um prejuízo de aproximadamente US$ 18,8 bilhões.

Por outro lado, o lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) seguiu uma trajetória semelhante de deterioração. Após alcançar aproximadamente US$ 22,96 bilhões em 2020, a métrica caiu para cerca de US$ 19,5 bilhões em 2021, apresentando uma deterioração mais acentuada a partir de 2022, chegando a uma perda operacional de aproximadamente US$ 1,47 bilhão em 2023. Essa tendência evidencia dificuldades na geração de lucro operacional ao longo do período, agravada em 2023.

Em 2024, ambos os indicadores mostraram valores negativos, indicando prejuízo operacional e líquido. O prejuízo líquido atingiu aproximadamente US$ 18,76 bilhões, enquanto o prejuízo operacional ajustado foi de cerca de US$ 13,1 bilhões, sugerindo que a empresa enfrentou desafios financeiros significativos, possivelmente relacionados a fatores externos ou internos que impactaram sua performance durante esse ano.

De modo geral, os dados evidenciam uma forte deterioração na rentabilidade da empresa ao longo do período, com sinais de dificuldades financeiras crescentes a partir de 2022. A reversão na trajetória de lucros positivos para prejuízos substanciais em 2024 destaca a necessidade de análise detalhada dos fatores que contribuíram para essa mudança e a avaliação de estratégias para recuperação.

Provisão para (benefício de) impostos

observa-se uma redução significativa na provisão até 2022, atingindo um valor negativo, indicando um benefício fiscal ou ajuste relacionado ao imposto nesse período. Em seguida, há uma reversão dessa tendência em 2023, com a provisão voltando a um valor positivo elevado, e um crescimento expressivo em 2024, atingindo US$ 8.023 milhões. Essa variação sugere alterações nas políticas fiscais, em resultados tributários ou em estimativas de impostos devidos ao longo do período analisado.

Impostos operacionais de caixa

o valor desses impostos mostra crescimento contínuo entre 2020 e 2022, atingindo um pico de US$ 4.893 milhões em 2022. Depois, há uma redução substancial em 2023, com uma quase diminuição para um quarto do valor de 2022, seguido de uma ligeira recuperação em 2024, porém sem atingir novamente o patamar de 2022. Essa tendência pode indicar alterações na carga tributária operacional ou mudanças nas operações da empresa que impactaram a quantidade de impostos pagos em caixa.

Total de dívidas e arrendamentos reportados

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo na soma das dívidas e arrendamentos ao longo do período examinado. De 2020 a 2024, houve um aumento aproximado de 13.543 milhões de dólares, representando uma expansão de cerca de 36,7% nesse indicador. Tal incremento sugere uma adoção de uma política de endividamento mais agressiva ou investimentos que requerem financiamento adicional, refletindo potencialmente uma estratégia de expansão ou manutenção de operações que demanda maior captação de recursos.

Total do patrimônio líquido da Intel

O patrimônio líquido apresenta uma evolução ascendente do início ao final do período, crescendo aproximadamente 22.232 milhões de dólares, ou cerca de 27,4%. Após um incremento de cerca de 17.353 milhões de dólares entre 2020 e 2021, o crescimento desacelera um pouco, evoluindo lentamente até 2022 e 2023, antes de uma leve redução de cerca de 12.320 milhões de dólares na comparação entre 2023 e 2024. Essa redução, contudo, não elimina a tendência geral de valorização patrimonial, podendo refletir variações no resultado acumulado ou movimentações no patrimônio, como distribuições ou absorções de prejuízos.

Capital investido

O capital investido também demonstra crescimento moderado, passando de 81.967 milhões de dólares em 2020 para 92.296 milhões em 2024, um aumento aproximado de 10.329 milhões de dólares, ou cerca de 12,6%. O incremento foi contínuo ao longo do período, embora em ritmo mais contido comparado ao aumento do patrimônio líquido, sugerindo um acréscimo na base de ativos ou investimentos realizados para sustentar operações ou futuras expansões.