Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no item "Atual" entre 2020 e 2021, seguido por um aumento moderado em 2022. Em 2023, registra-se uma diminuição, com uma recuperação substancial em 2024 e um novo aumento expressivo em 2025.

O item "Diferido" apresenta valores negativos consistentes ao longo de todo o período. A magnitude dos valores absolutos demonstra um aumento progressivo, com um crescimento particularmente acentuado entre 2021 e 2025, indicando um acúmulo crescente de passivos diferidos.

A "Provisão para imposto de renda" demonstra uma trajetória ascendente de 2020 a 2022, estabilizando-se em 2023 e apresentando um ligeiro declínio em 2024, seguido por um aumento em 2025. A variação neste item parece estar correlacionada com as flutuações no item "Atual", refletindo a incidência de impostos sobre os resultados.

Tendências Gerais

A empresa demonstra capacidade de gerar receita crescente, conforme evidenciado pelo item "Atual", embora com flutuações anuais. O aumento consistente nos passivos diferidos requer monitoramento para avaliar seu impacto na saúde financeira de longo prazo.

Correlações

Existe uma correlação positiva entre o item "Atual" e a "Provisão para imposto de renda", sugerindo que o aumento da receita impacta diretamente a obrigação fiscal.

Pontos de Atenção

O crescimento contínuo dos passivos diferidos pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada das políticas contábeis e das obrigações futuras da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na alíquota de imposto federal ao longo do período avaliado, mantendo-se constante em 21%. Em contrapartida, a alíquota efetiva apresenta flutuações mais significativas.

Alíquota Efetiva

Observa-se uma diminuição na alíquota efetiva de 12.55% em 2020 para 10.58% em 2021. Posteriormente, houve um aumento gradual, atingindo 11.32% em 2022, 11.71% em 2023 e 12.21% em 2024. Em 2025, a alíquota efetiva registra uma queda notável para 10.07%, revertendo a tendência de alta observada nos anos anteriores.

A variação na alíquota efetiva pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo mudanças na composição da receita, deduções fiscais, créditos de impostos ou ajustes relacionados a impostos diferidos. A redução observada em 2025 sugere uma alteração nas circunstâncias financeiras ou fiscais que impactaram o valor final dos impostos pagos em relação ao lucro.

A estabilidade da alíquota de imposto federal, contrastada com a volatilidade da alíquota efetiva, indica que fatores internos à entidade, e não mudanças na legislação tributária, são os principais impulsionadores das variações nos encargos fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nas transições fiscais, passando de US$ 249.874 mil em 2020 para US$ 431.533 mil em 2025.

Os subsídios e reservas apresentaram um aumento notável de US$ 119.974 mil para US$ 216.788 mil, com um pico de US$ 194.410 mil em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023, mas retomando o crescimento em 2024 e 2025.

A remuneração baseada em equidade demonstra uma trajetória ascendente, embora mais moderada, evoluindo de US$ 7.167 mil para US$ 10.813 mil. As diferenças de avaliação de estoque também exibem um aumento constante, de US$ 26.069 mil para US$ 61.484 mil.

Um crescimento substancial é observado nas diferenças de base externa de subsidiárias estrangeiras, com um aumento expressivo de US$ 105.159 mil em 2020 para US$ 1.002.861 mil em 2025. A capitalização de P&D, embora ausente nos primeiros anos, surge em 2023 com US$ 36.618 mil, crescendo para US$ 96.594 mil em 2025.

O passivo de arrendamento operacional apresenta flutuações, com um aumento de US$ 40.157 mil para US$ 57.972 mil, seguido por uma diminuição para US$ 50.722 mil em 2025. O financiamento de ativos de arrendamento mercantil surge em 2023 com US$ 35.754 mil, diminuindo para US$ 32.905 mil no ano seguinte.

Os ativos intangíveis, inicialmente negativos, tornam-se positivos em 2022, com um crescimento contínuo para US$ 4.908 mil em 2024 e US$ 4.831 mil em 2025. Outros ativos apresentam um aumento geral, passando de US$ 26.361 mil para US$ 37.878 mil, com uma queda para US$ 21.099 mil em 2025.

Os ativos por impostos diferidos brutos demonstram um crescimento significativo, de US$ 574.761 mil para US$ 1.896.725 mil. O subsídio de avaliação apresenta valores negativos crescentes, de -US$ 244.973 mil para -US$ 424.347 mil. Consequentemente, os ativos líquidos por impostos diferidos aumentam de US$ 329.788 mil para US$ 1.472.378 mil.

A dívida conversível apresenta valores negativos apenas em 2020. Os ativos de capital também são negativos e aumentam em magnitude, de -US$ 105.508 mil para -US$ 129.145 mil. A amortização do ágio permanece relativamente estável, com uma ligeira diminuição ao longo do período.

Os ativos de direito de uso são negativos e acompanham a tendência do passivo de arrendamento operacional. Os passivos de locação financeira surgem em 2022 e 2023 com valores negativos. Outros passivos também são negativos e apresentam flutuações, com uma tendência geral de aumento.

O passivo por impostos diferidos brutos apresenta valores negativos crescentes, de -US$ 196.402 mil para -US$ 197.339 mil. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos demonstra um crescimento substancial, de US$ 133.386 mil para US$ 1.275.039 mil.

Tendências Gerais

Observa-se um padrão geral de crescimento em diversas categorias de ativos e passivos, indicando uma expansão das operações e um aumento na complexidade financeira.

Impostos Diferidos

A gestão de impostos diferidos parece ser um componente significativo da estratégia financeira, com valores substanciais tanto em ativos quanto em passivos.

Arrendamentos

As operações de arrendamento, tanto operacional quanto financeiro, representam uma parcela considerável do balanço patrimonial.

P&D

A capitalização de P&D, embora recente, indica um investimento crescente em pesquisa e desenvolvimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um aumento consistente de 2020 a 2023, com uma aceleração do crescimento em 2024 e 2025. Observa-se uma ligeira diminuição nos ativos totais em 2024, seguida de uma recuperação substancial em 2025.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado também exibiram uma tendência de alta, embora com variações. O patrimônio líquido apresentou um crescimento mais expressivo entre 2020 e 2023, com um aumento adicional em 2024 e 2025. O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, demonstrou um crescimento mais moderado em alguns períodos, mas também apresentou um aumento significativo em 2025.

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado mostraram um padrão de crescimento inicial, com um pico em 2021 e 2022. Em 2023, houve uma diminuição no lucro líquido, seguida de uma recuperação notável em 2024 e um crescimento ainda mais acentuado em 2025. A variação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a presença de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

Tendências de Ativos

Crescimento constante com ligeira retração em um período e forte recuperação posterior.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento consistente, com variações na taxa de crescimento.

Tendências de Lucro

Crescimento inicial, seguido de diminuição e recuperação substancial.

Observações Adicionais

A diferença entre os valores ajustados e não ajustados indica a influência de fatores não operacionais nos resultados.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento em seus ativos, patrimônio líquido e lucratividade. A flutuação nos lucros sugere a importância de analisar os fatores que contribuíram para essas variações, incluindo a influência de ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na margem de lucro líquido, com um aumento inicial seguido de uma estabilização e, posteriormente, um novo crescimento no final do período. A margem de lucro líquido ajustada apresenta um padrão similar, porém com valores ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora inicial, atingindo o pico em um determinado ano, seguida de uma ligeira diminuição nos anos subsequentes, mantendo-se relativamente estável. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, com variações proporcionais.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresenta uma tendência de redução ao longo do tempo, indicando uma menor dependência de financiamento externo. O índice de alavancagem financeira ajustado reflete essa mesma dinâmica, com valores consistentes.

O retorno sobre o patrimônio líquido exibe um aumento significativo em um primeiro momento, seguido de uma queda e, finalmente, uma recuperação no final do período. O retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanha essa trajetória, com valores ligeiramente superiores. O retorno sobre os ativos também demonstra um padrão semelhante, com um crescimento inicial, uma subsequente diminuição e uma recuperação final.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade, seguido de uma fase de estabilização e, posteriormente, uma retomada de desempenho. A gestão da alavancagem financeira parece ter sido eficaz, com uma redução gradual da dependência de financiamento externo. A análise dos indicadores ajustados sugere que as variações nos resultados podem ser influenciadas por fatores não operacionais.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma trajetória ascendente inicial, estabilização e posterior crescimento.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra melhora inicial, pico e leve declínio subsequente.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma tendência de redução da dependência de financiamento externo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe um padrão de crescimento, queda e recuperação.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma trajetória similar ao retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente flutuação nos indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024 e 2025.

Lucro Líquido

Observa-se um crescimento substancial do lucro líquido de 2020 para 2022, passando de US$ 2.251.753 mil para US$ 4.605.286 mil. Em 2023, houve uma retração para US$ 4.510.931 mil, seguida de uma queda adicional para US$ 3.827.772 mil em 2024. Contudo, o lucro líquido recuperou-se em 2025, atingindo US$ 5.358.217 mil, superando os valores anteriores.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um crescimento notável entre 2020 e 2022, de US$ 2.233.975 mil para US$ 4.347.848 mil. Similarmente, houve uma redução em 2023 (US$ 4.338.870 mil) e em 2024 (US$ 3.630.440 mil), com recuperação em 2025, alcançando US$ 4.994.968 mil.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma alta de 22,42% em 2020 para 26,72% em 2021 e 26,73% em 2022. Em 2023, a margem diminuiu para 25,88%, e em 2024 para 25,68%. Em 2025, a margem de lucro líquido aumentou para 29,06%, indicando uma melhoria na rentabilidade.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento de 22,24% em 2020 para 25,69% em 2021 e 25,24% em 2022. Houve uma queda para 24,9% em 2023 e 24,36% em 2024, com uma recuperação para 27,09% em 2025. A margem ajustada geralmente se manteve próxima da margem não ajustada, com pequenas variações.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão seguido de um ajuste nos resultados, com uma recuperação notável no último ano analisado. As margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, refletem essa dinâmica, demonstrando uma crescente eficiência operacional em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente de 2020 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024 no que tange aos ativos totais, seguida de um aumento expressivo em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento contínuo de 2020 a 2023, uma pequena redução em 2024 e um aumento notável em 2025. A diferença entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações ao longo do período. Após um aumento de 0.69 em 2020 para 0.92 em 2021, o índice atinge 1 em 2022, seguido por uma ligeira queda em 2023 (0.93) e 2024 (0.8). Em 2025, o índice demonstra uma recuperação para 0.86.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com um aumento de 0.7 em 2020 para 0.94 em 2021, atingindo 1.04 em 2022. Observa-se uma diminuição em 2023 (0.96) e 2024 (0.84), com uma recuperação parcial em 2025 (0.92). Os valores do índice ajustado são consistentemente superiores aos do índice não ajustado, sugerindo que a utilização dos ativos ajustados é mais eficiente.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral em seus ativos, com variações no índice de giro que indicam mudanças na eficiência com que esses ativos são utilizados para gerar receita. A análise sugere uma melhoria na eficiência do uso dos ativos ajustados em comparação com os ativos totais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2023, com um ligeiro recuo em 2024, seguido de um aumento significativo em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando variações similares.

O patrimônio líquido também exibe um crescimento consistente durante o período, com um aumento notável entre 2021 e 2023. A taxa de crescimento do patrimônio líquido parece acelerar em 2023 e 2024, mantendo-se em alta em 2025. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição gradual ao longo dos anos, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. A redução é mais acentuada entre 2020 e 2023, estabilizando-se em 2024 e 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência similar, com valores ligeiramente superiores, mas também indicando uma diminuição do risco financeiro.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante com um pico em 2025.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica uma redução progressiva do endividamento.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com variações proporcionais.

Patrimônio Líquido Ajustado

Acompanha o crescimento do patrimônio líquido, com valores ligeiramente distintos.

Índice de Alavancagem Financeira (ajustado)

Reflete a mesma tendência de redução do endividamento do índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um aumento consistente em seus ativos e patrimônio líquido, e uma gestão financeira que resulta em uma diminuição do risco associado ao endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e volatilidade ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais moderado em 2022. Em 2023, observou-se uma ligeira diminuição, com uma recuperação notável em 2024 e um novo aumento em 2025.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento expressivo de 2020 para 2022, uma pequena redução em 2023 e, posteriormente, um aumento substancial em 2024 e 2025. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o resultado final.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo do período, com um aumento mais acentuado entre 2021 e 2023. A tendência de crescimento continuou em 2024 e 2025, embora em um ritmo mais moderado. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total em alguns períodos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações consideráveis. Observou-se um aumento de 2020 para 2022, seguido por uma queda em 2023 e uma recuperação parcial em 2024. Em 2025, o índice atingiu um valor próximo ao observado em 2022, indicando uma melhora na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com um crescimento inicial, uma queda em 2023 e uma recuperação em 2025. Os valores do índice ajustado foram consistentemente superiores aos do índice não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados resultaram em uma rentabilidade ligeiramente maior.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento geral, com variações anuais na rentabilidade. O patrimônio líquido demonstra uma tendência de expansão contínua, enquanto os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados, exibem flutuações que podem estar relacionadas a fatores econômicos ou específicos da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente entre 2020 e 2022, com um pico em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024 e 2025. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar até 2022, uma queda em 2023 e recuperação nos anos subsequentes, superando o valor de 2022 em 2025.

Os ativos totais exibem um crescimento constante ao longo de todo o período, com um ligeiro declínio entre 2022 e 2023, mas retomando a expansão em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto registrado. O ativo total ajustado segue um padrão semelhante, com um crescimento consistente e uma pequena redução entre 2022 e 2023, seguido de um aumento expressivo em 2024 e 2025.

Índice de retorno sobre ativos

O índice de retorno sobre ativos apresenta uma variação significativa. Observa-se um aumento de 2020 para 2022, seguido por uma queda em 2023 e uma recuperação em 2024 e 2025, atingindo um valor próximo ao de 2022. A flutuação sugere uma sensibilidade do retorno aos ativos às mudanças no lucro líquido e na base de ativos.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um comportamento similar ao índice não ajustado, com um crescimento até 2022, uma diminuição em 2023 e uma recuperação nos anos seguintes. A proximidade dos valores ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados não impactam significativamente o índice de retorno.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral em termos de ativos e lucratividade, com algumas flutuações anuais. A recuperação observada em 2024 e 2025 sugere uma resiliência e capacidade de adaptação às condições do mercado. A análise dos índices de retorno sobre ativos indica uma eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, embora sujeita a variações conjunturais.