Stock Analysis on Net
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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A decomposição ROE envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto de índices de componentes.

Desagregação de ROE em dois componentes

Analog Devices Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Rácio de alavancagem financeira
29 de out. de 2022 7.54% = 5.46% × 1.38
30 de out. de 2021 3.66% = 2.66% × 1.38
31 de out. de 2020 10.17% = 5.69% × 1.79
2 de nov. de 2019 11.64% = 6.37% × 1.83
3 de nov. de 2018 13.61% = 7.31% × 1.86
28 de out. de 2017 7.16% = 3.44% × 2.08

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-10-29), 10-K (data do relatório: 2021-10-30), 10-K (data do relatório: 2020-10-31), 10-K (data do relatório: 2019-11-02), 10-K (data do relatório: 2018-11-03), 10-K (data do relatório: 2017-10-28).

A principal razão para o aumento do rácio de rendibilidade do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é o aumento da rendibilidade medida pelo rácio de rendibilidade dos ativos (ROA).

Desagregação de ROE em três componentes

Analog Devices Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
29 de out. de 2022 7.54% = 22.88% × 0.24 × 1.38
30 de out. de 2021 3.66% = 19.00% × 0.14 × 1.38
31 de out. de 2020 10.17% = 21.79% × 0.26 × 1.79
2 de nov. de 2019 11.64% = 22.75% × 0.28 × 1.83
3 de nov. de 2018 13.61% = 24.12% × 0.30 × 1.86
28 de out. de 2017 7.16% = 14.24% × 0.24 × 2.08

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-10-29), 10-K (data do relatório: 2021-10-30), 10-K (data do relatório: 2020-10-31), 10-K (data do relatório: 2019-11-02), 10-K (data do relatório: 2018-11-03), 10-K (data do relatório: 2017-10-28).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o índice de ações (ROE) ao longo de 2022 é o aumento da eficiência medida pelo índice de volume de negócios de ativos.

Desagregação de ROE em cinco componentes

Analog Devices Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
29 de out. de 2022 7.54% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24 × 1.38
30 de out. de 2021 3.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14 × 1.38
31 de out. de 2020 10.17% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26 × 1.79
2 de nov. de 2019 11.64% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28 × 1.83
3 de nov. de 2018 13.61% = 0.91 × 0.87 × 30.51% × 0.30 × 1.86
28 de out. de 2017 7.16% = 0.88 × 0.77 × 21.13% × 0.24 × 2.08

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-10-29), 10-K (data do relatório: 2021-10-30), 10-K (data do relatório: 2020-10-31), 10-K (data do relatório: 2019-11-02), 10-K (data do relatório: 2018-11-03), 10-K (data do relatório: 2017-10-28).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o índice de ações (ROE) ao longo de 2022 é o aumento da eficiência medida pelo índice de volume de negócios de ativos.

Desagregação de ROA em dois componentes

Analog Devices Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos
29 de out. de 2022 5.46% = 22.88% × 0.24
30 de out. de 2021 2.66% = 19.00% × 0.14
31 de out. de 2020 5.69% = 21.79% × 0.26
2 de nov. de 2019 6.37% = 22.75% × 0.28
3 de nov. de 2018 7.31% = 24.12% × 0.30
28 de out. de 2017 3.44% = 14.24% × 0.24

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-10-29), 10-K (data do relatório: 2021-10-30), 10-K (data do relatório: 2020-10-31), 10-K (data do relatório: 2019-11-02), 10-K (data do relatório: 2018-11-03), 10-K (data do relatório: 2017-10-28).

A principal razão para o aumento do rácio de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento do rácio de rotação de ativos.

Desagregação de ROA em quatro componentes

Analog Devices Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
29 de out. de 2022 5.46% = 0.89 × 0.94 × 27.46% × 0.24
30 de out. de 2021 2.66% = 1.05 × 0.88 × 20.68% × 0.14
31 de out. de 2020 5.69% = 0.93 × 0.87 × 26.86% × 0.26
2 de nov. de 2019 6.37% = 0.92 × 0.87 × 28.62% × 0.28
3 de nov. de 2018 7.31% = 0.91 × 0.87 × 30.51% × 0.30
28 de out. de 2017 3.44% = 0.88 × 0.77 × 21.13% × 0.24

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-10-29), 10-K (data do relatório: 2021-10-30), 10-K (data do relatório: 2020-10-31), 10-K (data do relatório: 2019-11-02), 10-K (data do relatório: 2018-11-03), 10-K (data do relatório: 2017-10-28).

A principal razão para o aumento do rácio de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento da eficiência medida pelo rácio de rotação de ativos.

Desagregação do rácio da margem de lucro líquido

Analog Devices Inc., decomposição da taxa de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Rácio de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
29 de out. de 2022 22.88% = 0.89 × 0.94 × 27.46%
30 de out. de 2021 19.00% = 1.05 × 0.88 × 20.68%
31 de out. de 2020 21.79% = 0.93 × 0.87 × 26.86%
2 de nov. de 2019 22.75% = 0.92 × 0.87 × 28.62%
3 de nov. de 2018 24.12% = 0.91 × 0.87 × 30.51%
28 de out. de 2017 14.24% = 0.88 × 0.77 × 21.13%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-10-29), 10-K (data do relatório: 2021-10-30), 10-K (data do relatório: 2020-10-31), 10-K (data do relatório: 2019-11-02), 10-K (data do relatório: 2018-11-03), 10-K (data do relatório: 2017-10-28).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.