O modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) indica qual deve ser a taxa de retorno esperada ou exigida sobre ativos de risco, como ações ordinárias de Analog Devices.
Área para os usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Analog Devices Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido
- Análise de áreas geográficas
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROE) desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Rácio dívida/capital próprio desde 2005
- Rácio de rotação total de ativos desde 2005
- Rácio preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
Nós aceitamos:
Taxas de ida e volta
Analog Devices Inc. (ADI) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Data | PreçoADI,t1 | DividendoADI,t1 | RADI,t2 | PreçoS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
30 de nov. de 2016 | ||||||
1. | 31 de dez. de 2016 | |||||
2. | 31 de jan. de 2017 | |||||
3. | 28 de fev. de 2017 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
70. | 30 de set. de 2022 | |||||
71. | 31 de out. de 2022 | |||||
Média (R): | ||||||
Desvio padrão: |
Analog Devices Inc. (ADI) | Standard & Poor’s 500 (S&P 500) | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
t | Data | PreçoADI,t1 | DividendoADI,t1 | RADI,t2 | PreçoS&P 500,t | RS&P 500,t3 |
30 de nov. de 2016 | ||||||
1. | 31 de dez. de 2016 | |||||
2. | 31 de jan. de 2017 | |||||
3. | 28 de fev. de 2017 | |||||
4. | 31 de mar. de 2017 | |||||
5. | 30 de abr. de 2017 | |||||
6. | 31 de mai. de 2017 | |||||
7. | 30 de jun. de 2017 | |||||
8. | 31 de jul. de 2017 | |||||
9. | 31 de ago. de 2017 | |||||
10. | 30 de set. de 2017 | |||||
11. | 31 de out. de 2017 | |||||
12. | 30 de nov. de 2017 | |||||
13. | 31 de dez. de 2017 | |||||
14. | 31 de jan. de 2018 | |||||
15. | 28 de fev. de 2018 | |||||
16. | 31 de mar. de 2018 | |||||
17. | 30 de abr. de 2018 | |||||
18. | 31 de mai. de 2018 | |||||
19. | 30 de jun. de 2018 | |||||
20. | 31 de jul. de 2018 | |||||
21. | 31 de ago. de 2018 | |||||
22. | 30 de set. de 2018 | |||||
23. | 31 de out. de 2018 | |||||
24. | 30 de nov. de 2018 | |||||
25. | 31 de dez. de 2018 | |||||
26. | 31 de jan. de 2019 | |||||
27. | 28 de fev. de 2019 | |||||
28. | 31 de mar. de 2019 | |||||
29. | 30 de abr. de 2019 | |||||
30. | 31 de mai. de 2019 | |||||
31. | 30 de jun. de 2019 | |||||
32. | 31 de jul. de 2019 | |||||
33. | 31 de ago. de 2019 | |||||
34. | 30 de set. de 2019 | |||||
35. | 31 de out. de 2019 | |||||
36. | 30 de nov. de 2019 | |||||
37. | 31 de dez. de 2019 | |||||
38. | 31 de jan. de 2020 | |||||
39. | 29 de fev. de 2020 | |||||
40. | 31 de mar. de 2020 | |||||
41. | 30 de abr. de 2020 | |||||
42. | 31 de mai. de 2020 | |||||
43. | 30 de jun. de 2020 | |||||
44. | 31 de jul. de 2020 | |||||
45. | 31 de ago. de 2020 | |||||
46. | 30 de set. de 2020 | |||||
47. | 31 de out. de 2020 | |||||
48. | 30 de nov. de 2020 | |||||
49. | 31 de dez. de 2020 | |||||
50. | 31 de jan. de 2021 | |||||
51. | 28 de fev. de 2021 | |||||
52. | 31 de mar. de 2021 | |||||
53. | 30 de abr. de 2021 | |||||
54. | 31 de mai. de 2021 | |||||
55. | 30 de jun. de 2021 | |||||
56. | 31 de jul. de 2021 | |||||
57. | 31 de ago. de 2021 | |||||
58. | 30 de set. de 2021 | |||||
59. | 31 de out. de 2021 | |||||
60. | 30 de nov. de 2021 | |||||
61. | 31 de dez. de 2021 | |||||
62. | 31 de jan. de 2022 | |||||
63. | 28 de fev. de 2022 | |||||
64. | 31 de mar. de 2022 | |||||
65. | 30 de abr. de 2022 | |||||
66. | 31 de mai. de 2022 | |||||
67. | 30 de jun. de 2022 | |||||
68. | 31 de jul. de 2022 | |||||
69. | 31 de ago. de 2022 | |||||
70. | 30 de set. de 2022 | |||||
71. | 31 de out. de 2022 | |||||
Média (R): | ||||||
Desvio padrão: |
Mostrar tudo
1 Dados em US$ por ação ordinária, ajustados por desdobramentos e dividendos de ações.
2 Taxa de retorno sobre as ações ordinárias da ADI durante o período t.
3 Taxa de retorno do S&P 500 (o proxy da carteira de mercado) durante o período t.
Variância e covariância
t | Data | RADI,t | RS&P 500,t | (RADI,t–RADI)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RADI,t–RADI)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 31 de dez. de 2016 | |||||
2. | 31 de jan. de 2017 | |||||
3. | 28 de fev. de 2017 | |||||
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
. | . | . | . | . | . | . |
70. | 30 de set. de 2022 | |||||
71. | 31 de out. de 2022 | |||||
Total (Σ): |
t | Data | RADI,t | RS&P 500,t | (RADI,t–RADI)2 | (RS&P 500,t–RS&P 500)2 | (RADI,t–RADI)×(RS&P 500,t–RS&P 500) |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 31 de dez. de 2016 | |||||
2. | 31 de jan. de 2017 | |||||
3. | 28 de fev. de 2017 | |||||
4. | 31 de mar. de 2017 | |||||
5. | 30 de abr. de 2017 | |||||
6. | 31 de mai. de 2017 | |||||
7. | 30 de jun. de 2017 | |||||
8. | 31 de jul. de 2017 | |||||
9. | 31 de ago. de 2017 | |||||
10. | 30 de set. de 2017 | |||||
11. | 31 de out. de 2017 | |||||
12. | 30 de nov. de 2017 | |||||
13. | 31 de dez. de 2017 | |||||
14. | 31 de jan. de 2018 | |||||
15. | 28 de fev. de 2018 | |||||
16. | 31 de mar. de 2018 | |||||
17. | 30 de abr. de 2018 | |||||
18. | 31 de mai. de 2018 | |||||
19. | 30 de jun. de 2018 | |||||
20. | 31 de jul. de 2018 | |||||
21. | 31 de ago. de 2018 | |||||
22. | 30 de set. de 2018 | |||||
23. | 31 de out. de 2018 | |||||
24. | 30 de nov. de 2018 | |||||
25. | 31 de dez. de 2018 | |||||
26. | 31 de jan. de 2019 | |||||
27. | 28 de fev. de 2019 | |||||
28. | 31 de mar. de 2019 | |||||
29. | 30 de abr. de 2019 | |||||
30. | 31 de mai. de 2019 | |||||
31. | 30 de jun. de 2019 | |||||
32. | 31 de jul. de 2019 | |||||
33. | 31 de ago. de 2019 | |||||
34. | 30 de set. de 2019 | |||||
35. | 31 de out. de 2019 | |||||
36. | 30 de nov. de 2019 | |||||
37. | 31 de dez. de 2019 | |||||
38. | 31 de jan. de 2020 | |||||
39. | 29 de fev. de 2020 | |||||
40. | 31 de mar. de 2020 | |||||
41. | 30 de abr. de 2020 | |||||
42. | 31 de mai. de 2020 | |||||
43. | 30 de jun. de 2020 | |||||
44. | 31 de jul. de 2020 | |||||
45. | 31 de ago. de 2020 | |||||
46. | 30 de set. de 2020 | |||||
47. | 31 de out. de 2020 | |||||
48. | 30 de nov. de 2020 | |||||
49. | 31 de dez. de 2020 | |||||
50. | 31 de jan. de 2021 | |||||
51. | 28 de fev. de 2021 | |||||
52. | 31 de mar. de 2021 | |||||
53. | 30 de abr. de 2021 | |||||
54. | 31 de mai. de 2021 | |||||
55. | 30 de jun. de 2021 | |||||
56. | 31 de jul. de 2021 | |||||
57. | 31 de ago. de 2021 | |||||
58. | 30 de set. de 2021 | |||||
59. | 31 de out. de 2021 | |||||
60. | 30 de nov. de 2021 | |||||
61. | 31 de dez. de 2021 | |||||
62. | 31 de jan. de 2022 | |||||
63. | 28 de fev. de 2022 | |||||
64. | 31 de mar. de 2022 | |||||
65. | 30 de abr. de 2022 | |||||
66. | 31 de mai. de 2022 | |||||
67. | 30 de jun. de 2022 | |||||
68. | 31 de jul. de 2022 | |||||
69. | 31 de ago. de 2022 | |||||
70. | 30 de set. de 2022 | |||||
71. | 31 de out. de 2022 | |||||
Total (Σ): |
Mostrar tudo
VariaçãoADI = Σ(RADI,t–RADI)2 ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=
VariaçãoS&P 500 = Σ(RS&P 500,t–RS&P 500)2 ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=
CovariânciaADI, S&P 500 = Σ(RADI,t–RADI)×(RS&P 500,t–RS&P 500) ÷ (71 – 1)
= ÷ (71 – 1)
=
Estimativa sistemática de risco (β)
VariaçãoADI | |
VariaçãoS&P 500 | |
CovariânciaADI, S&P 500 | |
Coeficiente de correlaçãoADI, S&P 5001 | |
βADI2 | |
αADI3 |
Cálculos
1 Coeficiente de correlaçãoADI, S&P 500
= CovariânciaADI, S&P 500 ÷ (Desvio padrãoADI × Desvio padrãoS&P 500)
= ÷ ( × )
=
2 βADI
= CovariânciaADI, S&P 500 ÷ VariaçãoS&P 500
= ÷
=
3 αADI
= MédiaADI – βADI × MédiaS&P 500
= – ×
=
Taxa de retorno esperada
Suposições | ||
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 | RF | |
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 | E(RM) | |
Risco sistemático de Analog Devices ações ordinárias | βADI | |
Taxa de retorno esperada das ações ordinárias da Analog Devices3 | E(RADI) |
1 Média não ponderada dos rendimentos das ofertas em todos os títulos do Tesouro dos EUA de cupom fixo em circulação, nem vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno sem risco).
3 E(RADI) = RF + βADI [E(RM) – RF]
= + [ – ]
=