Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no percentual de contas a pagar em relação ao passivo total e patrimônio líquido, com um aumento em 2022, seguido por estabilidade e um leve crescimento em 2025.

O imposto de renda a pagar apresentou uma redução consistente entre 2020 e 2022, com uma inversão dessa tendência a partir de 2023, registrando um aumento notável em 2024 e 2025. A dívida corrente, embora com dados faltantes em alguns períodos, demonstra uma certa volatilidade, enquanto as notas de papel comercial surgem em 2022 e apresentam uma diminuição gradual nos anos subsequentes.

Os ajustes de preços do distribuidor e outras reservas de receita exibem um padrão de crescimento, com um pico em 2025, indicando uma possível mudança na política de reconhecimento de receita ou um aumento nas estimativas de ajustes. A remuneração e benefícios acumulados mostram uma tendência de declínio entre 2020 e 2023, seguida por um aumento em 2025, possivelmente relacionado a mudanças nos planos de benefícios ou políticas de remuneração.

O passivo atual de arrendamento operacional manteve-se relativamente estável ao longo do período, com um ligeiro aumento em 2024 e 2025. Os juros vencidos apresentaram uma diminuição inicial, seguida por um crescimento gradual, refletindo possivelmente variações nas taxas de juros ou no volume de dívida. O swap de taxa de juro demonstra uma redução significativa ao longo do tempo, indicando uma menor dependência dessa ferramenta de gestão de risco.

As retenções acumuladas relacionadas ao ESPP e os impostos acumulados apresentam um crescimento constante, embora a partir de bases relativamente baixas. Os encargos especiais acumulados diminuíram consideravelmente ao longo do período, sugerindo uma redução na ocorrência de eventos não recorrentes que geram esses encargos.

Outros passivos apresentaram flutuações, mas mantiveram-se em níveis relativamente baixos. Os passivos acumulados e circulantes demonstraram variações, com um aumento em 2023 e 2025, enquanto a dívida de longo prazo, excluindo a corrente, apresentou uma redução inicial seguida por um aumento gradual.

O imposto de renda diferido apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, possivelmente devido a mudanças nas políticas fiscais ou na base tributável. Os passivos não circulantes mantiveram-se relativamente estáveis, enquanto o total do passivo apresentou flutuações moderadas.

No lado do patrimônio líquido, as ações ordinárias mantiveram-se constantes, enquanto o capital superior ao valor nominal apresentou uma diminuição significativa entre 2020 e 2025. Os lucros não distribuídos demonstraram um crescimento notável, indicando uma retenção de lucros para reinvestimento ou fortalecimento da posição financeira. As outras perdas abrangentes acumuladas permaneceram relativamente estáveis, com pequenas flutuações.

O patrimônio líquido como um todo apresentou uma variação, com um pico em 2021 e uma leve diminuição em 2025. O total do passivo e patrimônio líquido manteve-se constante em 100% ao longo de todo o período, conforme esperado.

Tendência Geral

Observa-se uma mudança na composição do passivo e patrimônio líquido, com uma redução no capital superior ao valor nominal e um aumento nos lucros não distribuídos.

Ponto de Atenção

O aumento do imposto de renda a pagar em 2024 e 2025 pode indicar uma mudança na carga tributária ou na estratégia fiscal.

Observação

A presença de dados faltantes em alguns períodos limita a profundidade da análise em determinadas áreas.