Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Valor de mercado (justo) de Analog Devices

Observa-se um crescimento consistente no valor de mercado ao longo do período analisado. A variação indica uma valorização significativa, especialmente entre 2020 e 2021, quando ocorreu um aumento acentuado, atingindo mais de 102,4 bilhões de dólares. Apesar de uma ligeira queda em 2022, o valor de mercado retomou a trajetória de crescimento, chegando a aproximadamente 115,5 bilhões de dólares em 2024, demonstrando uma tendência de valorização contínua.

Capital investido

O capital investido apresentou estabilidade relativa até 2021, com valores próximos a aproximadamente 18,3 bilhões de dólares em 2019 e 2020. A partir de 2021, houve um crescimento expressivo, atingindo cerca de 47 bilhões de dólares em 2021, indicando aumento no aporte de recursos à empresa. Após esse pico, a redução gradual do capital investido ao longo de 2022 a 2024 sugere uma possível otimização dos investimentos ou retorno de recursos, mantendo-se em torno de 43,5 bilhões de dólares em 2024.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou tendência de crescimento geral ao longo do período. A partir de aproximadamente 30,1 bilhões de dólares em 2019, houve avanço constante, atingindo mais de 55,4 bilhões de dólares em 2021, e, posteriormente, um aumento ainda mais expressivo até atingir aproximadamente 72 bilhões de dólares em 2024. Esse crescimento indica que a empresa tem criado valor de mercado acima do capital investido, refletindo uma percepção positiva do mercado em relação ao potencial de geração de valor da organização.

Ao analisar os dados apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente no Valor Acrescentado de Mercado (MVA) ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente US$ 30,1 bilhões em novembro de 2019 para cerca de US$ 72,0 bilhões em novembro de 2024. Este aumento expressivo indica uma elevação significativa na criação de valor de mercado pela empresa.

Por outro lado, o Capital Investido mostra uma variação mais moderada, com uma leve redução do valor de aproximadamente US$ 18,3 bilhões em novembro de 2019 para cerca de US$ 43,5 bilhões em novembro de 2024. Apesar de ligeira queda, o crescimento no MVA sugere que a companhia tem gerado valor adicional superior ao investimento realizado ao longo do período.

O Índice de Spread do Valor Acrescentado de Mercado demonstrou oscilações, com valores variando de 164,19% em novembro de 2019 para um pico de 210,89% em outubro de 2020, seguido por uma redução para 117,94% em outubro de 2021. Nos anos seguintes, o índice apresentou incremento, atingindo 165,45% em novembro de 2024, refletindo uma melhora na eficiência em gerar valor em relação ao capital investido.

Em síntese, as informações indicam que a empresa conseguiu aumentar seu valor de mercado de forma substancial, apesar de ajustes no capital investido, e manteve níveis elevados de eficiência na criação de valor, especialmente no período mais recente, evidenciado pelo crescimento do spread de valor adicionado de mercado.

Ao analisar a evolução do valor acrescentado de mercado (MVA), observa-se um crescimento consistente ao longo dos anos. De 2019 a 2024, o MVA aumentou de aproximadamente US$30,13 bilhões para cerca de US$72,01 bilhões, evidenciando uma valorização significativa do mercado em relação à empresa. A maior alta ocorreu entre 2022 e 2024, refletindo uma expansão acelerada nesse intervalo.

A receita da empresa apresentou variações ao longo do período. Entre 2019 e 2021, houve estabilidade ou crescimento moderado, com um incremento de aproximadamente US$1,59 bilhão até atingir US$7,318 bilhões em 2021. A partir de 2022, observou-se um aumento expressivo na receita, atingindo picos de mais de US$12 bilhões em 2022. No entanto, em 2024, a receita caiu para pouco mais de US$9,43 bilhões, indicando uma redução significativa em relação ao valor máximo atingido em 2022.

O índice de margem do valor de mercado adicionado evidencia a eficiência da empresa na geração de valor para os acionistas. Entre 2019 e 2021, esse índice cresceu de aproximadamente 502,84% para 757,72%, atingindo seu pico em 2021. Em 2022, houve uma redução acentuada para 388,08%, sugerindo uma diminuição na relação entre o valor de mercado adicionado e a receita. Contudo, a partir de 2023, o índice voltou a subir, chegando a 763,82% em 2024, o que indica uma recuperação na criação de valor relativo aos recursos investidos.

No geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento forte na valorização de mercado ao longo dos anos, reflexo de aumentos tanto no valor de mercado quanto na percepção de valor para os acionistas. Apesar de uma oscilação na receita em 2024, a eficiência na geração de valor, conforme refletido pelo índice de margem do valor de mercado adicionado, demonstrou recuperação após a queda de 2022, consolidando um cenário de melhora na relação entre mercado e desempenho financeiro.