EVA é marca registrada da Stern Stewart.

O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.

Lucro econômico
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Impostos operacionais de caixa
Capital investido
Custo de capital
Índice de spread econômico
Índice de margem de lucro econômico

Analog Devices Inc., lucro econômicocálculo

US$ em milhares

12 meses encerrados	1 de nov. de 2025	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)¹	2,187,350)	1,343,155)	3,141,095)	2,594,637)	1,115,726)	1,265,150)
Custo de capital²	17.18%	17.19%	17.12%	17.14%	16.99%	16.51%
Capital investido³	42,071,671)	43,520,510)	44,182,132)	45,019,927)	47,018,398)	18,211,243)

Lucro econômico⁴	(5,040,117)	(6,137,671)	(4,423,809)	(5,122,013)	(6,872,954)	(1,741,100)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

¹ NOPAT. Ver Detalhes »

² Custo de capital. Ver Detalhes »

³ Capital investido. Ver Detalhes »

⁴ 2025 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= 2,187,350 – 17.18% × 42,071,671 = -5,040,117

A análise dos indicadores financeiros revela instabilidade no lucro operacional líquido após impostos e a persistência de lucro econômico negativo durante todo o período observado.

Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT): Observa-se uma trajetória volátil, com crescimento expressivo entre 2021 e 2023, atingindo o ápice em 28 de outubro de 2023. Esse resultado foi seguido por uma redução acentuada em 2024 e uma recuperação parcial no exercício encerrado em 2025.
Custo de Capital: O indicador apresenta alta estabilidade, mantendo-se em um intervalo estreito entre 16,51% e 17,19%, com uma tendência de consolidação em torno de 17% nos últimos cinco anos.
Capital Investido: Houve um incremento abrupto no capital investido entre 2020 e 2021, com a base de capital elevando-se de aproximadamente 18,2 bilhões para 47 bilhões de dólares. A partir de 2021, nota-se uma tendência de declínio gradual e contínuo.
Lucro Econômico: Os valores reportados são consistentemente negativos. O aumento substancial do capital investido em 2021 resultou em uma ampliação do prejuízo econômico, indicando que a rentabilidade operacional não foi suficiente para remunerar o custo do capital empregado. Apesar de oscilações pontuais, o indicador não apresentou reversão de tendência para valores positivos.

Analog Devices Inc., NOPATcálculo

US$ em milhares

12 meses encerrados	1 de nov. de 2025	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Lucro líquido	2,267,342)	1,635,273)	3,314,579)	2,748,561)	1,390,422)	1,220,761)
Despesa com imposto de renda diferido (benefício)¹	(246,645)	(367,563)	(452,946)	(326,755)	(406,922)	(113,948)
Aumento (redução) das licenças de emissão²	(1,719)	4,397)	(1,808)	1,913)	(1,692)	(4,037)
Aumento (diminuição) dos encargos especiais acumulados³	(10,457)	(132,855)	92,728)	7,860)	(19,111)	5,021)
Aumento (diminuição) dos equivalentes de capital próprio⁴	(258,821)	(496,021)	(362,026)	(316,982)	(427,725)	(112,964)
Despesa com juros	317,716)	322,227)	264,641)	200,408)	184,825)	193,305)
Despesas com juros, responsabilidade de arrendamento operacional⁵	13,916)	14,695)	15,307)	12,900)	10,102)	10,181)
Despesa de juros ajustada	331,632)	336,922)	279,948)	213,308)	194,927)	203,486)
Benefício fiscal da despesa com juros⁶	(69,643)	(70,754)	(58,789)	(44,795)	(40,935)	(42,732)
Despesa de juros ajustada, após impostos⁷	261,989)	266,168)	221,159)	168,513)	153,993)	160,754)
Rendimentos de juros	(105,266)	(78,817)	(41,287)	(6,906)	(1,220)	(4,305)
Rendimentos de investimentos, antes de impostos	(105,266)	(78,817)	(41,287)	(6,906)	(1,220)	(4,305)
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento⁸	22,106)	16,552)	8,670)	1,450)	256)	904)
Rendimentos de investimentos, após impostos⁹	(83,160)	(62,265)	(32,617)	(5,456)	(964)	(3,401)
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)	2,187,350)	1,343,155)	3,141,095)	2,594,637)	1,115,726)	1,265,150)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

¹ Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »

² Adição de aumento (diminuição) dos subsídios.

³ Adição de aumento (diminuição) nos encargos especiais corridos.

⁴ Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.

⁵ 2025 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= 356,809 × 3.90% = 13,916

⁶ 2025 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= 331,632 × 21.00% = 69,643

⁷ Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.

⁸ 2025 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= 105,266 × 21.00% = 22,106

⁹ Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em dois indicadores chave de desempenho. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente entre 2020 e 2023, com um crescimento notável em 2022 e 2023. Contudo, observou-se uma diminuição em 2024, seguida de uma recuperação parcial em 2025, embora não atingindo os níveis de 2023.

Lucro Líquido: O lucro líquido iniciou em US$ 1.220.761 mil em 2020, aumentando para US$ 1.390.422 mil em 2021. Em 2022, houve um aumento substancial para US$ 2.748.561 mil, e em 2023, atingiu US$ 3.314.579 mil. Em 2024, o lucro líquido diminuiu significativamente para US$ 1.635.273 mil, com uma recuperação para US$ 2.267.342 mil em 2025.

O NOPAT (Lucro Operacional Líquido após Impostos) demonstrou um padrão similar ao do lucro líquido. Houve uma flutuação entre 2020 e 2021, com uma queda em 2021. A partir de 2022, o NOPAT apresentou um crescimento expressivo, atingindo seu pico em 2023. Em 2024, houve uma redução considerável, seguida por uma recuperação em 2025, mas permanecendo abaixo do valor registrado em 2023.

NOPAT: O NOPAT iniciou em US$ 1.265.150 mil em 2020, diminuindo para US$ 1.115.726 mil em 2021. Em 2022, houve um aumento para US$ 2.594.637 mil, e em 2023, atingiu US$ 3.141.095 mil. Em 2024, o NOPAT diminuiu para US$ 1.343.155 mil, com uma recuperação para US$ 2.187.350 mil em 2025.

A correlação entre o lucro líquido e o NOPAT sugere que as variações nos resultados operacionais impactam diretamente o lucro final da entidade. A queda observada em 2024 em ambos os indicadores merece investigação adicional para identificar os fatores subjacentes, enquanto a recuperação em 2025 indica uma possível estabilização ou retomada do crescimento.

Analog Devices Inc., impostos de exploração de caixacálculo

US$ em milhares

12 meses encerrados	1 de nov. de 2025	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Provisão para (benefício de) imposto de renda	444,770)	142,067)	293,424)	350,188)	(61,708)	90,856)
Menos: Despesa com imposto de renda diferido (benefício)	(246,645)	(367,563)	(452,946)	(326,755)	(406,922)	(113,948)
Mais: Economia de impostos com despesas com juros	69,643)	70,754)	58,789)	44,795)	40,935)	42,732)
Menos: Imposto sobre os rendimentos dos investimentos	22,106)	16,552)	8,670)	1,450)	256)	904)
Impostos operacionais de caixa	738,952)	563,832)	796,489)	720,287)	385,893)	246,632)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período examinado. Observa-se uma volatilidade significativa na provisão para imposto de renda, com flutuações consideráveis entre os anos.

Provisão para (benefício de) imposto de renda: Em 2020, o valor registrado foi positivo, indicando uma obrigação fiscal. Contudo, em 2021, houve uma inversão para um valor negativo substancial, representando um benefício fiscal. Em 2022, a provisão retornou a valores positivos elevados, seguida por uma diminuição em 2023. Os anos de 2024 e 2025 apresentam um aumento, com 2025 atingindo o valor mais alto do período analisado. Essa variação sugere mudanças nas políticas fiscais, lucratividade ou utilização de créditos fiscais.
Impostos operacionais de caixa: Os impostos operacionais de caixa demonstram uma tendência geral de crescimento ao longo do período. Observa-se um aumento consistente de 2020 para 2023, indicando um aumento na capacidade da entidade de gerar caixa a partir de suas operações após o pagamento de impostos. Em 2024, houve uma redução em relação a 2023, mas o valor se recuperou em 2025, atingindo um novo pico. Este padrão pode estar correlacionado com o desempenho operacional e a eficiência na gestão do fluxo de caixa.

A disparidade entre os dois itens sugere uma gestão fiscal ativa, com a utilização de benefícios fiscais e a otimização do pagamento de impostos. A análise conjunta dos dados indica que, apesar da volatilidade na provisão para imposto de renda, a capacidade de gerar caixa após impostos tem se mantido em trajetória ascendente.

Analog Devices Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)

US$ em milhares

	1 de nov. de 2025	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Dívida, corrente	—)	399,636)	499,052)	—)	516,663)	—)
Notas de papel comercial	446,639)	547,738)	547,224)	—)	—)	—)
Dívida de longo prazo, excluindo corrente	8,145,066)	6,634,313)	5,902,457)	6,548,625)	6,253,212)	5,145,102)
Responsabilidade por leasing operacional¹	356,809)	386,700)	425,205)	390,907)	348,358)	328,415)
Total de dívidas e arrendamentos reportados	8,948,514)	7,968,387)	7,373,938)	6,939,532)	7,118,233)	5,473,517)
Patrimônio líquido	33,815,755)	35,176,317)	35,565,122)	36,465,323)	37,992,542)	11,997,945)
Passivo líquido por impostos diferidos (ativos)²	296,179)	540,640)	904,580)	1,357,650)	1,671,561)	416,531)
Subsídios³	5,441)	7,160)	2,763)	4,571)	2,658)	4,350)
Encargos especiais acumulados⁴	4,115)	14,572)	147,427)	54,699)	46,839)	69,439)
Equivalência patrimonial⁵	305,735)	562,372)	1,054,770)	1,416,920)	1,721,058)	490,320)
Outras perdas abrangentes (receitas) acumuladas, líquidas de impostos⁶	154,582)	185,256)	188,302)	198,152)	186,565)	249,461)
Patrimônio líquido ajustado	34,276,072)	35,923,945)	36,808,194)	38,080,395)	39,900,165)	12,737,726)
Investimentos de curto prazo⁷	(1,152,915)	(371,822)	—)	—)	—)	—)
Capital investido	42,071,671)	43,520,510)	44,182,132)	45,019,927)	47,018,398)	18,211,243)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

¹ Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.

² Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »

³ Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.

⁴ Adição de encargos especiais acrescidos.

⁵ Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.

⁶ Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.

⁷ Subtração de investimentos de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no total de dívidas e arrendamentos reportados, partindo de US$ 5.473.517 mil em 2020 para US$ 8.948.514 mil em 2025. Apesar desse crescimento, a trajetória não é linear, com uma leve redução em 2022.

O patrimônio líquido apresentou uma variação notável entre 2020 e 2021, com um aumento substancial de US$ 11.997.945 mil para US$ 37.992.542 mil. Contudo, os anos subsequentes revelam uma tendência de declínio, atingindo US$ 33.815.755 mil em 2025. Essa redução, embora gradual, indica uma possível alteração na estrutura de capital da entidade.

O capital investido seguiu uma progressão ascendente inicial, de US$ 18.211.243 mil em 2020 para US$ 47.018.398 mil em 2021. A partir de 2022, a taxa de crescimento diminuiu, e o valor total apresentou uma leve queda ao longo dos anos, finalizando em US$ 42.071.671 mil em 2025. Essa estabilização pode refletir uma fase de consolidação nos investimentos.

Tendências Gerais: A entidade demonstra um aumento contínuo na dívida, acompanhado por uma flutuação no patrimônio líquido e uma desaceleração no crescimento do capital investido.
Dívida: O endividamento apresenta uma tendência de alta, com um breve período de estabilização em 2022. O aumento consistente pode indicar a necessidade de financiamento para expansão ou outras iniciativas.
Patrimônio Líquido: Após um crescimento expressivo, o patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio, sugerindo possíveis distribuições de lucro, recompras de ações ou outras operações que afetam o capital próprio.
Capital Investido: O capital investido, embora tenha apresentado um crescimento inicial significativo, estabilizou-se e apresentou uma leve queda nos últimos anos, indicando uma possível mudança na estratégia de investimento.

Analog Devices Inc., custo de capitalCálculos

1 de nov. de 2025

	Capital (valor justo)¹	Pesos					Custo de capital
Patrimônio líquido²	123,402,626)	123,402,626)	÷	131,742,653)	=	0.94	0.94	×	18.15%	=	17.00%
Dívida³	7,983,218)	7,983,218)	÷	131,742,653)	=	0.06	0.06	×	3.61% × (1 – 21.00%)	=	0.17%
Responsabilidade por leasing operacional⁴	356,809)	356,809)	÷	131,742,653)	=	0.00	0.00	×	3.90% × (1 – 21.00%)	=	0.01%
Total:	131,742,653)					1.00					17.18%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01).

¹ US$ em milhares

² Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

³ Dívida. Ver Detalhes »

⁴ Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

2 de nov. de 2024

	Capital (valor justo)¹	Pesos					Custo de capital
Patrimônio líquido²	108,713,826)	108,713,826)	÷	115,898,467)	=	0.94	0.94	×	18.15%	=	17.02%
Dívida³	6,797,941)	6,797,941)	÷	115,898,467)	=	0.06	0.06	×	3.40% × (1 – 21.00%)	=	0.16%
Responsabilidade por leasing operacional⁴	386,700)	386,700)	÷	115,898,467)	=	0.00	0.00	×	3.80% × (1 – 21.00%)	=	0.01%
Total:	115,898,467)					1.00					17.19%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-11-02).

¹ US$ em milhares

² Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

³ Dívida. Ver Detalhes »

⁴ Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

28 de out. de 2023

	Capital (valor justo)¹	Pesos					Custo de capital
Patrimônio líquido²	89,947,429)	89,947,429)	÷	96,216,918)	=	0.93	0.93	×	18.15%	=	16.96%
Dívida³	5,844,284)	5,844,284)	÷	96,216,918)	=	0.06	0.06	×	3.03% × (1 – 21.00%)	=	0.15%
Responsabilidade por leasing operacional⁴	425,205)	425,205)	÷	96,216,918)	=	0.00	0.00	×	3.60% × (1 – 21.00%)	=	0.01%
Total:	96,216,918)					1.00					17.12%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-10-28).

¹ US$ em milhares

² Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

³ Dívida. Ver Detalhes »

⁴ Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

29 de out. de 2022

	Capital (valor justo)¹	Pesos					Custo de capital
Patrimônio líquido²	85,780,715)	85,780,715)	÷	91,644,227)	=	0.94	0.94	×	18.15%	=	16.99%
Dívida³	5,472,605)	5,472,605)	÷	91,644,227)	=	0.06	0.06	×	3.05% × (1 – 21.00%)	=	0.14%
Responsabilidade por leasing operacional⁴	390,907)	390,907)	÷	91,644,227)	=	0.00	0.00	×	3.30% × (1 – 21.00%)	=	0.01%
Total:	91,644,227)					1.00					17.14%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-10-29).

¹ US$ em milhares

² Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

³ Dívida. Ver Detalhes »

⁴ Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

30 de out. de 2021

	Capital (valor justo)¹	Pesos					Custo de capital
Patrimônio líquido²	94,974,532)	94,974,532)	÷	102,470,497)	=	0.93	0.93	×	18.15%	=	16.82%
Dívida³	7,147,607)	7,147,607)	÷	102,470,497)	=	0.07	0.07	×	2.97% × (1 – 21.00%)	=	0.16%
Responsabilidade por leasing operacional⁴	348,358)	348,358)	÷	102,470,497)	=	0.00	0.00	×	2.90% × (1 – 21.00%)	=	0.01%
Total:	102,470,497)					1.00					16.99%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-10-30).

¹ US$ em milhares

² Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

³ Dívida. Ver Detalhes »

⁴ Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

31 de out. de 2020

	Capital (valor justo)¹	Pesos					Custo de capital
Patrimônio líquido²	50,578,788)	50,578,788)	÷	56,616,198)	=	0.89	0.89	×	18.15%	=	16.21%
Dívida³	5,708,995)	5,708,995)	÷	56,616,198)	=	0.10	0.10	×	3.54% × (1 – 21.00%)	=	0.28%
Responsabilidade por leasing operacional⁴	328,415)	328,415)	÷	56,616,198)	=	0.01	0.01	×	3.10% × (1 – 21.00%)	=	0.01%
Total:	56,616,198)					1.00					16.51%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

¹ US$ em milhares

² Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

³ Dívida. Ver Detalhes »

⁴ Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Analog Devices Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência

	1 de nov. de 2025	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Lucro econômico¹	(5,040,117)	(6,137,671)	(4,423,809)	(5,122,013)	(6,872,954)	(1,741,100)
Capital investido²	42,071,671)	43,520,510)	44,182,132)	45,019,927)	47,018,398)	18,211,243)
Índice de desempenho
Índice de spread econômico³	-11.98%	-14.10%	-10.01%	-11.38%	-14.62%	-9.56%
Benchmarks
Índice de spread econômicoConcorrentes⁴
Advanced Micro Devices Inc.	-21.58%	-27.84%	-29.27%	-28.89%	27.68%	—
Applied Materials Inc.	17.03%	10.13%	13.12%	23.09%	18.58%	6.93%
Broadcom Inc.	-2.94%	-10.35%	4.88%	3.62%	-5.62%	-10.84%
Intel Corp.	-18.73%	-30.05%	-19.94%	-13.16%	3.43%	—
KLA Corp.	21.68%	17.31%	21.23%	23.59%	12.10%	1.14%
Lam Research Corp.	14.36%	-0.79%	4.55%	19.53%	14.87%	-0.82%
Micron Technology Inc.	-5.84%	-17.75%	-29.70%	-2.06%	-6.67%	-12.11%
NVIDIA Corp.	117.07%	61.62%	-16.46%	25.74%	6.22%	—
Qualcomm Inc.	12.45%	7.65%	0.18%	26.62%	24.01%	9.08%
Texas Instruments Inc.	2.47%	2.78%	12.40%	32.98%	31.62%	—

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

¹ Lucro econômico. Ver Detalhes »

² Capital investido. Ver Detalhes »

³ 2025 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × -5,040,117 ÷ 42,071,671 = -11.98%

⁴ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Os indicadores financeiros analisados revelam a persistência de resultados econômicos negativos ao longo do período compreendido entre 2020 e 2025, evidenciando que o retorno sobre o capital investido permaneceu abaixo do custo de capital.

Lucro Econômico: Observa-se a manutenção de valores negativos em todos os exercícios reportados. Houve uma deterioração acentuada do resultado em 2021, seguida por uma trajetória de recuperação gradual até 2023. No entanto, ocorreu nova queda em 2024, com uma recuperação parcial registrada no encerramento do período em 2025.
Capital Investido: Registrou-se um aumento expressivo no capital investido entre 2020 e 2021, onde o montante saltou de aproximadamente 18 bilhões para 47 bilhões de dólares. A partir de 2021, a tendência inverteu-se, apresentando-se em declínio gradual e constante até novembro de 2025.
Índice de Spread Econômico: O spread econômico manteve-se consistentemente negativo, oscilando entre -9,56% e -14,62%. As maiores retrações coincidem com os períodos de maior perda econômica, especificamente em 2021 e 2024, indicando a incapacidade de gerar valor econômico acima do custo de oportunidade do capital empregado.

Analog Devices Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência

	1 de nov. de 2025	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Lucro econômico¹	(5,040,117)	(6,137,671)	(4,423,809)	(5,122,013)	(6,872,954)	(1,741,100)
Receita	11,019,707)	9,427,157)	12,305,539)	12,013,953)	7,318,286)	5,603,056)
Índice de desempenho
Índice de margem de lucro econômico²	-45.74%	-65.11%	-35.95%	-42.63%	-93.91%	-31.07%
Benchmarks
Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes³
Advanced Micro Devices Inc.	-38.46%	-62.88%	-74.71%	-71.63%	10.44%	—
Applied Materials Inc.	12.08%	7.05%	8.80%	13.34%	11.86%	5.28%
Broadcom Inc.	-6.89%	-28.31%	8.53%	6.77%	-13.23%	-29.93%
Intel Corp.	-41.33%	-52.24%	-33.87%	-18.50%	3.84%	—
KLA Corp.	16.58%	14.85%	16.86%	19.95%	11.92%	1.28%
Lam Research Corp.	12.00%	-0.80%	3.99%	14.41%	12.00%	-0.96%
Micron Technology Inc.	-9.55%	-37.69%	-102.18%	-3.53%	-11.15%	-23.89%
NVIDIA Corp.	42.40%	31.11%	-13.02%	17.25%	4.86%	—
Qualcomm Inc.	8.79%	6.07%	0.16%	17.73%	14.46%	6.85%
Texas Instruments Inc.	3.99%	4.65%	15.99%	28.92%	28.28%	—

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

¹ Lucro econômico. Ver Detalhes »

² 2025 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita
= 100 × -5,040,117 ÷ 11,019,707 = -45.74%

³ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

A análise dos indicadores demonstra flutuações significativas na geração de receita e na rentabilidade econômica ao longo do período observado.

Evolução da Receita: Observa-se um crescimento sustentado entre 2020 e 2023, com os valores atingindo o ápice no exercício de 2023. Esse movimento foi sucedido por uma contração expressiva em 2024, seguida por uma retomada de crescimento no período de 2025.
Desempenho do Lucro Econômico: O lucro econômico manteve-se consistentemente negativo em todos os anos analisados. O déficit atingiu seu ponto máximo em 2021, apresentando uma trajetória de redução gradual até 2023, nova ampliação do prejuízo em 2024 e subsequente redução em 2025.
Análise da Margem de Lucro Econômico: O índice de margem permaneceu em patamares negativos, refletindo a ausência de lucro econômico positivo. A deterioração mais acentuada ocorreu em 2021, quando a margem atingiu -93,91%. Houve melhorias sucessivas até 2023, seguidas por uma nova queda em 2024 e posterior recuperação em 2025.

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Valor acrescentado económico (EVA)

Lucro econômico

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Impostos operacionais de caixa

Capital investido

Custo de capital

Índice de spread econômico

Índice de margem de lucro econômico