Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Analog Devices Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	1 de nov. de 2025	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Contas a pagar	543,760)	487,457)	493,041)	582,160)	443,434)	227,273)
Imposto de renda a pagar	610,370)	447,379)	309,046)	265,845)	332,685)	182,080)
Dívida, corrente	—)	399,636)	499,052)	—)	516,663)	—)
Notas de papel comercial	446,639)	547,738)	547,224)	—)	—)	—)
Ajustes de preços do distribuidor e outras reservas de receita	785,059)	508,722)	525,405)	749,402)	664,198)	257,343)
Remuneração e benefícios acumulados	455,625)	220,091)	308,001)	465,536)	381,678)	203,675)
Passivo atual de arrendamento operacional	72,905)	68,130)	64,745)	53,628)	52,576)	39,923)
Juros vencidos	67,296)	45,517)	40,412)	33,298)	29,361)	56,083)
Swap de taxa de juro	12,550)	36,855)	81,602)	—)	—)	214,586)
Retenções acumuladas relacionadas ao ESPP	36,802)	33,114)	32,441)	28,131)	—)	—)
Impostos acumulados	35,250)	23,143)	36,649)	22,815)	29,321)	—)
Encargos especiais acumulados	4,115)	14,572)	124,291)	54,699)	46,839)	69,439)
Outros__________	175,430)	155,926)	139,062)	187,141)	273,557)	114,584)
Passivos acumulados	1,645,032)	1,106,070)	1,352,608)	1,594,650)	1,477,530)	955,633)
Passivo circulante	3,245,801)	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)
Dívida de longo prazo, excluindo corrente	8,145,066)	6,634,313)	5,902,457)	6,548,625)	6,253,212)	5,145,102)
Imposto de renda diferido	2,163,281)	2,624,392)	3,127,852)	3,622,538)	3,938,830)	1,919,595)
Imposto de renda a pagar	100,963)	260,486)	417,076)	707,846)	811,337)	591,780)
Outros passivos não circulantes	521,846)	544,489)	581,000)	515,363)	555,838)	449,195)
Passivo não circulante	10,931,156)	10,063,680)	10,028,385)	11,394,372)	11,559,217)	8,105,672)
Total do passivo	14,176,957)	13,051,960)	13,229,356)	13,837,027)	14,329,529)	9,470,658)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 1,00, nenhuma em circulação	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, $ 0,16 2/3 valor nominal	81,611)	82,718)	82,712)	84,880)	87,554)	61,582)
Capital superior ao valor nominal	23,349,185)	25,082,243)	25,313,914)	27,857,270)	30,574,237)	4,949,586)
Lucros não distribuídos	10,539,541)	10,196,612)	10,356,798)	8,721,325)	7,517,316)	7,236,238)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(154,582)	(185,256)	(188,302)	(198,152)	(186,565)	(249,461)
Patrimônio líquido	33,815,755)	35,176,317)	35,565,122)	36,465,323)	37,992,542)	11,997,945)
Total do passivo e patrimônio líquido	47,992,712)	48,228,277)	48,794,478)	50,302,350)	52,322,071)	21,468,603)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-01), 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de seis anos.

Passivos Circulantes: Observa-se um aumento substancial nos passivos circulantes de 2020 para 2021, seguido por uma flutuação nos anos subsequentes. Em 2023, houve um pico, com uma diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025, embora não atinja o nível de 2023. Dentro desta categoria, as contas a pagar e o imposto de renda a pagar apresentam aumentos consistentes até 2022, com variações nos anos seguintes. A dívida corrente e as notas de papel comercial demonstram um padrão irregular, com valores ausentes em alguns períodos e flutuações significativas.
Passivos Não Circulantes: Os passivos não circulantes apresentam um crescimento notável de 2020 para 2021, estabilizando-se em torno de 10 bilhões de dólares nos anos seguintes. A dívida de longo prazo, excluindo a corrente, representa a maior parte desta categoria, com um aumento constante até 2024 e um novo aumento em 2025. O imposto de renda diferido também contribui significativamente, apresentando uma tendência de declínio ao longo do período.
Total do Passivo: O total do passivo acompanha as tendências dos passivos circulantes e não circulantes, com um aumento expressivo em 2021 e uma estabilização nos anos subsequentes. Observa-se uma ligeira diminuição em 2024, seguida por um aumento em 2025.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido demonstra um crescimento consistente ao longo do período, com um aumento significativo em 2021. Os lucros não distribuídos representam a maior parte do patrimônio líquido, contribuindo significativamente para o crescimento geral. Outras perdas abrangentes acumuladas apresentam valores negativos, com uma ligeira diminuição ao longo do período.
Total do Passivo e Patrimônio Líquido: O total do passivo e patrimônio líquido acompanha as tendências do patrimônio líquido, com um aumento consistente ao longo do período. Observa-se uma estabilização nos anos mais recentes, indicando um equilíbrio entre o crescimento do passivo e do patrimônio líquido.
Outros Itens: Os ajustes de preços do distribuidor e outras reservas de receita, a remuneração e benefícios acumulados, o passivo atual de arrendamento operacional, os juros vencidos e o swap de taxa de juro apresentam flutuações ao longo do período, sem uma tendência clara. As retenções acumuladas relacionadas ao ESPP e os impostos acumulados demonstram um crescimento constante, enquanto os encargos especiais acumulados apresentam um pico em 2023, seguido por uma diminuição nos anos seguintes.

Em resumo, os dados financeiros indicam um período de crescimento significativo em 2021, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes. A empresa demonstra uma gestão consistente do patrimônio líquido, com um aumento contínuo dos lucros não distribuídos. As flutuações nos passivos circulantes e não circulantes exigem monitoramento contínuo para garantir a saúde financeira da organização.

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido