Demonstração de resultados

A demonstração de resultados apresenta informações sobre os resultados financeiros das atividades comerciais de uma empresa durante um período de tempo. A demonstração de resultados comunica quanto de receita a empresa gerou durante um período e qual o custo que ela incorreu em conexão com a geração dessa receita.

Analog Devices Inc., demonstração de resultados consolidada

US$ em milhares

12 meses encerrados	2 de nov. de 2024	28 de out. de 2023	29 de out. de 2022	30 de out. de 2021	31 de out. de 2020	2 de nov. de 2019
Receita	9,427,157)	12,305,539)	12,013,953)	7,318,286)	5,603,056)	5,991,065)
Custo das vendas	(4,045,814)	(4,428,321)	(4,481,479)	(2,793,274)	(1,912,578)	(1,977,315)
Margem bruta	5,381,343)	7,877,218)	7,532,474)	4,525,012)	3,690,478)	4,013,750)
Pesquisa e desenvolvimento	(1,487,863)	(1,660,194)	(1,700,518)	(1,296,126)	(1,050,519)	(1,130,348)
Vendas, marketing, geral e administrativo	(1,068,640)	(1,273,584)	(1,266,175)	(915,418)	(659,923)	(648,094)
Amortização de intangíveis	(754,784)	(959,618)	(1,012,572)	(536,811)	(429,455)	(429,041)
Encargos especiais líquidos	(37,258)	(160,710)	(274,509)	(84,456)	(52,337)	(95,659)
Despesas operacionais	(3,348,545)	(4,054,106)	(4,253,774)	(2,832,811)	(2,192,234)	(2,303,142)
Resultado operacional	2,032,798)	3,823,112)	3,278,700)	1,692,201)	1,498,244)	1,710,608)
Despesa com juros	(322,227)	(264,641)	(200,408)	(184,825)	(193,305)	(229,075)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	(215,150)	—)	—)
Rendimentos de juros	78,817)	41,287)	6,906)	1,220)	4,305)	10,229)
Outros, líquidos	(12,048)	8,245)	13,551)	35,268)	2,373)	(6,034)
Receitas (despesas) não operacionais	(255,458)	(215,109)	(179,951)	(363,487)	(186,627)	(224,880)
Rendimentos antes do imposto de renda	1,777,340)	3,608,003)	3,098,749)	1,328,714)	1,311,617)	1,485,728)
(Provisão para) benefício do imposto de renda	(142,067)	(293,424)	(350,188)	61,708)	(90,856)	(122,717)
Lucro líquido	1,635,273)	3,314,579)	2,748,561)	1,390,422)	1,220,761)	1,363,011)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-11-02), 10-K (Data do relatório: 2023-10-28), 10-K (Data do relatório: 2022-10-29), 10-K (Data do relatório: 2021-10-30), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31), 10-K (Data do relatório: 2019-11-02).

Ao analisar os dados financeiros, observa-se que a receita da empresa apresentou um crescimento significativo entre os anos de 2019 e 2023, atingindo um pico em 2023 com aproximadamente US$ 12,31 bilhões. No entanto, em 2024, houve uma reversão dessa tendência, com a receita diminuindo para cerca de US$ 9,43 bilhões.

O custo das vendas seguiu uma trajetória crescente ao longo do período, refletindo um aumento na despesa operacional direta relacionada à produção ou aquisição de bens. Com isso, a margem bruta, que representa a diferença entre receita e custo das vendas, também apresentou incremento até 2023, atingindo o valor mais alto de aproximadamente US$ 7,88 bilhões, indicando maior eficiência na geração de lucro bruto. Em 2024, a margem bruta declinou substancialmente, refletindo uma redução na lucratividade operacional neste nível.

As despesas com pesquisa e desenvolvimento mostraram-se relativamente estáveis em valores absolutos, ainda que representem uma parcela relevante dos custos totais. Esses valores permaneceram elevadas, sugerindo um forte investimento em inovação e aprimoramento de produtos, embora tenham apresentado uma leve tendência de redução em 2024.

As despesas administrativas e de vendas também seguiram uma trajetória de aumento, sobretudo em 2022 e 2023, o que pode indicar uma expansão nas operações ou investimentos maiores em marketing e estrutura de suporte. Em 2024, esses custos apresentaram-se inferiores ao pico registrado em 2023, contribuindo para a redução na lucratividade operacional.

As amortizações de intangíveis emergiram como uma despesa significativa ao longo dos anos, aumentando especialmente em 2022, o que pode estar relacionado à aquisição de ativos intangíveis ou mudanças na prática contábil. Em 2024, essas despesas diminuíram, refletindo em parte uma realização de ativos ou uma redução nos investimentos em intangíveis.

Os encargos especiais líquidos e despesas operacionais acompanharam uma tendência de aumento até 2022, impactando na margem operacional. Em 2024, ambos apresentaram redução, indicando melhor controle ou redução de despesas específicas.

O resultado operacional, após as deduções de custos e despesas operacionais, manteve uma tendência de crescimento até 2023, atingindo mais de US$ 3,82 bilhões. Ainda assim, em 2024, houve forte retração, refletindo na diminuição do lucro operacional, possivelmente devido à queda na receita ou aumento de despesas específicas.

As despesas com juros tiveram uma incrementalidade ao longo do período, chegando a mais de US$ 322 milhões em 2024, o que pode indicar aumento no endividamento ou maiores custos de financiamento.

As receitas e despesas não operacionais, incluindo rendimentos de juros e outros itens líquidos, também mostraram variações, contribuindo de forma marginal para o resultado final. Os rendimentos de juros apresentaram uma expressiva elevação em 2024, contribuindo positivamente para o resultado financeiro.

O resultado antes do imposto de renda seguiu uma tendência de aumento até 2023 e, posteriormente, reduziu em 2024. A provisão para o imposto de renda refletiu uma oscilação significativa, com resultado negativo em 2022 e 2023, impactando o lucro líquido, que obteve seu pico em 2023, mas com redução acentuada em 2024, sugerindo alterações na carga tributária ou na base de cálculo do imposto.

De modo geral, a análise indica uma fase de forte crescimento e expansão até 2023, com crescimento na receita, margem bruta e lucro líquido. A partir de 2024, há sinais de retração financeira, com diminuição na receita, margem bruta e lucro líquido, possivelmente refletindo desafios operacionais, aumento de custos ou mudanças de mercado que impactaram a lucratividade da organização.

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

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