Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Amgen Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Nos anos de 2020 a 2022, o NOPAT apresentou uma ligeira redução, variando de aproximadamente 7.889 milhões de dólares em 2020 para cerca de 6.399 milhões de dólares em 2022. Em 2023, houve uma recuperação, atingindo aproximadamente 7.802 milhões de dólares. Contudo, em 2024, ocorreu uma queda significativa, chegando a aproximadamente 5.377 milhões de dólares, indicando uma possível deterioração na rentabilidade operacional anual.
- Capital investido
- O capital investido teve um aumento considerável entre 2020 e 2023, passando de aproximadamente 38.776 milhões de dólares para 69.976 milhões de dólares, antes de reduzir-se para cerca de 63.169 milhões de dólares em 2024. Essa variação sugere que a empresa aumentou seu investimento em ativos ao longo dos anos, possivelmente para sustentar crescimento ou projetos estratégicos, embora tenha havido uma redução em 2024.
- Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
- O ROIC apresentou uma tendência de declínio acentuado ao longo do período analisado. Em 2020, o índice foi de aproximadamente 20,35%, atingindo seu pico mais alto. Posteriormente, houve uma queda constante, chegando a 15,93% em 2021, 16,11% em 2022, mas encerrando em um valor mais baixo de 11,15% em 2023, e finalmente reduzindo para 8,51% em 2024. Essa diminuição consistente aponta para uma redução na eficiência da empresa em gerar retorno sobre o capital investido ao longo do tempo, o que pode refletir desafios na operação ou mudança na estratégia de investimento.
Decomposição do ROIC
Amgen Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2020 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
- Índice de margem de lucro operacional (OPM):
- Houve uma variação significativa ao longo do período, começando em 38,71% em 2020, apresentando uma queda para 32,55% em 2021 e uma recuperação para 35,35% em 2022. No entanto, em 2023, a margem atingiu o pico de 40%, antes de uma forte redução para 24,36% em 2024, indicando maior volatilidade na rentabilidade operacional da empresa nos últimos anos.
- Rácio de rotação de capitais (TO):
- O rácio permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, variando de 0,63 a 0,62. Em 2023, houve uma redução significativa para 0,38, seguida por uma recuperação para 0,51 em 2024. Estes movimentos sugerem períodos de eficiência variável na gestão do uso do capital, com uma baixa temporária em 2023 que foi parcialmente recuperada no ano seguinte.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR):
- A taxa apresentou uma tendência de declínio, começando em 84,09% em 2020, reduzindo-se para 81,07% em 2021, e continuando a diminuir para 72,99% em 2022. Em 2023, a taxa ficou em 72,48%, e até 2024, atingiu 68,91%. Este padrão indica uma redução constante na carga tributária efetiva ao longo do período, refletindo possíveis mudanças na estrutura de impostos ou estratégias de planejamento fiscal.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC):
- O ROIC apresentou uma tendência de declínio ao longo dos anos, iniciando em 20,35% em 2020 e caindo de forma constante até 8,51% em 2024. Este declínio sugere que a eficiência na geração de retorno a partir do capital investido tem se deteriorado, o que pode indicar desafios na rentabilidade operacional ou na alocação de recursos comerciais.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Amgen Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Vendas de produtos | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Vendas de produtos
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Houve variações ao longo dos anos analisados, com um aumento significativo de 2021 para 2022, atingindo um pico de 8.767 milhões de dólares. Em 2023, o valor voltou a subir, alcançando 10.765 milhões, o que indica uma melhora na rentabilidade operacional nesse período. Entretanto, em 2024, ocorreu uma redução para 7.803 milhões de dólares, representando uma queda em relação ao ano anterior, possivelmente refletindo desafios de mercado ou maiores custos operacionais.
- Vendas de produtos
- As vendas mantiveram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período, saindo de 24.240 milhões de dólares em 2020 para 32.026 milhões em 2024. Esta expansão sugere uma ampliação na receita de vendas, decorrente de aumento na demanda, expansão de mercado ou lançamento de novos produtos.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- O índice apresentou volatilidade ao longo do período, começando em 38,71% em 2020, declinando para 32,55% em 2021, mas recuperando para 35,35% em 2022. Em 2023, o índice atingiu o ponto máximo de 40%, indicando uma margem operacional mais eficiente. Contudo, em 2024, houve uma queda acentuada para 24,36%, o que pode estar relacionado a aumento de custos, despesas não recorrentes ou outras pressões operacionais.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Amgen Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas de produtos | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
TO = Vendas de produtos ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Análise das Vendas de Produtos
- Observa-se um crescimento constante nas vendas de produtos ao longo do período analisado, com um incremento significativo entre 2023 e 2024, indicando potencialmente uma expansão de mercado ou introdução de novos produtos. O aumento acumulado de aproximadamente 31,98% de 2020 a 2024 reflete uma tendência de crescimento sustentado na receita proveniente de vendas.
- Capital Investido
- O capital investido apresenta variações ao longo do período, com aumento acentuado em 2023, seguido de uma redução em 2024. Entre 2020 e 2024, houve um crescimento total de cerca de 62% até 2023, o que indica investimentos significativos, possivelmente em ativos ou infraestrutura. A redução no capital investido de 2023 para 2024 sugere uma possível fase de otimização ou retorno de recursos investidos, ou uma contabilização de ativos diferente.
- Rácio de Rotação de Capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais mostra uma tendência de redução até 2023, passando de 0,63 em 2020 para 0,38 em 2023, sugerindo uma menor eficiência na utilização do capital investido para gerar vendas. No entanto, há uma melhora parcial em 2024, com o rácio subindo para 0,51, o que pode indicar uma recuperação na eficiência operacional ou ajustes na estratégia de gerenciamento de ativos. Essa variação mais acentuada, especialmente em 2023, pode estar relacionada ao aumento do capital investido e às mudanças no ambiente de negócios.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Amgen Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa apresentaram uma tendência de crescimento de 2020 a 2023, passando de US$ 1.493 milhões para US$ 2.963 milhões. No entanto, em 2024, houve uma redução para US$ 2.426 milhões, indicando uma diminuição em relação ao pico de 2023, embora ainda se mantenha acima dos valores de 2020 e 2021.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- O NOPBT manteve uma trajetória de aumento de 2020 a 2023, crescendo de US$ 9.382 milhões para US$ 10.765 milhões. Em 2024, houve uma redução significativa para US$ 7.803 milhões, indicando uma possível desaceleração na rentabilidade operacional ou impacto de fatores externos que afetaram o resultado do ano.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- A taxa efetiva de imposto apresentou uma tendência de alta ao longo do período analisado, passando de 15,91% em 2020 para 31,09% em 2024. Este aumento sugere que a empresa enfrentou uma carga tributária mais elevada proporcionalmente ao lucro, o que pode refletir mudanças na legislação fiscal, ajustes na composição do lucro ou outras considerações fiscais.