Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

A análise dos dados financeiros revela algumas tendências e variações ao longo dos anos considerados. Em relação ao caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, observa-se uma pequena redução de 2020 para 2021, passando de 10.497 milhões de dólares para 9.261 milhões, seguida de um aumento em 2022, atingindo 9.721 milhões. Em 2023, há uma expressiva recuperação, chegando a 8.471 milhões, contudo, em 2024, esse valor volta a crescer consideravelmente, alcançando 11.490 milhões, indicando uma melhora na geração de caixa proveniente das operações operacionais nos últimos anos. No que diz respeito ao fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE), observa-se um comportamento mais volátil. Entre 2020 e 2022, houve um aumento substancial, de 12.353 milhões para 15.407 milhões, refletindo uma maior disponibilidade de caixa após investimentos e operações financeiras. Em 2023, o FCFE registra um pico em 33.035 milhões, demonstrando um forte crescimento nesse indicador. Contudo, esse valor sofre uma redução significativa em 2024, caindo para 6.135 milhões, o que pode indicar uma mudança na estrutura de investimentos, operações financeiras ou outros fatores que impactaram a liquidez livre de recursos para os acionistas nesse período recente.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma variação ao longo do período analisado. Após uma leve redução de 236,65 USD para 222,66 USD entre 2020 e 2021, houve uma recuperação em 2022, atingindo 240 USD. Nos anos seguintes, a cotação continuou a subir, atingindo 290,07 USD em 2023 e mantendo-se relativamente estável em 291,16 USD em 2024, refletindo uma valorização significativa ao longo do tempo.

FCFE por ação

O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação demonstrou alta volatilidade. Houve uma redução de 21,39 USD para 16,47 USD entre 2020 e 2021, seguida de uma forte recuperação em 2022, quando atingiu 28,85 USD. Em 2023, o valor disparou para 61,64 USD, apontando potencialmente uma melhora na geração de caixa ou uma mudança estratégica na administração da empresa. Entretanto, em 2024, houve uma rodada de queda significativa, caindo para 11,42 USD, o que pode indicar uma diminuição na geração de caixa ou fatores que impactaram a liquidez da companhia nessa fase.

P/FCFE

O índice de preço em relação ao fluxo de caixa livre por ação revela o quanto os investidores estão dispostos a pagar por unidade de fluxo de caixa. Entre 2020 e 2022, houve uma tendência de redução no índice, de 11,06 para 8,32, indicando uma valorização relativa do fluxo de caixa ou uma percepção de menor risco. No entanto, em 2023, o índice caiu ainda mais, chegando a 4,71, sugerindo uma valorização mais expressiva do fluxo de caixa ou uma diminuição no preço das ações. Em 2024, o índice disparou para 25,5, sinalizando uma possível mudança na percepção de risco, uma valorização das ações ou uma redução no fluxo de caixa, fazendo com que o relacionamento entre preço e fluxo de caixa se torne mais elevado novamente.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de valorização do preço das ações ao longo do período, com períodos de maior volatilidade no fluxo de caixa livre por ação e no índice P/FCFE. A alta no preço das ações em 2023, associada ao aumento no fluxo de caixa e a uma redução no índice P/FCFE, pode refletir melhorias nos lucros ou na percepção de mercado sobre a estabilidade financeira da empresa. A queda abrupta em 2024, especialmente no fluxo de caixa e na relação P/FCFE, sugere possíveis desafios operacionais ou mudanças na estratégia financeira.