Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
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Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Amgen Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos indicadores analisados, com tendências distintas em cada um.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa gerado pelas operações apresentou um aumento inicial de 2021 para 2022, passando de US$ 9.261 milhões para US$ 9.721 milhões. Contudo, este valor diminuiu em 2023, atingindo US$ 8.471 milhões. Em 2024, houve uma recuperação substancial, com o indicador alcançando US$ 11.490 milhões, seguido por uma ligeira redução em 2025, para US$ 9.958 milhões. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores operacionais e/ou variações no ciclo de caixa.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE exibiu um crescimento expressivo de 2021 para 2022, saltando de US$ 9.176 milhões para US$ 15.407 milhões. A tendência de crescimento continuou em 2023, com o FCFE atingindo US$ 33.035 milhões. Em 2024, o valor diminuiu para US$ 6.135 milhões, e em 2025, para US$ 2.417 milhões. Esta queda acentuada nos últimos dois anos indica uma redução na capacidade da entidade de gerar caixa livre para distribuição aos acionistas ou reinvestimento no negócio.
A divergência entre as tendências dos dois indicadores sugere que, embora a geração de caixa operacional tenha apresentado alguma estabilidade, a alocação desse caixa ou a eficiência na conversão em fluxo de caixa livre para os acionistas tem sido variável. A forte queda no FCFE em 2024 e 2025 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes, como aumento de investimentos, pagamento de dívidas ou mudanças na estrutura de capital.
Relação preço/FCFEatual
Amgen Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | |
| FCFE por ação | |
| Preço atual da ação (P) | |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Amgen Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | ||||||
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | ||||||
| FCFE por ação4 | ||||||
| Preço das ações1, 3 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Amgen Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= ÷ =
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= ÷ =
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de valorização do preço das ações ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, com aceleração notável no último ano analisado.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou uma variação significativa. Houve um aumento substancial entre 2021 e 2023, seguido por uma queda acentuada em 2024 e 2025, indicando uma diminuição na capacidade de gerar caixa disponível para os acionistas.
- Preço das ações
- Registrou um aumento progressivo, com um salto considerável no ano de 2025. A valorização sugere uma crescente confiança do mercado na entidade.
- FCFE por ação
- Apresentou uma volatilidade considerável. O pico em 2023 foi sucedido por declínios expressivos, o que pode indicar desafios operacionais ou investimentos que impactaram o fluxo de caixa.
- P/FCFE
- O rácio P/FCFE exibiu uma tendência inversa ao FCFE por ação. A diminuição inicial, seguida por um aumento drástico nos últimos dois anos, reflete a relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa livre. O aumento significativo em 2025 pode indicar uma supervalorização das ações em relação ao FCFE gerado, ou uma expectativa de recuperação futura do fluxo de caixa.
Em resumo, a entidade demonstra uma valorização de suas ações, mas com uma dinâmica complexa no fluxo de caixa livre para acionistas. A análise do P/FCFE sugere que o mercado pode estar precificando expectativas de crescimento futuro, apesar da recente redução no FCFE.