Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na "Boa vontade", com um crescimento de aproximadamente 27% entre 2020 e 2024, embora a taxa de crescimento tenha diminuído nos últimos dois anos.

Os "Direitos de tecnologia de produto desenvolvido" apresentaram um crescimento significativo, mais que triplicando entre 2020 e 2023, mas demonstraram uma estabilização em 2024. Os "Direitos de licenciamento" exibiram um crescimento modesto e constante ao longo do período, enquanto os "Direitos relacionados com a comercialização" apresentaram uma ligeira diminuição em 2024, após um período de relativa estabilidade.

Os "Direitos de tecnologia de I&D" permaneceram relativamente estáveis, com flutuações mínimas. Os "Activos intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta" apresentaram um aumento substancial, acompanhado por um aumento correspondente na "Amortização acumulada". Consequentemente, os "Activos incorpóreos de vida finita, líquidos" demonstraram um padrão de crescimento inicial seguido por uma diminuição em 2024.

O investimento em "Pesquisa e desenvolvimento em processo" apresentou uma variação considerável, com um aumento significativo em 2021, seguido por uma estabilização e uma ligeira diminuição em 2024. Os "Activos incorpóreos de vida indefinida" seguiram uma trajetória semelhante à de "Pesquisa e desenvolvimento em processo".

Os "Outros activos incorpóreos, líquidos" apresentaram um crescimento notável, mais que duplicando entre 2020 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024. A categoria "Goodwill e outros ativos intangíveis" acompanhou o crescimento dos componentes individuais, com um aumento geral ao longo do período, mas com uma desaceleração no crescimento em 2024.

Tendências Gerais

Aumento consistente da "Boa vontade" e dos "Direitos de tecnologia de produto desenvolvido", com desaceleração do crescimento em 2024.

Estabilidade

Os "Direitos de licenciamento" e os "Direitos de tecnologia de I&D" demonstraram relativa estabilidade ao longo do período.

Variações Significativas

"Pesquisa e desenvolvimento em processo" e "Activos incorpóreos de vida indefinida" apresentaram flutuações consideráveis.

Impacto da Amortização

O aumento da "Amortização acumulada" influenciou o crescimento dos "Activos incorpóreos de vida finita, líquidos".

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um declínio inicial em 2021, seguido por um aumento significativo em 2022 e um pico em 2023, antes de uma redução em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em magnitudes diferentes.

Ativos Totais

Apresentam uma trajetória variável, com um crescimento notável em 2022 e 2023, mas revertendo para um valor inferior ao inicial em 2024. Essa variação sugere possíveis reestruturações de portfólio ou mudanças nas estratégias de investimento.

O patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio constante ao longo dos cinco anos, com valores progressivamente menores. Essa redução pode indicar a distribuição de dividendos, recompras de ações, ou prejuízos acumulados.

Patrimônio Líquido

A queda contínua no patrimônio líquido é um ponto de atenção, necessitando de investigação adicional para determinar as causas subjacentes e o impacto na saúde financeira de longo prazo.

O patrimônio líquido ajustado apresenta valores negativos e um aprofundamento da perda ao longo do período. Essa situação indica que os passivos superam os ativos ajustados, o que pode gerar preocupações sobre a solvência e a capacidade de cumprir obrigações financeiras.

Patrimônio Líquido Ajustado

A persistência de valores negativos e o aumento da magnitude da perda no patrimônio líquido ajustado requerem uma análise detalhada da estrutura de capital e das obrigações financeiras da entidade.

Em resumo, a entidade demonstra uma volatilidade nos ativos totais, combinada com uma erosão constante do patrimônio líquido, especialmente quando ajustado. A análise sugere a necessidade de um acompanhamento cuidadoso da gestão de ativos e passivos, bem como da estratégia de capital.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um pico em 2021 e uma subsequente queda em 2023, seguido por uma recuperação parcial em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, com um declínio mais acentuado em 2023, mas com uma recuperação mais expressiva em 2024.

O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento significativo entre 2020 e 2022, estabilizando-se em 2023 e 2024. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado impede uma análise comparativa.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma variação considerável. Após um aumento notável em 2022, o indicador diminui em 2023 e 2024, embora permaneça em níveis relativamente altos. A falta de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado limita a interpretação.

O índice de retorno sobre ativos mostra uma tendência de declínio constante ao longo do período, com uma redução mais expressiva entre 2022 e 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma trajetória semelhante, com uma diminuição gradual, indicando uma possível redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos:

Apresenta volatilidade, com uma tendência geral de estabilização em torno de 0.35-0.40, exceto pela queda em 2023.

Índice de alavancagem financeira:

Demonstra um aumento substancial até 2022, seguido por estabilização, sugerindo um nível elevado de endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido:

Exibe um pico em 2022, seguido por declínio, indicando uma possível diminuição na rentabilidade do capital próprio.

Índice de retorno sobre ativos:

Mostra uma tendência de queda consistente, refletindo uma possível redução na eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um declínio em 2021, seguido por um aumento em 2022 e um crescimento significativo em 2023. Contudo, em 2024, registra-se uma diminuição considerável, retornando a níveis próximos aos de 2021.

O ativo total ajustado apresenta um padrão semelhante, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais. A trajetória acompanha a dos ativos totais, com redução em 2021, crescimento em 2022, aumento expressivo em 2023 e declínio em 2024.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma certa volatilidade. Apresenta um ligeiro aumento de 2020 para 2021, seguido por uma queda em 2022 e uma redução mais acentuada em 2023. Em 2024, observa-se uma recuperação parcial, embora ainda abaixo do nível de 2020 e 2021.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado exibe uma tendência inicial de crescimento de 2020 para 2021, mantendo-se relativamente estável em 2022. Em 2023, o índice sofre uma queda substancial, e em 2024, há uma recuperação, embora não atinja os valores anteriores. A variação deste índice sugere mudanças na eficiência com que os ativos ajustados são utilizados para gerar receita.

A divergência entre os índices de giro total dos ativos e o índice ajustado indica que a composição dos ativos pode estar influenciando a eficiência operacional. A redução observada nos índices de giro em 2023, seguida por uma recuperação parcial em 2024, pode estar relacionada a fatores como investimentos em novos ativos, mudanças na gestão de estoque ou alterações nas condições de mercado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um declínio inicial em 2021, seguido por um aumento em 2022 e um crescimento significativo em 2023. Contudo, em 2024, registra-se uma diminuição substancial.

O ativo total ajustado acompanha uma tendência similar, com um decréscimo em 2021, crescimento em 2022 e um aumento expressivo em 2023. A redução em 2024 é também notável neste indicador.

O patrimônio líquido apresenta uma redução consistente ao longo dos anos, com valores decrescentes de 2020 a 2024. Esta diminuição sugere uma erosão da base de capital da entidade.

O patrimônio líquido ajustado demonstra valores negativos em todos os anos analisados, e a magnitude destas perdas aumenta progressivamente de 2020 a 2024, indicando um quadro financeiro desafiador.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento significativo de 2020 a 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e 2024. Este aumento indica um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode aumentar o risco financeiro.

Tendências Principais

Flutuação nos ativos totais e ajustados, com um pico em 2023 e declínio em 2024.

Patrimônio Líquido

Redução consistente e valores negativos no patrimônio líquido ajustado.

Alavancagem Financeira

Aumento significativo da alavancagem financeira, indicando maior endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos totais variáveis, um patrimônio líquido em declínio e um aumento na alavancagem financeira. A combinação destes fatores sugere uma crescente dependência de financiamento externo e uma potencial vulnerabilidade a choques financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O patrimônio líquido apresentou uma redução significativa entre 2020 e 2022, seguido por uma recuperação parcial em 2023 e uma nova queda em 2024. Inicialmente em 9409 milhões de dólares americanos, o patrimônio líquido diminuiu para 3661 milhões em 2022, elevando-se para 6232 milhões em 2023, mas recuando para 5877 milhões em 2024.

O patrimônio líquido ajustado exibiu uma tendência consistentemente negativa, com valores decrescentes ao longo de todo o período. Partindo de -5280 milhões de dólares americanos em 2020, o patrimônio líquido ajustado atingiu -12760 milhões em 2024, indicando um aprofundamento das perdas ajustadas.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações consideráveis. Observou-se um aumento de 77.2% em 2020 para 87.96% em 2021, seguido por um pico expressivo de 178.97% em 2022. Posteriormente, o índice diminuiu para 107.78% em 2023 e 69.59% em 2024, sugerindo uma volatilidade na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

Não foram fornecidos dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, impossibilitando a análise comparativa com o índice não ajustado.

Tendências Principais

Redução do patrimônio líquido ao longo do período, com recuperação parcial em 2023, seguida de nova queda em 2024.

Patrimônio Líquido Ajustado

Declínio contínuo, indicando perdas ajustadas crescentes.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Alta volatilidade, com um pico em 2022 seguido por declínio em 2023 e 2024.

Dados Ausentes

Ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um declínio de 2020 para 2021, seguido por um aumento em 2022. Em 2023, registra-se um crescimento significativo, porém, este é revertido em 2024, resultando em um valor final inferior ao de 2022.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com redução inicial, recuperação e subsequente declínio em 2024. Contudo, a magnitude das variações é menor em comparação com os ativos totais, indicando uma possível mudança na composição dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma tendência de declínio ao longo dos anos. Após um valor de 11,54% em 2020, o indicador diminui para 9,63% em 2021, recupera-se ligeiramente em 2022 (10,06%), e apresenta quedas mais acentuadas em 2023 (6,91%) e 2024 (4,45%).

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma tendência semelhante ao ROA não ajustado, mas com valores consistentemente mais elevados. A redução é observada de 2020 (15,05%) para 2021 (12,73%), com uma leve recuperação em 2022 (13,21%), seguida por declínios em 2023 (8,55%) e 2024 (5,59%). A diferença entre o ROA e o ROA ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos têm um impacto positivo na rentabilidade.

Em resumo, a entidade demonstra uma volatilidade nos ativos, acompanhada por uma tendência de declínio na rentabilidade, tanto no índice de retorno sobre ativos quanto no índice ajustado. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar os fatores subjacentes a essas tendências e avaliar o impacto na performance geral.