Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Índice de giro líquido do ativo fixo

Observa-se uma ligeira redução na relação do final de 2020 até 2022, indicando uma diminuição na eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receita. No entanto, em 2023 há uma estabilização ou leve aumento, seguido de um incremento notável em 2024, o que sugere uma recuperação ou melhoria na gestão do ativo fixo.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Este rácio apresenta uma tendência semelhante ao índice anterior, com queda de 2020 para 2022, refletindo possível menor eficiência na geração de volume de negócios a partir do ativo fixo. Em 2023, a relação mantém-se relativamente baixa, mas registra um crescimento em 2024, indicando uma melhora na utilização do ativo de locação operacional e direitos de uso.

Índice de giro total dos ativos

A relação mostra uma diminuição ao longo de 2020 a 2022, indicando menor eficiência na utilização total dos ativos para gerar receita. Em 2023, há uma forte redução, atingindo 0,28, porém há um aumento de volta para 0,35 em 2024, embora ainda abaixo dos níveis de 2020 a 2021, sugerindo recuperação parcial na eficiência.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice demonstra crescimento contínuo ao longo do período, começando em 2,58 em 2020, subindo para 3,63 em 2021, atingindo 6,77 em 2022, e posteriormente oscilando entre 4,32 em 2023 e 5,45 em 2024. Essa tendência indica que a empresa tem conseguido gerar maior volume de negócios em relação ao patrimônio líquido ao longo do tempo, particularmente acentuado em 2022, possivelmente devido a uma melhor alocação de recursos ou aumento na eficiência operacional.

Vendas de produtos

Ao longo do período analisado, as vendas apresentaram uma tendência de crescimento consistente, saindo de aproximadamente US$ 24,24 bilhões em 2020 para cerca de US$ 32,03 bilhões em 2024. A elevação nas vendas reflete uma expansão de mercado ou incremento na demanda pelos produtos da empresa, indicando desempenho financeiro positivo sustentável ao longo desses anos.

Imobilizado líquido

O ativo imobilizado líquido evidenciou uma recuperação contínua, aumentando de US$ 4,89 bilhões em 2020 para US$ 6,54 bilhões em 2024. Tal evolução sugere investimentos constantes em ativos fixos, possivelmente para suporte à expansão das operações ou atualização de infraestrutura, contribuindo para o crescimento das vendas.

Índice de giro líquido do ativo fixo

O índice de giro líquido do ativo fixo apresentou uma ligeira diminuição de 4.96 em 2020 para 4.57 em 2022, indicando uma redução na eficiência na utilização do ativo fixo. Entretanto, houve uma recuperação em 2024, atingindo 4.89, superior ao valor de 2020, o que pode refletir melhorias na gestão de ativos ou aumento na produtividade dos ativos existentes.

Vendas de produtos

Os valores de vendas apresentaram um crescimento constante ao longo do período avaliado. Em 2020, as vendas totalizaram aproximadamente US$ 24,24 bilhões, permanecendo praticamente estáveis em 2021 com um ligeiro aumento para US$ 24,30 bilhões. Em 2022, houve um aumento moderado para cerca de US$ 24,80 bilhões, seguido de um crescimento mais expressivo em 2023 para aproximadamente US$ 26,91 bilhões. Em 2024, as vendas continuaram a expansão, atingindo aproximadamente US$ 32,02 bilhões, indicando uma tendência de crescimento sustentado na receita proveniente dos produtos comercializados.

Ativos fixos tangíveis líquidos

Os ativos fixos tangíveis líquidos também apresentaram crescimento ao longo do período, passando de US$ 5,297 bilhões em 2020 para US$ 7,1 bilhões em 2024. Este incremento sugere investimentos contínuos em infraestrutura e ativos produtivos, alinhados a uma estratégia de expansão e modernização dos recursos operacionais da empresa.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo apresentou variações ao longo do período, iniciando em 4,58 em 2020, caindo para 4,23 em 2021 e 4,13 em 2022. Em 2023, houve uma leve redução para 4,08, indicando uma maior eficiência no uso dos ativos fixos, embora essa melhora tenha sido moderada. Contudo, em 2024, o rácio aumentou para 4,51, possivelmente refletindo uma redução na produtividade relativa dos ativos ou uma mudança na estratégia de alocação de ativos, que resultou em um aumento no volume de negócios gerado por unidade de ativo fixo.

Vendas de produtos

Ao longo do período avaliado, observa-se um crescimento contínuo nas vendas de produtos, com um aumento significativo entre 2023 e 2024. De 24.240 milhões de dólares em 2020, houve uma estabilização marginal até 2021, seguida de uma elevação moderada em 2022. O crescimento acelerou de 2023 para 2024, indicando uma recuperação ou expansão de mercado, resultando em vendas de 32.026 milhões de dólares em 2024.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram variações ao longo do período. Inicialmente, houve uma redução de 62.948 milhões de dólares em 2020 para 61.165 milhões em 2021, seguida de uma alta acentuada em 2022, atingindo 65.121 milhões. Nos anos seguintes, houve um aumento expressivo em 2023, chegando a 97.154 milhões, contudo, ocorreu uma redução em 2024, com os ativos totalizando 91.839 milhões de dólares. Essa oscilação indica períodos de expansão significativa, possivelmente devido a aquisições ou investimentos estratégicos, além de ajustes em ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma leve elevação de 0,39 em 2020 para 0,40 em 2021, indicando uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar vendas durante esse período. Entretanto, em 2022, houve uma redução para 0,38, refletindo uma ligeira diminuição na eficiência. Em 2023, o índice caiu para 0,28, sugerindo uma diminuição considerável na relação entre vendas e ativos totais, possivelmente devido ao aumento expressivo nos ativos ou a uma menor rentabilidade na utilização desses ativos. Em 2024, houve uma recuperação parcial, com o índice aumentando para 0,35, indicando uma tentativa de reequilíbrio na eficiência operacional.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de aumento nas vendas de produtos, que cresceram de US$ 24.240 milhões em 2020 para US$ 32.026 milhões em 2024. Esse incremento indica uma expansão significativa no volume de negócios, refletindo possivelmente estratégias bem-sucedidas de mercado e incremento na demanda pelos produtos.

Por outro lado, o patrimônio líquido da empresa apresentou uma trajetória de declínio até 2022, partindo de US$ 9.409 milhões em 2020, atingindo US$ 3.661 milhões naquele ano. Após essa fase de diminuição, houve uma recuperação parcial em 2023, com o patrimônio líquido retornando para US$ 6.232 milhões, embora em 2024 tenha recuado levemente para US$ 5.877 milhões. Essa variação sugere mudanças na composição e na estrutura de capital, potencialmente influenciadas por resultados operacionais, distribuição de dividendos ou recompras de ações.

O índice de giro do patrimônio líquido apresentou variações ao longo do período, iniciando em 2,58 em 2020 e atingindo um pico de 6,77 em 2022, indicando maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar vendas nesse ano. Em 2023, esse índice reduziu para 4,32, mas voltou a aumentar em 2024, chegando a 5,45. Essas oscilações podem refletir mudanças na alavancagem operacional ou na gestão de ativos, além de ajustes estratégicos na alocação de recursos.

De modo geral, a empresa demonstra crescimento nas vendas e uma variabilidade no patrimônio líquido, acompanhada de melhorias na eficiência da utilização do patrimônio, especialmente em 2022 e 2024. Tais tendências indicam uma fase de expansão operacional associada a ajustes na estrutura de capital, exigindo análise adicional para compreender os fatores internos que influenciaram as mudanças estruturais.