Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Amgen Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de margem de lucro bruto
- Observa-se uma ligeira redução na margem de lucro bruto ao longo do período, passando de 74,59% em 2020 para 59,85% em 2024. Essa tendência indica uma diminuição na eficiência de conversão de receitas em lucro bruto, possivelmente refletindo aumento nos custos de produção ou margens menores de venda.
- Índice de margem de lucro operacional
- Houve uma diminuição significativa na margem operacional, que caiu de 37,7% em 2020 para 22,66% em 2024. A variação sugere uma redução na eficiência das operações ou aumento nos custos operacionais, impactando negativamente a rentabilidade operacional da empresa.
- Índice de margem de lucro líquido
- O índice de lucro líquido também apresentou declínio, de 29,97% em 2020 para 12,77% em 2024. Apesar de manter valores relativamente elevados, essa redução aponta para uma deterioração na rentabilidade líquida ao longo do tempo, possivelmente devido ao aumento de despesas ou outros fatores internos e externos.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE experimentou alta considerável até 2022, atingindo 178,97%, indicando um elevado retorno sobre o patrimônio, porém, apresentou uma redução substancial em 2023 e 2024, caindo para 69,59%. Essa tendência sugere uma diminuição na eficiência do uso do patrimônio para gerar lucros, podendo refletir mudanças na estrutura de capital ou na rentabilidade operacional.
- Índice de rendibilidade dos ativos (ROA)
- O retorno sobre os ativos apresentou tendência de declínio contínuo, de 11,54% em 2020 para 4,45% em 2024. Essa diminuição indica uma redução na eficiência no uso dos ativos para gerar lucros, possivelmente relacionada à diminuição na rentabilidade operacional ou a maior necessidade de ativos para manter as operações.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Amgen Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto das vendas do produto | 19,168) | 18,459) | 18,395) | 17,843) | 18,081) | |
| Vendas de produtos | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto das vendas do produto ÷ Vendas de produtos
= 100 × 19,168 ÷ 32,026 = 59.85%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência geral de crescimento nas vendas de produtos, que aumentaram de US$ 24.240 milhões em 2020 para US$ 32.026 milhões em 2024, demonstrando uma expansão consistente na receita de vendas ao longo dos anos.
O lucro bruto das vendas do produto também apresentou uma variação positiva, passando de US$ 18.081 milhões em 2020 para US$ 19.168 milhões em 2024. Apesar do aumento absoluto, a margem de lucro bruto, expressa em porcentagem, mostrou uma tendência de declínio significativa, caindo de 74,59% em 2020 para 59,85% em 2024.
Essa redução na margem de lucro bruto sugere uma diminuição na eficiência na geração de lucro a partir das vendas, possivelmente devido a aumento nos custos de produção, mudanças na estrutura de preços ou outros fatores relacionados à composição dos custos e receitas.
De modo geral, o crescimento das vendas indica uma expansão de mercado ou aumento na demanda pelos produtos, enquanto a redução na margem de lucro bruto evidencia uma pressão sobre a rentabilidade proporcionalmente aos volumes de vendas, exigindo análise mais aprofundada de custos e estratégias de precificação para manter a sustentabilidade financeira.
Índice de margem de lucro operacional
Amgen Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | 7,258) | 7,897) | 9,566) | 7,639) | 9,139) | |
| Vendas de produtos | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Health Care | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Vendas de produtos
= 100 × 7,258 ÷ 32,026 = 22.66%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Resultado operacional
- Nos anos de 2020 a 2024, o resultado operacional apresentou variações ao longo do período. Houve um aumento significativo de 2020 para 2022, atingindo um pico de aproximadamente 9.566 milhões de dólares em 2022. No entanto, a partir deste ponto, observou-se uma diminuição contínua até 2024, quando o valor caiu para cerca de 7.258 milhões de dólares, indicando uma redução na eficiência operacional ou possíveis alterações nas despesas operacionais ou na receita operacional.
- Vendas de produtos
- As vendas de produtos demonstraram crescimento consistente ao longo dos anos. De 24.240 milhões de dólares em 2020, houve um aumento moderado em 2021, seguido de uma expansão mais acelerada de 2022 para 2024. Em 2024, as vendas atingiram aproximadamente 32.026 milhões de dólares, representando um crescimento expressivo, o que sugere aumento na demanda ou expansão de mercado.
- Índice de margem de lucro operacional
- O índice de margem de lucro operacional revelou tendência de declínio ao longo do período. Em 2020, a margem foi de 37,7%, atingindo um pico de 38,57% em 2022. A partir de então, ocorreu uma queda acentuada, chegando a 29,35% em 2023 e 22,66% em 2024. Este padrão indica uma redução na eficiência da operação ou aumento dos custos operacionais relativos às receitas, apesar do aumento nas vendas.
Índice de margem de lucro líquido
Amgen Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| Vendas de produtos | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Health Care | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Vendas de produtos
= 100 × 4,090 ÷ 32,026 = 12.77%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido
- Houve uma variação ao longo dos anos, apresentando uma queda de 2020 para 2021, seguida por uma recuperação em 2022, valor que permanece relativamente estável em 2023, antes de uma redução significativa em 2024. Especificamente, o lucro líquido caiu de aproximadamente US$ 7.264 milhões em 2020 para US$ 5.893 milhões em 2021, recuperou-se para US$ 6.552 milhões em 2022, mas posteriormente reduziu-se para US$ 6.717 milhões em 2023 e caiu drasticamente para US$ 4.090 milhões em 2024, indicando um declínio expressivo na rentabilidade líquida neste último ano.
- Vendas de produtos
- As vendas de produtos apresentaram crescimento consistente ao longo dos anos. Em 2020, atingiram aproximadamente US$ 24.240 milhões, mantiveram-se praticamente estáveis em 2021, aumentaram levemente em 2022, chegando a US$ 24.801 milhões, e experimentaram um crescimento mais substancial em 2023, atingindo US$ 26.910 milhões. A expectativa para 2024 mostra um incremento mais expressivo, chegando a US$ 32.026 milhões, indicando uma tendência de expansão de vendas ao longo do período analisado.
- Índice de margem de lucro líquido
- O índice de margem de lucro líquido apresentou uma redução contínua ao longo do período. Em 2020, a margem era de 29,97%, refletindo uma boa rentabilidade relativa. Em 2021, essa margem caiu para 24,25%, indicando uma menor eficiência na conversão de receitas em lucro líquido. Em 2022, houve ligeira recuperação para 26,42%, mas em 2023, a margem voltou a diminuir para 24,96%. Em 2024, a margem despencou para 12,77%, sugerindo uma deterioração significativa da rentabilidade líquida, possivelmente devido a fatores como aumento de custos, despesas não recorrentes ou alterações na estrutura de custos da empresa.
Em conclusão, a análise mostra que, apesar do crescimento expressivo nas vendas de produtos ao longo dos anos, a empresa enfrentou desafios na manutenção de sua rentabilidade líquida, especialmente em 2024, quando ocorreu uma queda marcada no lucro líquido e na margem de lucro. Esses padrões indicam a necessidade de investigações adicionais sobre fatores que possam impactar a margem e a rentabilidade, mesmo diante de crescimento nas vendas.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Amgen Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| Patrimônio líquido | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROEsetor | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROEindústria | ||||||
| Health Care | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 4,090 ÷ 5,877 = 69.59%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O análise dos dados financeiros revela as seguintes tendências ao longo do período avaliado:
- Lucro líquido
- O lucro líquido apresentou variações ao longo dos anos. Houve uma diminuição de 2020 para 2021, passando de 7.264 milhões de dólares para 5.893 milhões. Em 2022, houve um aumento para 6.552 milhões, seguido de um novo crescimento em 2023, alcançando 6.717 milhões de dólares. Em 2024, observa-se uma redução significativa, com o valor caindo para 4.090 milhões. Essa oscilação sugere que a rentabilidade da empresa pode estar passando por períodos de raras expansões e retrações.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda expressiva de 2020 até 2022, caindo de 9.409 milhões para 3.661 milhões de dólares, indicando possíveis distribuições de dividendos elevadas, aquisições, ou perdas acumuladas. Em 2022, houve uma recuperação parcial, chegando a 6.232 milhões de dólares em 2023, mas posteriormente reduziu-se para 5.877 milhões em 2024. Essa movimentação sugere instabilidade na composição do patrimônio da companhia ao longo do período.
- Retorno sobre o patrimônio (ROE)
- O ROE evidenciou uma elevação acentuada, atingindo um pico de 178,97% em 2022, o que indica um aumento substancial na eficiência da geração de lucro em relação ao patrimônio líquido naquele ano. Este valor elevado sugere uma rentabilidade extraordinária ou uma redução no patrimônio líquido que elevou essa métrica. Nos demais anos, o ROE variou consideravelmente, permanecendo alto em 2021 (87,96%) e 2023 (107,78%), antes de reduzir-se a 69,59% em 2024. Essa dinâmica reflete uma dinâmica de desempenho financeiro bastante volátil e potencialmente impacto de fatores não recorrentes.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Amgen Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| Ativos totais | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROAsetor | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROAindústria | ||||||
| Health Care | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 4,090 ÷ 91,839 = 4.45%
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- Lucro líquido
- Observa-se uma variação no lucro líquido ao longo dos anos analisados. Houve uma queda de 2020 para 2021, seguido por uma recuperação em 2022. No entanto, o valor voltou a diminuir em 2023 e apresentou uma redução significativa em 2024, indicando possível deterioração na rentabilidade da empresa neste último período.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento contínuo de 2020 até 2024. Após um incremento de aproximadamente 3,5% de 2020 para 2021, os ativos aumentaram de forma expressiva em 2022, seguido por um novo crescimento até 2023. Em 2024, embora haja uma ligeira redução em relação a 2023, os ativos permanecem em patamar elevado, sugerindo uma expansão da estrutura patrimonial da empresa ao longo do período.
- ROA (Retorno sobre os Ativos)
- O ROA demonstrou uma tendência de declínio ao longo dos anos. De 11,54% em 2020, caiu para 9,63% em 2021 e subiu marginalmente para 10,06% em 2022. Contudo, a partir de então, há uma redução contínua até atingir 6,91% em 2023 e apenas 4,45% em 2024. Isso indica uma diminuição na eficiência da empresa em gerar lucros a partir de seus ativos ao longo do tempo, especialmente acentuada no último ano avaliado.