Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma diminuição contínua ao longo do período, passando de 1,81 em 2020 para 1,26 em 2024. Embora ainda indique uma solvência geral adequada, a tendência de redução sugere uma redução na capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes.

Índice de liquidez rápida

Este índice também apresenta uma queda consistente, de 1,3 em 2020 para 0,81 em 2024. A diminuição indica uma maior dependência de estoque ou outros ativos menos líquidos para o pagamento de obrigações de curto prazo, evidenciando uma potencial redução na liquidez immediate.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa demonstra uma redução mais acentuada ao longo do período, de 0,91 em 2020 para 0,52 em 2024. Essa trajetória indica uma diminuição significativa na proporção de ativos líquidos disponíveis para honrar dívidas imediatas, refletindo uma possível diminuição na facilidade de acesso ao caixa imediato.

Ativo circulante

Observa-se uma redução no ativo circulante em 2021 em relação a 2020, seguida de uma recuperação significativa em 2022, atingindo seu maior valor dentro do período analisado. No entanto, em 2023, há aumento substancial nesse indicador, atingindo o nível mais alto, indicando uma ampliação na liquidez de curto prazo. Em 2024, ocorre uma ligeira redução, mas ainda mantendo valores superiores aos de 2020 e 2021, sugerindo uma manutenção de uma posição de liquidez relativamente fortalecida na comparação com os anos anteriores.

Passivo circulante

O passivo circulante apresenta tendência de crescimento ao longo do período. Após um aumento modesto de 2020 para 2021, há uma aceleração do crescimento entre 2021 e 2022, seguido de uma expansão contínua até 2024. Este padrão indica uma elevação nas obrigações de curto prazo, o que pode demandar atenção quanto à capacidade de a empresa sustentar sua liquidez para cumprir suas dívidas no curto prazo.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente demonstra uma tendência de declínio ao longo do período, embora com relativa volatilidade. De 1,81 em 2020, há uma redução contínua até 2022, atingindo 1,41, indicando uma diminuição na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de liquidez imediata. Em 2023, o índice apresenta uma recuperação para 1,65, sugerindo uma melhora na liquidez relativa nesse ano. Contudo, em 2024, há uma nova redução para 1,26, refletindo uma diminuição na margem de segurança de liquidez, o que pode indicar maior risco de liquidez, especialmente considerando o aumento do passivo circulante. No conjunto, esses indicadores sugerem uma trajetória de redução na liquidez relativa ao longo do tempo, com alguns anos de recuperação pontual, mas mantendo uma tendência de risco em relação à capacidade de pagamento de suas obrigações de curto prazo.

Valor dos ativos rápidos:

Observa-se uma tendência de variação ao longo do período analisado, com um aumento significativo no valor dos ativos rápidos entre 2021 e 2024. Após uma redução de 2020 para 2021, houve um crescimento contínuo até 2024, indicando uma possível expansão na composição de ativos de rápida liquidez da empresa.

Passivo circulante:

O passivo circulante demonstrou uma tendência de crescimento constante ao longo do período, com aumento substancial de 2020 a 2024. Tal aumento pode refletir uma maior captação de recursos de curto prazo, o que requer atenção na análise da capacidade de liquidez da empresa para honrar suas obrigações de curto prazo.

Índice de liquidez rápida:

O índice de liquidez rápida apresentou uma redução contínua, especialmente após 2021, indicando uma diminuição na capacidade de a empresa liquidar suas obrigações de curto prazo com os ativos disponíveis de participação rápida. O índice se aproximou de 0.81 em 2024, o que sugere uma possível redução na margem de segurança líquida em relação ao passivo circulante.

De modo geral, observa-se um aumento nos ativos rápidos e no passivo circulante ao longo do período, enquanto o índice de liquidez rápida demonstra uma tendência de queda, sinalizando uma diminuição na liquidez de curto prazo relativa às obrigações. Essa combinação pode indicar uma maior utilização de recursos de curto prazo, o que demanda uma análise mais detalhada da gestão de caixa e de liquidez para garantir a sustentabilidade financeira da operação.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se que o total de ativos de caixa sofreu variações, iniciando em aproximadamente US$ 10,65 bilhões em 2020, diminuindo para US$ 8,04 bilhões em 2021, e posteriormente recuperando-se, atingindo cerca de US$ 11,04 bilhões em 2023, e chegando a US$ 11,97 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma recuperação da liquidez de caixa após uma redução em 2021.

O passivo circulante apresentou crescimento contínuo ao longo do período, partindo de aproximadamente US$ 11,65 bilhões em 2020 para cerca de US$ 23,1 bilhões em 2024. Essa expansão sugere um aumento nas obrigações de curto prazo da entidade, o que pode impactar sua liquidez se não houver uma proporção equivalente na valorização dos ativos líquidos.

O índice de liquidez de caixa, que representa a proporção de ativos de caixa em relação ao passivo circulante, mostrou uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2020, esse índice foi de 0,91, indicando uma posição relativamente confortável de liquidez. No entanto, a partir de 2021, houve uma redução contínua, chegando a 0,52 em 2024. Tal diminuição sugere que a relação entre ativos líquidos disponíveis para cobrir obrigações de curto prazo vem se deteriorando, podendo indicar uma necessidade de gerenciamento mais atento do caixa ou de estratégias para equilibrar os ativos líquidos com os passivos de curto prazo.