Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Amgen Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores de liquidez demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução progressiva na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo com ativos líquidos.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice apresentou flutuações, iniciando em 1.59, diminuindo para 1.41, recuperando para 1.65, mas subsequentemente declinando para 1.26 e, finalmente, atingindo 1.14. Esta trajetória sugere uma menor capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo com ativos totais.
- Índice de Liquidez Rápida
- Este indicador demonstra uma diminuição consistente, partindo de 1.06 em 2021 para 0.95 em 2022, 0.99 em 2023, 0.81 em 2024 e, por fim, 0.73 em 2025. A redução indica uma menor capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo utilizando apenas ativos altamente líquidos.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou o declínio mais acentuado, iniciando em 0.66 e diminuindo continuamente para 0.59, 0.60, 0.52 e, finalmente, 0.36. Este resultado indica uma diminuição significativa na capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo com apenas o caixa disponível.
Em resumo, a tendência observada nos três indicadores de liquidez aponta para uma deterioração da posição de liquidez ao longo do tempo. A diminuição consistente dos índices sugere que a entidade pode enfrentar desafios crescentes no cumprimento de suas obrigações financeiras de curto prazo, caso a tendência se mantenha.
Índice de liquidez corrente
Amgen Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 29,057) | 29,030) | 30,332) | 22,186) | 19,385) | |
| Passivo circulante | 25,489) | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 29,057 ÷ 25,489 = 1.14
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no ativo circulante ao longo do período de 2021 a 2023, seguida por uma estabilização nos anos subsequentes. O passivo circulante apresentou um aumento consistente em todos os anos analisados.
- Ativo Circulante
- Observa-se um incremento de aproximadamente 28% no ativo circulante entre 2021 e 2023, passando de US$ 19.385 milhões para US$ 30.332 milhões. Contudo, os valores de 2024 e 2025 indicam uma estabilização em torno de US$ 29 bilhões.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante exibiu um crescimento contínuo ao longo dos cinco anos, com um aumento de aproximadamente 52% entre 2021 e 2025, evoluindo de US$ 12.184 milhões para US$ 25.489 milhões. Este aumento sugere uma maior dependência de financiamento de curto prazo.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente apresentou flutuações. Inicialmente em 1,59 em 2021, diminuiu para 1,41 em 2022, recuperando para 1,65 em 2023. Nos anos de 2024 e 2025, o índice demonstrou uma tendência de queda, atingindo 1,26 e 1,14, respectivamente. Esta redução indica uma diminuição na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos circulantes.
Em resumo, embora o ativo circulante tenha apresentado crescimento inicial, a estabilização subsequente combinada com o aumento constante do passivo circulante e a diminuição do índice de liquidez corrente sugerem uma potencial deterioração da liquidez da entidade ao longo do tempo.
Índice de liquidez rápida
Amgen Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 9,129) | 11,973) | 10,944) | 7,629) | 7,989) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | —) | —) | —) | 1,676) | 48) | |
| Recebíveis comerciais líquidos | 9,570) | 6,782) | 7,268) | 5,563) | 4,895) | |
| Total de ativos rápidos | 18,699) | 18,755) | 18,212) | 14,868) | 12,932) | |
| Passivo circulante | 25,489) | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 18,699 ÷ 25,489 = 0.73
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no total de ativos rápidos, passando de 12932 milhões de dólares em 2021 para 18699 milhões de dólares em 2025. No entanto, o passivo circulante apresentou um crescimento mais acentuado, elevando-se de 12184 milhões de dólares em 2021 para 25489 milhões de dólares em 2025.
- Ativos Rápidos
- A trajetória dos ativos rápidos indica uma expansão geral, embora a taxa de crescimento tenha diminuído entre 2023 e 2025. O pico de crescimento ocorreu entre 2022 e 2023.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante exibiu um aumento contínuo e significativo em todos os anos analisados, superando o crescimento dos ativos rápidos. Este padrão sugere um aumento na dependência de financiamento de curto prazo ou um gerenciamento de capital de giro que prioriza o uso de recursos de terceiros.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade de quitar obrigações de curto prazo com ativos líquidos, apresentou uma tendência de declínio. Iniciando em 1.06 em 2021, o índice diminuiu para 0.73 em 2025. Esta redução indica uma deterioração na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, o que pode sinalizar um risco crescente de iliquidez. A queda mais expressiva ocorreu entre 2022 e 2024.
Em resumo, embora a empresa tenha aumentado seus ativos rápidos ao longo do tempo, o crescimento do passivo circulante foi mais rápido, resultando em uma diminuição da liquidez rápida. Esta dinâmica requer monitoramento contínuo e pode indicar a necessidade de ajustes na gestão financeira para garantir a sustentabilidade a longo prazo.
Índice de liquidez de caixa
Amgen Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 9,129) | 11,973) | 10,944) | 7,629) | 7,989) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | —) | —) | —) | 1,676) | 48) | |
| Total de ativos de caixa | 9,129) | 11,973) | 10,944) | 9,305) | 8,037) | |
| Passivo circulante | 25,489) | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 9,129 ÷ 25,489 = 0.36
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no total de ativos de caixa, com um aumento significativo entre 2022 e 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e uma redução mais expressiva em 2025.
Em contrapartida, o passivo circulante apresenta uma trajetória consistentemente crescente ao longo de todos os anos analisados. Este aumento contínuo sugere uma maior dependência de financiamento de curto prazo ou um crescimento nas obrigações operacionais.
O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, revela uma tendência de declínio. A redução gradual deste índice indica uma diminuição na capacidade da entidade de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos de caixa disponíveis.
- Tendências Chave:
- Aumento inicial dos ativos de caixa, seguido de declínio.
- Crescimento constante do passivo circulante.
- Diminuição contínua do índice de liquidez de caixa.
A combinação destas tendências sugere que, embora a entidade tenha demonstrado capacidade de aumentar seus ativos de caixa em um determinado momento, a taxa de crescimento do passivo circulante superou essa capacidade, resultando em uma posição de liquidez progressivamente mais frágil. A redução do índice de liquidez de caixa em 2024 e 2025 merece atenção, pois pode indicar um risco crescente de dificuldades no cumprimento de obrigações financeiras de curto prazo.